Các thị trường tài chính đang thay đổi nhanh chóng. Tài chính truyền thống (TradFi) ngân hàng, sàn giao dịch, các tổ chức lớn và Tài chính phi tập trung (DeFi) blockchain, hợp đồng thông minh, tài sản mã hóa không còn là những thế giới tách biệt. Dữ liệu thị trường là một trong những lĩnh vực mà hai bên này đang hội tụ. Mạng Pyth cho thấy tương lai đó có thể trông như thế nào, và khoảng cách đang được thu hẹp.
Pyth là gì & Tại sao nó quan trọng
Mạng Pyth là một oracle phi tập trung cung cấp dữ liệu thị trường chất lượng cao, thời gian thực. Nó thu thập dữ liệu trực tiếp từ các sàn giao dịch, ngân hàng, công ty giao dịch và cung cấp các nguồn giá có thể sử dụng trong các ứng dụng blockchain.
Sức mạnh của Pyth là nó cho phép các ứng dụng DeFi dựa vào các nguồn TradFi đáng tin cậy, giảm rủi ro về độ không chính xác hoặc thao túng. Đồng thời, nó cung cấp cho các tác nhân TradFi một cách để phơi bày dữ liệu cho các thị trường mới, có thể tìm ra các dòng doanh thu mới.
Xu hướng hội tụ: TradFi gặp DeFi
Một số xu hướng đang thúc đẩy TradFi và DeFi lại gần nhau hơn:
Chia sẻ dữ liệu thời gian thực: Các công ty Fintech như Revolut đã bắt đầu cung cấp dữ liệu độc quyền của họ về tài sản, FX, chứng khoán, hàng hóa cho DeFi thông qua các nguồn cấp giá của Pyth. Điều này cho phép các giao thức DeFi sử dụng dữ liệu thực từ các nguồn TradFi.
Tài sản thế giới thực trên chuỗi: Các dự án đang mã hóa các tài sản TradFi hiện có (cổ phiếu, ETF, trái phiếu, v.v.). Để các hợp đồng thông minh xử lý giá cả, lãi suất, rủi ro, họ cần cập nhật đáng tin cậy và thường xuyên. Các nguồn cấp dữ liệu của Pyth về cổ phiếu, hàng hóa, FX giúp trong việc đó.
Nhu cầu về tính minh bạch và tốc độ: Người dùng DeFi mong đợi dữ liệu nhanh chóng, đáng tin cậy và minh bạch. Các tổ chức TradFi đang chịu áp lực để cải thiện tốc độ báo cáo, giảm độ trễ. Một giải pháp nguồn cấp dữ liệu thống nhất trực tiếp từ nguồn, được xác minh bằng mật mã trở nên có giá trị. Pyth Pro được xây dựng quanh những ý tưởng này.
Pyth Pro & Kiếm tiền từ Dữ liệu
Một trong những phát triển chính là Pyth Pro. Đây là một sản phẩm cao cấp từ Pyth thay đổi cách dữ liệu thị trường được phân phối và kiếm tiền. Một số điểm chính:
Phạm vi toàn cầu, đa tài sản: Pyth Pro cung cấp hàng nghìn nguồn cấp dữ liệu trên nhiều loại tài sản khác nhau (cổ phiếu, hàng hóa, FX, crypto, v.v.) với tần suất cập nhật cao (cập nhật mỗi mili giây), thời gian hoạt động cao và độ chính xác.
Mô hình đăng ký minh bạch: Thay vì các hợp đồng mờ ám và phí cao cho sự bao phủ không đầy đủ, Pyth Pro cung cấp giá cả và các cấp độ một cách rõ ràng. Ví dụ, các cấp cho dữ liệu crypto, crypto+ (nhanh hơn), và full Pro (toàn cầu) với quyền phân phối lại.
Cơ hội kiếm tiền dữ liệu cho các nguồn: Các tổ chức tạo ra giá (sàn giao dịch, ngân hàng, nhà tạo lập thị trường) có thể đóng góp dữ liệu và được thưởng. Điều này cung cấp động lực cho chất lượng và sự tham gia.
