VMS Group, một văn phòng đa gia đình Hồng Kông với nguồn gốc sâu sắc trong vốn tư nhân, đang thực hiện bước đầu tiên vào tài sản kỹ thuật số khi các quy định rõ ràng và động lực từ các tổ chức kéo các nhà đầu tư truyền thống vào không gian crypto.
Bloomberg đã báo cáo vào thứ Ba rằng công ty, quản lý gần 4 tỷ đô la cho một số gia đình giàu có nhất thành phố, có kế hoạch phân bổ lên tới 10 triệu đô la cho Re7 Capital, một quỹ phòng hộ có trụ sở tại London tập trung vào các chiến lược tài chính phi tập trung.
Đối tác quản lý VMS, Elton Cheung cho biết động thái này phản ánh sự thay đổi trong cách mà công ty tiếp cận tính thanh khoản và đa dạng hóa.
Được thành lập cách đây hai thập kỷ, công ty Hồng Kông này từ lâu đã tập trung vào vốn tư nhân và các khoản đầu tư dài hạn trong các lĩnh vực như bất động sản, dược phẩm và công nghệ.
Nhưng với việc các công ty duy trì tình trạng riêng tư lâu hơn và các cơ hội thoát khỏi đầu tư trở nên khó khăn hơn, công ty giờ đây đang nghiêng về các chiến lược thanh khoản hơn, bao gồm cả tài sản kỹ thuật số.
VMS chọn cách tiếp cận phòng ngừa đối với crypto thay vì nắm giữ token trực tiếp.
“Chúng tôi nghĩ rằng đây là thời điểm đúng đắn vì nhu cầu ngày càng tăng và vì chúng tôi thấy sự hỗ trợ rõ ràng từ các luật pháp và chính phủ ở nhiều khu vực, cũng như sự hỗ trợ và xác nhận lớn từ các tổ chức,” Cheung nói với Bloomberg. Ông không tiết lộ thông tin cụ thể về khách hàng.
Thay vì mua các token biến động như Bitcoin, VMS đã chọn làm việc với Re7, công ty cung cấp một chiến lược trung lập về thị trường.
Quỹ kiếm lợi suất bằng cách cung cấp tính thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung và cho vay stablecoin, đồng thời phòng ngừa để giảm biến động giá. Cách tiếp cận đó phù hợp hơn với các khuôn khổ rủi ro của các văn phòng gia đình di sản đang tìm kiếm sự tiếp xúc mà không có rủi ro đầu cơ.
“Lý do mà các nhà đầu tư liên tục quay lại với crypto là sự không đối xứng giữa rủi ro và lợi nhuận,” Re7 người sáng lập Evgeny Gokhberg nói. “Thông thường, mọi người nghĩ về sự không đối xứng trong crypto như là ‘mất tất cả hoặc kiếm được 100 lần.’ Điều đó hiếm khi phù hợp với một nhà phân bổ nghiêm túc có danh tiếng để mất.”
Re7, được thành lập vào năm 2021, tuyên bố đã liên tục mang lại lợi suất hai con số, mặc dù không công bố số liệu chính xác.
Tài sản thế hệ tiếp theo ảnh hưởng đến sự chuyển đổi của văn phòng gia đình Hồng Kông sang việc áp dụng tài sản kỹ thuật số rộng rãi hơn
Chiến lược crypto của VMS vượt ra ngoài việc tiếp xúc với quỹ phòng hộ. Zhi Li, người đã gia nhập công ty vào tháng 12 để dẫn dắt các khoản đầu tư tài sản kỹ thuật số từ London, cho biết nhóm đang nghiên cứu các ứng dụng rộng hơn, bao gồm thanh toán blockchain và cơ sở hạ tầng.
Một lĩnh vực hiện tại đang được quan tâm là tích hợp các giao dịch dựa trên crypto tại một dự án phát triển bất động sản mà công ty điều hành ở Việt Nam.
“Có sự quan tâm rất lớn từ tổ chức và gia đình trong việc có được sự tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số được quy định,” Li nói. “Chúng tôi đã thấy thế hệ trẻ hơn của các gia đình muốn làm điều gì đó khác biệt.”
Khi các văn phòng gia đình phát triển để phục vụ các động lực tài sản mới và sở thích thế hệ, việc VMS tham gia vào crypto phản ánh một sự thay đổi rộng hơn. Trước đây miễn cưỡng, vốn di sản giờ đây đang bước vào tài sản kỹ thuật số, không phải vì sự phấn khích, mà vì cấu trúc, lợi suất và vị trí chiến lược.
Bài viết 'Văn phòng Gia đình Hồng Kông trị giá 4 tỷ đô la bước vào Crypto — Rủi ro lớn đến đâu?' lần đầu xuất hiện trên Cryptonews.
