William Quigley：是的，所以我觉得在创业方面，哪些明显的事情应该避免，我大致都知道。所以当我听到一个推销时，你知道，我可以给出我认为非常有价值的观点。而且我还有一个优势，我不在乎你是否喜欢我，我愿意直言不讳地告诉人们。创业者，要知道，“创业者”这个词二十五年前甚至还不存在，现在每个人都是创业者。最糟糕的是，风险投资家，尤其是年轻的，他们从来不想告诉创业者他的想法有很大问题，原因是这可能会让创业者不高兴。还有另一个原因，那就是，万一那个交易后来变得很好，如果你一直在鼓励他，也许他们还可以在下一轮投资中加入。这就是为什么我告诉大多数人，永远不要问“这是个好主意吗？这是笔好生意吗？”这样的问题。这是我给年轻团队成员做尽职调查研讨会时经常说的一个问题。你知道，不要问这样的问题，因为你得不到你想要的答案。所以当人们来向我推销时，我确实只想听加密货币相关的东西，这是真的。我已经做了很多，对吧？我在加密货币领域做了大概两百项投资，可能创办或共同创办了三十家不同的公司，所以我在这方面有很多背景。如果有人想做某件事，我会说，别费心去问别人了，因为谁在乎呢，对吧？就像如果我们当时问人们对Tether的看法，人们是自愿表达对Tether的看法的，普遍认为这是个糟糕的想法，稳定币毫无意义。逻辑上……对吧？所以你看，如果他们看不出稳定币是显而易见的好东西，你为什么会认为他们会看出你的奇怪想法是好的？为了给年轻人一些鼓励，尤其是，我知道错过某些东西是什么感觉。就像我大学毕业时，在八十年代后期，八十年代就像是一个“冲啊，华尔街”的时代，很多毕业生，包括我，都觉得，哇，然后你知道华尔街有点下滑，我们就想，哇，我们错过了，错过了所有这些财富，所有这些好东西。当然，八十年代的华尔街那些东西已经无关紧要了。我想强调的一点是，尤其是对年轻人来说，技术的第一波浪潮是我所说的十倍效应。人们用熟悉的方式使用这项技术，让产品变得更好、更快、更便宜。他们仍然在做他们通常做的事情，但现在更好、更快、更便宜。这可能值十倍的价值，你通过这项技术贡献的价值增加了十倍。谁在乎呢？下一波浪潮才是地震级的。下一波是当人们长时间琢磨这项技术后，开始抽象思考，然后开始做一些以前没有这项技术就做不到的事情，对吧？所以，如果没有互联网，搜索引擎就不可能存在，对吧？所以任何时候你有一种以前的技术无法实现的能力，你就有机会获得近乎无限的利润，因为你会是第一个，而且没人知道如何与你竞争，因为一个新的商业模式就像一个新的物种，没人知道如何思考它。所以我会对所有那些说……哇，你知道，我错过了整个加密货币的事情，等等的人说，你错过了第一幕，因为大部分情况下，它都是衍生的，对吧？首先我们有了比特币，然后我们分叉了很多比特币，我们做了狗狗币什么的，然后我们在链上放了智能合约，现在我们在用智能合约做各种很酷的事情。但我们还会想出别的东西，那可能值一百倍，如果你现在尝试在主流中做某事的话。比如说，可能未来会有一种新颖的稳定币，但如果你只是说，哦，我的稳定币将由黄金抵押，并提供收益，我不知道，我认为如果你能赚钱，那就去做吧，但它并不是那么具有变革性。
Alex Popovic：我想如果你想说这个，我两周前刚看到一篇很有趣的文章，实际上，是你说的吗？关于加密货币行业里伟大创新之间的时间间隔，以及最近已经有一段时间没有大的创新了。
William Quigley：是的，是我，且这个时间是三年。
Alex Popovic：从那以后我就一直在想这个问题。因为一开始你说的时候，我想，不可能，不可能已经那么久了，因为你知道，我一直都很关注这个领域的新闻了，而且有很多细微差别的事情看起来像是更大的交易，但真的当你剥开表象看本质时，我想说，哥们，你说得对，从那以后我就一直在想这个问题。我觉得这很有趣，我在想，在监管游戏下，下一个大创新会是什么？
