在周五美国总统特朗普签署了GENIUS Act的稳定币联邦法案,意味着美元稳定币的发行和监管有了国家的法律框架,昨天的文章中也说了,这是币圈极大的利好。那么未来的趋势一定是,稳定币越来越多,体量越来越大,首先机构数量会增加,再者存量机构也会增发!
那按照这个逻辑,我们来看下,目前的存量市场上有哪些机会?Lets go!
首先考虑到直接买稳定币肯定是不赚钱的,因为是稳定币,所以我们要寻找哪些有治理能力的稳定币,也就是双Token项目。
老大usdt目前体量1600亿,没有治理token。老二Usdc 646亿,没有治理代币,但是老二上了美股,并且其美股也上了链上美股化代币,参见7月9号文章《CRCL:币圈最具价值的美股标的,估值合理,可否长持?》,目前CRCL也从60涨到了200多,并且链上DEX中也可以很容易的购买,我觉得也是一个机会吧。
第三Usde62亿,也是Ethena的稳定币,这个项目在24年3月31讲过(币安50期挖矿-稳定币项目ENA项目分析&币价预估),当时上线了币安的launchpool,项目其实没有特别的亮点,是非常常规的超额抵押模型,当时上线TVL只有14亿美金,没想到过了1年半时间,TVL已经涨了近50亿。
其实可以看到当时我给他的估值也就在0.2左右,后面也确实跌到了0.2位置,但是后面24年初也涨上来了,按照目前的TVL量来看,目前整体FDV是75亿,和本身的TVL是接近的。
从下面的图标可以看到,在25年初,这波的TVL是有暴涨的,而且涨幅非常快,因为平台给到的稳定币质押奖励有10%,然后ENA代币只有治理的作用,持有者可参与平台治理,包括风险参数设定、抵押资产支持、资金用途等议案投票。
那么后续大概率还会增加,毕竟现在才60亿,距离老二还有巨大差距。
老四,DAI 53亿(),这个是去中心化稳定币第一股,原来的maker dao的项目,后面我们知道Maker改名叫SKY,然后SKY把项目拆成了5个部分,分别为SparkDAO(“链上银行”,DAI借贷与储蓄协议),ChronosDAO(“货币锚定机制守护者”稳定DAI),BellasDAO(“流动性专家”为DAI在DEX上提供流动性),AndromedaDAO(“多链扩张先锋”为DAI提供不同链上跨链),AtlasDAO(“链下资产管理”RWA板块)。
之前也说过了好好地Maker项目不做,搞这么多花样,就是币发完了,从新高点币来发发,虽然现在SKY还有20亿的市值,但是已经跟不上DAI的TVL,因为价值被拆散了。
并且从TVL上来看,DAI的总量也在持续走低,所以说不作死就不会死!本来还是一个号称去中心化第一稳定币,把自己搞的快没了。
第五,Usd1 22亿,也是wlfi发的稳定币,大家应该都知道WLFI是特朗普的儿子搞的项目,WLFI在之前进行公开ICO,总量是1000 亿,
WLFI 历经两个主要销售阶段,具体价格如下:
第一轮公募:2024年10月15日,发行 200 亿 枚代币,价格为 $0.015
第二轮追加销售:2025年1月20日,发行 50 亿 枚代币,价格为 $0.05
我就算按照0.05美金计算,其市值也有50亿美金。这个价格对比现在USD1稳定币TVL来说,肯定是过高估值了。
但是你要知道稳定币法案是特朗普颁布的,而且WLFI又是特朗普发的,所以未来的USD1体量绝对不会小,毕竟总统发个meme都有600亿的市值(之前的川普币),所以USD1至少要看到500亿的体量,也就是还要翻10倍才够,然后WFLI最近也要上线了,小伙伴们应该重点关注,应该是有巨大机会的!
在接下来就是FDUSD,没有治理代币,Pyusd paypal发的,可以关注下美股,ondo也有6亿,ondo原本是做美债相关的,目前也踏足了稳定币,所以需要重点关注!
后面的就比较低了,起不到领跑效果了,所以还是重点关注上面的几个项目,每个行业都会有一定的先发优势,一个关键法案通过了,我们不仅要关注要这个消息面,更要有明锐的嗅觉!祝大家都暴富,牛市发财!
$ENA