为什么60/40法则不再有效 — 以及该如何改变
经典的60%股票/40%债券投资组合不再像以前那样保护投资者。原因如下:
1️⃣ 股票和债券现在一起移动
在2022年,两者首次同时下跌 — 打破了60/40策略依赖的负相关性。债券也面临来自上升的债务、通胀和美元担忧的压力。
2️⃣ 债券收益率过低
4–5%的收益率听起来不错,但在通胀和税收之后,实际收益通常会降至接近零或负数。
3️⃣ 股票市场波动性上升
地缘政治、通胀和人工智慧的干扰使市场比过去几十年更不可预测。
📌 更聪明的方式:真正的多元化
与其仅依赖股票和债券,不如在不同的资产类别中分散投资:
拥有业务 – 最高的增长潜力
房地产 – 现金流 + 税收优惠
股票 – ETF + 精选股票
投机性(加密货币/初创公司) – 小比例
黄金 – 通胀对冲
这样,当一个市场崩溃时,其他市场仍然可以支持你的财富。
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