William Quigley：是的，创新是一个很有弹性的词，对吧？营销人员用它，因为他们给产品线增加了一种颜色，对吧？当然，你可以争论什么是变革性创新，什么不是。你和我可以列个清单，我假设大部分我们会说相似，但可能有些不同。就像你知道，我在想，像IGEN层的州数字货币化，智能合约的等价物等？我想是的，它很酷，就像对质押的数字货币化使用得很好，但它可能比不上质押本身这个概念，对吧？我们在创新方面做得不多。我觉得我们有点停滞不前了，有两种可能。一种是，哦，这头牛已经没有奶可挤了，就像我们已经从这项技术中挤出了所有酷的东西。另一种是，啊，你知道，我们创意上遇到了瓶颈，我们都在看同样的新闻，赚同样的钱，我们需要有人来，他看待事情的方式非常不同，说，哦，如果你把这件事和那件事配对，那就太好了。我不知道是哪一种，但我确实觉得有点无聊。我看了你们做的所有新闻，我总是会这样去思考，它是产品的额外SKU吗？你知道，更小的包装？更轻的？还是区块链的新功能？我已经三年没有看到区块链的新功能了。
Alex Popovic：而且大部分新闻都不是什么大新闻，只是合作伙伴关系的公告，那是我最喜欢的新闻之一，因为每次有人告诉我，哦，某某和某某合作了，我总是说，是啊，实际上，我昨天和丰田合作了，因为我开着丰田的车去上班了，因为很多这样的公告都只是……比如最近的一个，是什么来着，是什么大新闻，真的很有趣，因为太明显了。对不起，我要得罪人了，是Zebec，说Zebec网络和Visa万事达卡有个合作。我说，你是说Zebec在为他们的服务付费，所以万事达卡有了一个新客户，但他们的营销却说是合作，有很多这样的例子，对吧？就像每个人都说和亚马逊合作，因为他们用AWS，他们在为亚马逊的数据存储付费，却说他们是亚马逊的合作伙伴。
William Quigley：我很高兴你提到这个，因为几年前我和我的团队坐在一起，我们也有过同样的对话，是关于支付的，因为一个区块链和阿里巴巴，具体来说是支付宝合作了，我说，哦，那很有趣。我不知道，你们当时在场吗？会宣布即将宣布的公告？
Alex Popovic：对的，我在。是因为我喜欢分享，每次有人这样对我时，我总是分享那个《太空球》里头盔领主在飞船里准备的那个表情包，为准备宣布准备。
William Quigley：是的，然后你的数字货币会涨三倍，因为你要宣布公告了。好吧，这些家伙宣布他们和阿里巴巴合作，具体来说是支付宝，不管怎样。两周后，消息传出，他们的商品商店，你可以买帽子什么的，用的是支付宝作为支付选项之一。所以，我不知道如果我是记者，我得听人们推销这些垃圾，我会怎么做。
Alex Popovic：天哪，我知道，有时候在新闻慢的时候，你真的能看出来，因为那时候有很多这样的公告。
Evan Mann：所以，William，我想问你，你谈到过你观察到的想法，你参与过的想法，或者只是别人推销给你的想法。我真的很想知道，现在有没有哪个想法立刻浮现在你脑海中，就像你听过的最好的推销？最糟糕的推销？或者你提出或收到的最好的想法或推销？我想知道怎么去区分这两者，因为你知道，我可以站在房间前面，穿得很好，给一个很棒的推销，说所有中听的话，但这不一定是最好的想法。有时候，这两者是一致的，我只是随便想到的。