Tiềm năng cho sự tham gia của Cộng đồng và DAO
Một xu hướng quan trọng khác trong tương lai là cách các cộng đồng và DAOs (Tổ chức Tự trị Phi tập trung) có thể hưởng lợi. Đây là những khả năng:
Chia sẻ doanh thu cho nhà xuất bản dữ liệu: Nếu một cộng đồng hoặc DAO tham gia vào việc xuất bản hoặc xác thực các nguồn cấp dữ liệu, họ có thể nhận được một phần phí đăng ký hoặc các phần thưởng khác. Điều này khuyến khích sự phân cấp và đảm bảo nhiều nguồn hơn.
Quản trị về các nguồn cấp dữ liệu, tiêu chuẩn chất lượng: Các DAOs có thể bỏ phiếu về các nguồn dữ liệu nào được bao gồm, tiêu chuẩn độ chính xác hoặc độ trễ nào là cần thiết, cách chi phí được thiết lập. Điều này mang lại sự giám sát theo phong cách TradFi, nhưng dưới hình thức phân cấp.
Chương trình kiếm tiền: Đã có các chương trình như “Kiếm tiền từ phí” với tích hợp Pyth DAO (ví dụ: Sonic Labs) giúp giảm phí cho người dùng và chia sẻ phần thưởng. Điều này cho thấy các mô hình ban đầu về cách mà cộng đồng có thể hưởng lợi trực tiếp.
Thách thức & Triển vọng
Khi TradFi và DeFi hội tụ với dữ liệu thị trường, có những thách thức:
Quy định: TradFi được quản lý chặt chẽ; DeFi thì ít hơn. Sự khác biệt trong tuân thủ, quyền riêng tư, cấp phép có thể làm chậm quá trình tích hợp.
Độ chính xác dữ liệu, độ trễ, sự tin cậy: Các nhà cung cấp dữ liệu TradFi có hệ thống cũ; DeFi muốn độ trễ tối thiểu. Đảm bảo rằng các nguồn là trung thực và chính xác là rất quan trọng. Pyth sử dụng xác minh mật mã và staking/slashing để giúp
Chi phí và khả năng mở rộng: Phục vụ nhiều chuỗi, nhiều ứng dụng, nhiều người dùng tốn tiền. Các mô hình đăng ký phải cân bằng quyền truy cập với tính bền vững.
Tuy nhiên, triển vọng là tích cực. Khi ngày càng nhiều tổ chức TradFi hợp tác (như Revolut cung cấp dữ liệu), và nhiều DAOs hoặc dự án DeFi dựa vào dữ liệu này, chúng ta sẽ thấy:
Sự áp dụng rộng rãi hơn của các tài sản TradFi đã được mã hóa, sử dụng các cơ chế trên chuỗi.
Quản trị phân cấp hơn về chất lượng dữ liệu thị trường.
Thị trường cạnh tranh hơn, minh bạch hơn cho dữ liệu thị trường (giảm độc quyền của các nhà cung cấp dữ liệu lớn).
Các cộng đồng và DAOs trở thành cả người tiêu dùng và nhà sản xuất dữ liệu thị trường, không chỉ là người dùng thụ động.
Kết luận
Tương lai của dữ liệu thị trường nằm trong sự hợp nhất của TradFi và DeFi. Mạng Pyth đang định hình tương lai đó bằng cách cung cấp dữ liệu chất lượng cao, thời gian thực từ các nguồn TradFi, đồng thời làm cho nó có thể sử dụng trong DeFi, và cung cấp các công cụ như Pyth Pro cho việc kiếm tiền. Các cộng đồng và DAOs cũng có thể đóng một vai trò lớn cả trong quản trị và phần thưởng.
Trong những năm tới, dữ liệu thị trường sẽ trở nên minh bạch hơn, nhanh hơn, rẻ hơn và bao trùm hơn. Khi TradFi và DeFi tiếp tục hội tụ, Pyth đang được định vị tốt để hoạt động như một cầu nối, một “tầng giá” trải dài giữa hai thế giới, giúp thúc đẩy thế hệ ứng dụng tài chính tiếp theo.
\u003cc-33/\u003e\u003ct-34/\u003e\u003cm-35/\u003e
