Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP) tại #Philippines giờ đây phải có giấy phép và tuân thủ các yêu cầu công bố nghiêm ngặt theo khuôn khổ tài sản kỹ thuật số toàn diện nhất của nước này cho đến nay.
Theo đó, các CASP hoạt động trong nước bắt buộc phải đăng ký thành các công ty địa phương với vốn điều lệ tối thiểu 100 triệu Peso Philippines (tương đương 1,8 triệu USD). Các hướng dẫn mới này, được ban hành lần đầu vào ngày 30 tháng 5 theo Thông tư số 5 của Ủy ban Chứng khoán Philippines (SEC), đã có hiệu lực vào thứ Năm.
Các công ty cũng được yêu cầu duy trì văn phòng vật lý, tách biệt tài sản của khách hàng khỏi tài sản của công ty và gửi báo cáo hoạt động thường xuyên. Cơ quan quản lý cũng sẽ yêu cầu tài liệu về bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào được công ty phát hành hoặc cung cấp dịch vụ để giải thích đầy đủ các tính năng, rủi ro và công nghệ cơ bản của tài sản đó.
Ông Nathan Marasigan, Đối tác tại MLaw Office, nhận định với #Decrypt rằng động thái của SEC là "một khoảnh khắc bước ngoặt" có thể "tạo ra những trở ngại tuân thủ trong ngắn hạn, đặc biệt đối với các công ty nhỏ hơn." Tuy nhiên, ông Marasigan cũng cho rằng các hướng dẫn mới này "cuối cùng sẽ tạo tiền đề cho việc chấp nhận rộng rãi tiền điện tử bằng cách thiết lập một chế độ quản lý nơi trước đây chưa có."
Khuôn khổ này giải quyết một thị trường rộng lớn, phần lớn chưa được quản lý, ảnh hưởng đến hàng triệu nhà đầu tư tiền điện tử Philippines, mà Bộ trưởng Tài chính Philippines Ralph Recto tuyên bố có quy mô khoảng 107 tỷ USD.
Mặc dù yêu cầu vốn 100 triệu Peso là tiêu chuẩn để đăng ký CASP, SEC đã cung cấp một cơ chế miễn trừ tiềm năng, cho phép các công ty nhỏ hơn nộp đơn xin xem xét dựa trên các tiêu chí cụ thể.
Tuy nhiên, các hướng dẫn mới có thể khiến các yêu cầu kỹ thuật để vận hành dịch vụ tiền điện tử trở nên khó khăn hơn, ít nhất là trong ngắn hạn. "Từ góc độ của các công ty địa phương, sẽ có một số thách thức đáng kể liên quan đến việc thực hiện các quy tắc CASP mới," Luis Buenaventura, người đứng đầu bộ phận tiền điện tử tại siêu ứng dụng tài chính GCash, chia sẻ với Decrypt.
Một số yêu cầu từ SEC bắt buộc "dữ liệu khách hàng và thực hiện lệnh" phải được lưu trữ "trong phạm vi địa lý của Philippines," điều này có thể ngụ ý rằng "việc lưu trữ đám mây như AWS hoặc Azure không được khuyến khích," Buenaventura giải thích. "100 triệu Peso không phải là một số tiền lớn nếu bạn định ra mắt một sàn giao dịch tiền điện tử vào năm 2025. Khách hàng mong đợi các ứng dụng mạnh mẽ với độ trễ mili giây, và điều đó chỉ có thể thực hiện được với một lượng tài nguyên dồi dào," Buenaventura nói thêm. "Mặc dù vậy, khuôn khổ mới thực sự sẽ tạo ra lợi thế cạnh tranh cho các nhà khai thác được cấp phép, chủ yếu là vì họ đã hoạt động với bất lợi lớn so với các đối tác không có giấy phép của họ trong một thời gian dài." Yêu cầu như vậy có thể "khiến các nhà khai thác quốc tế không thể thành lập chi nhánh tại đây mà không phải tái cấu trúc hệ thống công nghệ của họ," ông nói.
Theo các quy tắc mới, CASP sẽ được phân loại là các thực thể thuộc đối tượng chịu sự giám sát chung của SEC và Hội đồng Chống rửa tiền. Các yêu cầu hoạt động bao gồm hệ thống giám sát giao dịch, quy trình "Tìm hiểu khách hàng của bạn" (KYC) và báo cáo hàng quý về biên bản cuộc họp hội đồng quản trị và đánh giá rủi ro.
"Quy định hiếm khi hoàn hảo ngay từ ngày đầu tiên, nhưng miễn là cơ quan quản lý có cách tiếp cận tiến bộ và luôn cởi mở để tinh chỉnh khuôn khổ theo thời gian, thì tôi nghĩ điều này báo hiệu ý định của Philippines trong việc khuyến khích tăng trưởng và phát triển trong lĩnh vực này," Marasigan kết luận.