William Quigley：让我这样回答吧，我做了很多投资，所以那些推销一定很不错，对吧？但我会这样说，这是我教我的团队的另一种推销类型，我喜欢他们回应的推销类型。我相信所有伟大的商业机会都来自对某事的深刻洞察。如果你没有深刻洞察，你可能在模仿方面做得很好，但它总是会不如那个有深刻洞察的想法。所以这就是我所说的，我喜欢的领域。就像，当我被推销时，我脑海中在想的是，这个人想出了什么好的想法，让他们决定说，我要做这件事。我喜欢听到的是，如果我要做一个精彩推销的集锦，我已经在第一次推销时就多次决定投资了，虽然我不会当时就说，但我在听，然后我听到一些东西，我想，哦，这可能会进入“很可能”类别。然后它大概是这样的，创业者会给我展示某种行业风格的剪影，对吧？它会展示，就像这家公司有这些分销商，他们卖这些产品，这些服务提供商提供服务，不管行业是如何组织的，他们理解这个行业现有的组织方式。然后他们说一些话，这就是我知道它会有洞察力的时候，他们会说一些像，你有没有想过为什么之类的。然后我想，哦，我从来没想过为什么，但现在你提到了。你有没有想过为什么水管工每小时要收四百美元什么的？你有没有想过为什么你知道租车协议有这一页？所以我真的很喜欢这样，因为那是某人在这个领域游走了很久后注意到的东西。然后在硅谷，会发生的是，那个中级产品人员会去找他们的老板或老板的老板，说，嘿，你知道吗，我觉得我们应该做这件事，我觉得我们不应该只是卖带光盘的软件，也许我们应该做成按月收费的，就像订阅一样，不管是什么。然后他们被告知，愚蠢的想法，我们不在乎，等等。然后他们会有两种反应：一，低下头；二，我要再深入想想。然后当他们被公司拒绝，被老板拒绝后，他们想了很多，然后他们出来，找到像我这样的人。然后一个创业者还需要做的另一件事是，一个好的风险投资家可以帮他们。有了那个洞察，有了你要做的那个真正需要的东西，你能捕捉到多少价值？全球数字资本主义的美妙之处在于，你做的一件小事可能值数十亿美元。我给你举个支付领域的例子，Plaid，如果你们熟悉的话。当时发生的是，我们这些有多个公司的人总是要和银行的人打交道，获取一些愚蠢的API什么的。这些人有洞察力说，见鬼，你知道吗？我觉得不只是我们有这个问题。我一开始不会相信你能围绕这么简单的事情建立一个整个公司，但事实证明，当你有五十亿人试图连接银行时，真的就实现了。所以那些，对我来说，是最好的推销。一个推销，他们有了洞察，然后他们想出了能从那个洞察中提取多少价值，那些是最好的推销。
Evan Mann：是因为创始人没有花足够的时间真正理解问题吗？还是因为他们在被传达的时候没有传达好？
William Quigley：我不认为是因为没有传达好，因为那是可以解决的，对吧？当我孵化东西时，我确实孵化过东西，你知道，他们可能没有那种对价值捕捉的洞察力，但和他们合作，你可以说，等等，让我们深入挖掘一下，可能有一匹黑马。所以我不认为是因为……我觉得是因为很多创业者看的是一个过程，一个十步的过程，他们说，过程第四步有问题，他们说，是的，我能修复过程第四步，然后你说，是的，我相信你能修复，我也相信它确实有问题，但你知道吗，你只能从修复那个步骤中捕捉到总价值的百分之零点五？它没有被修复的原因是因为那里没有价值可捕捉。所以你必须有一个能看到价值链的头脑，并找出提取点在哪里，哪里有巨大的利润空间。这是一个超级罕见的创业者，这些创业者，后来我们看他们，几乎就像达斯·维达一样，因为他们太擅长找出系统的所有漏洞，并知道从哪里获取，对吧？但那些是最好的创业者。我以前和人交谈时会感到沮丧，你知道，不管我们怎么称呼他们，创业的人，我会希望他们这样思考，但现在我老了，我想，很少有人这样思考。就像会有很多人来找我，带着一个商业想法，他们说，我建好了，我有客户，你知道，人们喜欢我，然后我说，你最大的规模可能是一家一亿美元的公司，你最大的规模，这意味着我不能让这家公司上市。这不是典型的创业思维。你可能会想，你可以在商学院或什么地方教这个，但出于某种原因，它似乎没有被教。
