Nhiều yếu tố đang hội tụ lại để gây áp lực giảm lên thị trường:

1. Cuộc khủng hoảng địa chính trị: Xung đột Israel-Iran

Israel đã tiến hành không kích vào Iran, làm leo thang căng thẳng tại Trung Đông. Điều này đã kích thích một phản ứng rủi ro trong các thị trường tài chính, với các nhà đầu tư bán tháo tài sản crypto—Bitcoin đã giảm gần 5% trong ngày, và Ethereum giảm khoảng 10%.

Các tài sản rủi ro khác như cổ phiếu Mỹ cũng giảm (hợp đồng tương lai giảm khoảng 1,5–1,8%), trong khi các tài sản an toàn (vàng, dầu) tăng vọt.

2. Áp lực vĩ mô & quy định

Dữ liệu lạm phát của Fed đã làm sâu sắc thêm mối lo ngại rằng không có cắt giảm lãi suất nào sẽ được công bố sớm, làm giảm khẩu vị rủi ro.

Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung và các mức thuế mới tiềm năng đã làm gia tăng sự không chắc chắn toàn cầu, gây áp lực lên các thị trường hơn nữa.

3. Hết hạn quyền chọn & Thanh lý có đòn bẩy

Hơn 3,7 tỷ USD trong các quyền chọn BTC/ETH đã hết hạn hôm nay. Những sự hết hạn như vậy thường kích hoạt sự biến động và điều chỉnh vị thế.

> “Các vụ thanh lý crypto đã vượt qua 1,2 tỷ USD trong 24 giờ qua” — với các vị thế dài chủ yếu bị ảnh hưởng.

4. Kéo lùi kỹ thuật / Chốt lời

Bitcoin đã chạm kháng cự gần 111K USD trên dải Bollinger trên và hiện đang hạ nhiệt.

Các chỉ số như MACD và RSI cho thấy khả năng điều chỉnh ngắn hạn, cho thấy sự tích lũy có thể tiếp tục.

---

Tóm tắt

Yếu tố Tác động

Rủi ro địa chính trị Bán tháo lớn ở các tài sản rủi ro

Fed & động lực vĩ mô Giảm khẩu vị cho tài sản đầu cơ

Hết hạn quyền chọn Tăng đột biến trong sự biến động & thanh lý

Kéo lùi kỹ thuật Tích lũy sau những đỉnh cao gần đây