交易，有人把它當作一門藝術，也有人當作翻轉階級的重要工具。但據統計，真正能成為穩定獲利的交易員，在全球頂多只有 5%。而且大多數人其實早已搞不清楚是在操作市場，還是為了滿足腦中的多巴胺快感。

而作為那 5% 交易精英的美股日內交易員 Kyle Williams，曾將 6,000 鎂翻倍至 650 萬鎂，並靠放空垃圾股創下單年獲利 200 萬鎂，還創下交易 10 年從未爆倉的紀錄。以下是他的交易心路歷程，親自揭露如何在大起大落之間守住交易紀律，避免變成失控的多巴胺怪獸。

別拿交易當作娛樂性質，先搞清楚在做什麼

Williams 先回憶自己是在 25 歲生日前，才成為百萬富翁。而那時候他與一位室友同住，全程看著 Williams 在疫情期間交易致富，但卻從來沒問過 Williams 是「如何做到」。

對此，Williams 感嘆：

「很多人就像我室友一樣，他不是不想賺錢，只是市場起伏所帶來的刺激感更吸引他。」

回憶第一套賺錢策略，從 OTC 抓恐慌反彈到做空紅 K

Williams 回憶起第一個賺錢優勢是來自場外交易 (OTC) 市場。他發現，有些低價股會在暴漲後開盤的 30 分鐘到 1 小時出現劇烈回撤，造成恐慌性拋售。

而這時只要等到下跌暫停、出現第一根綠 K，就會進場抓反彈，通常能吃到 10% 以上的漲幅，他稱這套策略叫「OTC Panic Dip Buy」。後來他又發現這些股票在暴漲幾天後，通常會迎來「第一根紅 K 日」，這就是做空的好時機。接著他會在紅 K 日放空，等跌到底在回補，甚至反手做多，前後都賺一波。

從 OTC 轉戰納斯達克，只用最熟的那幾招

隨著 OTC 市場熱度下降，Williams 在 2019 年起把這套邏輯套用到那斯達克上市股，發現一樣有效。

他在 COVID 疫情爆發初期，靠著放空那些炒作疫苗的概念暴漲股，大賺一波。現在他的交易策略大概有 7-10 種策略，但不會每一種都用。Williams 表示他會專注在自己「熟到不行、勝率又高」的幾套策略下重注。對此，他強調：

「沒有優勢就不要亂下單，你要有策略可以依靠，才談得上穩定放大部位、拉高績效。」

這樣的想法，能讓他能像機器人一樣冷靜執行策略，不被市場情緒牽著走。

不重視金錢是大忌，小帳大帳應一視同仁

Williams 提到，雖然自己沒真正爆倉過，但也曾在一筆情緒性交易上，把 10 萬美金的帳戶打到只剩 1.5 萬，起因則是他不在意這個帳戶，就隨便亂搞，風控什麼的他完全不在意。

不過這也讓他學到，每個帳戶都應該「一視同仁」。

每月風險容忍度提升 10%，訓練情緒接受度

對於賺進 5、6 位數的交易者，和能穩定賺進 7 位數的人之間的差距，Williams 指出，這取決於：

「能不能穩定放大部位，也能接受放大後的損失。」

但他強調這不是一夕之間就能做到，他自己的做法是每月提升 10% 的風險容忍度，來慢慢培養「情緒接受度」。

過度交易讓你輸得不知不覺

談到虧損最慘的一次交易，則是在 2024 年 5 月操作 FFIE 這支股票時，兩筆部位總共虧了近 40 萬美金。Williams 解釋，這支股票本質很差，除了財務不穩還靠增發續命，但他沒想到市場情緒暴衝，股價從幾分錢漲到 4 美元，讓他被反向拉爆。

「我太相信這家公司會倒，所以無視股價繼續漲，最後直接爆掉。」

當天他凌晨 1 點就起床，接著 15 個小時都在交易，沒吃東西也沒休息。最後在盤後把部位停損出場，避免隔天再度跳空爆倉。他強調：

「情緒疲勞會導致判斷力下降，即使再好的交易計劃，也可能被情緒破壞。」

爆虧後冷靜執行交易計劃，一週內反手賺回 15 萬鎂

令人意外的是，Williams 並沒有選擇休息，而是隔天立刻回到市場。他轉換交易帳戶、縮小部位，並重新操作 FFIE。

「那支股票後來反轉，我多做空都做，結果一週內賺回 15 萬。」

他表示，這段時間靠的是完全冷靜執行交易計畫，避免再犯相同錯誤。

與其求快不如先求穩，模仿後優化是關鍵

Williams 建議新手不要急著賺快錢，建立紀律與標準化流程必須擺第一，像是固定前一天晚上做觀察名單、設定進出場規則。

他也強調，模仿後優化比一開始就創新，才是更實際的做法。

搞清自己是想交易，還是只享受多巴胺分泌

最後 Williams 説了最讓人深思的一句話：

「市場其實不在乎你昨天賠錢還是賺錢，它也不會照顧你的情緒。你說你想賺錢，但行為告訴我你其實在找刺激。」

交易成功的關鍵，在於誠實面對自己，持續優化過去證明有效的策略，並在高壓中依舊保持紀律。

筆者想到先前看過的一本書叫做「多巴胺國度」，書中描述到賭博和交易的性質都是大同小異。因為，當賭博和交易的結果「無法預測」的時候，大腦中的多巴胺會被強烈釋放，尤其是「差一點就中的」失望感，反而更容易引發慾望和重複行為。

長久下來，大腦會產生耐受度，需要更高頻率、高強度才能獲得滿足，導致賭徒沒辦法從這種「富有快感」的惡性循環中逃脫。所以踏入市場之前，該問自己的不是「我要賺多少」，而是有沒有搞清楚是在操作市場，還是被市場牽著走。

(知名交易員：交易是比毒品還糟的成癮行為，兩步驟帶你戒除 80% 爛交易)

 

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