Alex Popovic：我前几天在听斯蒂芬·巴特利特的一期节目，他谈到了商业世界中的蓝海理论。他引用了那本书，我之前不了解，现在开始了解了。他分享的统计数据让我完全没想到，那就是，从统计上看，如果你能占据蓝海，意味着在这个领域你是独一无二的，你没有在竞争。红海是每个人都在争斗的地方，水是血红色的，竞争很激烈。你总是在和你的细分市场里的其他人竞争。而在蓝海里，你就像在独自一人，水很平静，一切都很美好。乔·罗根，在长篇单人主持播客的初期，这就是他给出的例子，他处于蓝海，现在每个人都在努力追赶他，他仍然占据主导地位，仍然是第一，而且遥遥领先，就因为他已经在那里很久了。从统计上看，占据蓝海的人平均能保持十到十五年的细分市场领导地位。我很好奇，尤其是从你在加密货币领域的视角来看，你认为那个时间框架还会保持吗？在我看来，Tether是一个很好的蓝海例子，它在很久以前就是领导者，且仍然是。你可能会想，也许加密货币领域的变化比其他任何领域都快，也许那个时间框架会大大缩短？
William Quigley：会的，如果每个人都能获得银行服务，你知道，Tether能够获得银行账户，这应该会让你的听众震惊。数十亿美元的资金流向一个实体，因为它能获得银行账户。我以前经常告诉来我的加密货币公司担任首席财务官的人，现在他们知道了，但最初十年他们不知道，他们会说，最重要的是什么，我会说，获得并维持银行账户。现在这些人在普通企业工作过，他们会说，好吧，我妈妈能开银行账户，我女儿也能开，但在加密货币领域不行。顺便说一下，Coinbase之所以能取得现在的地位，我不认为几乎所有人都知道这一点，我知道，因为我曾经有一个公司也在做Coinbase最初做的小众业务，一个比特币购买服务，我也有一个，我们的银行账户总是被关停，然后Coinbase能够作为测试让硅谷银行给它开一个银行账户，大概一年时间作为测试，就这样，伙计们，这就是Coinbase创造价值的原因，我不管它创造了多少价值。它是美国唯一一家能够维持银行账户的比特币购买服务公司。想想看，但这太荒谬了，就像我们不应该这样偏袒。我问硅谷银行的人，我说，你们为什么选他们？哦，你知道，我们认识其中一个风险投资家什么的，我说，好吧，选两个或三个，但不管出于什么原因，我……我对我当时的商业伙伴说，他们只是因为有了银行账户。你不需要很聪明，每个人都想买比特币，但大多数人不知道怎么买，所以，你会上网，然后最终是一个应用，但你上网，他们只卖比特币，且需要百分之一、百分之二、百分之三的交易费，但那是……所以，任何与监管限制有关的事情，这些规则并不完全相同，对吧？你需要一些洞察力，知道人们想买比特币，但你也需要，要么贿赂某人，要么你需要一个金主爸爸给你许可去做某事。而且历史上，风险投资家不喜欢这类企业，顺便说一下。风险投资家过去讨厌受监管的企业，只是在过去五六年里，他们才开始说，哦，我们要进入国防承包领域，或者哦，我们要进入金融科技领域。在金融危机之前，美国可能只有两三家风险投资公司以做金融科技而闻名，没人愿意做。太多繁文缛节了。
Evan Mann：William，对于我们所有的观众朋友，你有什么最后的想法想要和他们分享吗？一条建议、一个问题，或者他们能为你做些什么，因为你这么慷慨地分享了你的时间？
William Quigley：嗯，我想说，保持一些对加密货币的敞口。我总是告诉人们，如果他们听了，会做得很好。一个小建议，如果你不觉得需要立即买比特币，当恐惧与贪婪指数跌到二十以下时买，我认为你会对你支付的价格很满意，而且它迟早会再次跌到二十以下。不要在它上涨时买，因为价格总是有回调的。
Evan Mann：是啊，你知道，经典的“高买低卖”规则从来都行不通，对吧？William, 感谢你每次给大家带来的深刻见解，十分感谢！
William Quigley：不客气。
*温馨提示：本文仅作科普，不构成任何投资建议！
