2024 年 12 月，加密货币市值一度飙升至 3.91 万亿美元，创下历史新高。推动这一趋势的因素包括：监管乐观情绪、机构采用率，以及比特币因 MicroStrategy 纳入纳斯达克 100 指数和持续的 BTC 收购而创下的 10.8 万美元历史新高。然而，12 月下旬，美联储将其 2025 年的降息计划从四次缩减为两次，尽管当月已小幅降息 0.25%，但仍引发了市场的大幅回调，导致加密货币市值蒸发超过 0.5 万亿美元，加密货币涨势因此而动摇。
过去一年，比特币多次创下历史新高，取得了辉煌的成就，最终以年初至今 (YTD) 约 123.4% 的市值涨幅收尾，因此成为全球市值排名第七的资产，领先于沙特阿美和白银。在全球前十大资产中，比特币今年的表现相当优异，仅次于英伟达。关键驱动因素包括广泛的市场复苏，加上现货 ETF 获批、比特币减半、货币政策变化以及对有利监管环境的预期等催化剂。如果此种增长趋势能够延续至 2025 年，比特币的排名可能会进一步上升，从而巩固其领先地位。
Ethena 的 USDe 市值迅速扩大至 59 亿美元左右，超越 DAI 成为市值第三的稳定币。其成功得益于质押 USDe 的高收益，以及 11 月发布 sUSDe 作为 Aave 上的抵押资产。
12 月，去中心化现货和永续合约交易量分别创下 3,260 亿美元和 3,560 亿美元的历史新高。年初至今，去中心化永续合约交易量涨幅超过 370%，主要受 Hyperliquid 推动。此外，借贷和流动性质押协议的总锁定价值分别创下 550 亿美元和 710 亿美元的新高。随着亲加密货币的特朗普政府即将上台，DeFi 行业可能将迎来进一步增长。
在加密货币世界中，人工智能 (AI) 代理成为冉冉升起的新星，其市场份额也不断增长。事实上，顶级 AI 代理代币当前的估值已达数十亿美元，日曝光量约为 10 万次。一般来说，AI 代理分为两种类型：平台代理和个人代理。顶级平台包括 Virtuals 和 ai16z（Eliza 框架背后的团队，用于推出自己的代理）。而个人代理中 aixbt 较为知名，可提供一系列加密货币主题的每日市场分析。虽然多数代理都专注于类似的用例，但娱乐代理数量也在不断增加，并且交易代理等其他类型也在构建中。
每月市场洞察 - 2025年1月
Jan 14th, 2025