三小时看懂世纪谈判
破冰信号：日内瓦密室谈判打破五年僵局，10小时超长磋商创下三年来首次实质性成果，资本用脚投票——离岸人民币单日飙升400基点，中概股提前启动狂欢模式
博弈焦点
关税红线：美方145%→34%关税传闻背后，藏着新能源产业链的万亿估值重构
科技暗战：半导体设备板块异动背后，是国产替代与出口管制的生死时速
资本暗流：贝莱德、桥水提前三个月加仓中国科技ETF，聪明钱已布下棋局
财富迁移路线图
科技革命：AI算力集群单周吸金超80亿，寒武纪、中科曙光获北向资金暴力扫货
汇率窗口：跨境资本借道港股通疯狂涌入，恒生科技指数月线级别底背离确认
避险退潮：黄金ETF遭机构减持23亿美元，量化私募转战股指CTA策略
资本推演三大剧本
乐观情形（概率35%）：谈判机制常态化，科技封锁松绑，半导体产业链迎估值重构
中性预期（概率50%）：关税战转技术战，国产替代加速，工业母机+信创开启主升浪
风险情景（概率15%）：美大选前突发制裁，生物医药+CXO板块或遭精准打击
核心数据
中美利差倒挂收窄至-78基点，外资连续6日净买入创年内纪录，谈判后24小时期权市场押注沪深300波动率下降42%
这场大国博弈，本质是产业升级与金融定价权的终极较量。当纳斯达克的中国成分股单日暴涨8%，当人民币汇率突破关键技术位，看懂棋局的人早已在K线里布下天罗地网。
