Bitcoin (BTC) cùng với thị trường tài chính rộng lớn đã ghi nhận một đợt điều chỉnh nhẹ sau thông báo của Tổng thống Donald Trump về việc hoàn tất một thỏa thuận thuế quan mới với Trung Quốc, đang chờ sự phê duyệt chính thức từ ông và Chủ tịch Tập Cận Bình.
Trong thông báo trên mạng xã hội Truth Social, Trump cho biết thỏa thuận này sẽ áp đặt mức thuế quan 55% đối với hàng hóa Trung Quốc, so với mức thuế 10% áp dụng cho hàng xuất khẩu của Mỹ, đồng thời đảm bảo nguồn cung cấp nam châm đất hiếm từ Trung Quốc.
Ông cũng khẳng định rằng Washington sẽ duy trì quyền truy cập cho sinh viên Trung Quốc tại các trường đại học của Mỹ và nhấn mạnh rằng “mối quan hệ giữa hai nước đang ở mức tuyệt vời.” Tổng giá trị thị trường của các tài sản tiền điện tử đã giảm 2%, trong khi chỉ số S&P 500 giảm 0,7%.
Sau thông tin này, Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 108.331 USD và giao dịch ở mức 108.651,82 USD vào thời điểm báo chí, giảm 1,5% trong 24 giờ qua. Đáng chú ý, giá Bitcoin vẫn giữ trên mức giá thực tế là 106.900 USD mà các nhà đầu tư đã chi trả trong 24 giờ qua.
Theo báo cáo gần đây của Glassnode, các mức giá thực tế tiếp theo được dự đoán là 105.200 USD cho những nhà đầu tư nắm giữ BTC trên một tháng và 104.900 USD cho những người nắm giữ từ một tuần đến một tháng.
Phân tích thị trường
Bitcoin và cổ phiếu đã nhanh chóng đảo ngược các mức tăng ban đầu chỉ trong vài phút sau bài đăng, phản ánh mối lo ngại rằng mức thuế cao hơn của Mỹ có thể ảnh hưởng đến nhu cầu toàn cầu, ngay cả khi một thỏa thuận chính thức giúp giảm bớt căng thẳng.
Theo nhận định của Jag Kooner, người đứng đầu bộ phận phái sinh của Bitfinex, nếu được ban hành, khuôn khổ này sẽ “giảm thiểu đáng kể sự bất ổn toàn cầu”. Tuy nhiên, ông cũng lưu ý rằng “nhiều sự không chắc chắn của thị trường đã được định giá.” Kooner dự đoán sẽ có một đợt biến động ngắn, tiếp theo là sự trở về mức trung bình, trừ khi thỏa thuận này tạo ra một xung lực thanh khoản rõ ràng.
Hơn nữa, ông đã liên hệ hành động giá vào ngày 11 tháng 6 với việc công bố dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng Năm, lập luận rằng lạm phát liên quan đến thuế quan đã xuất hiện trong các số liệu chính kể từ tháng trước và có thể đạt đỉnh vào tháng Tám.
Kooner tin rằng CPI chính là yếu tố kích thích biến động thực sự, đồng thời chỉ ra rằng mức tăng 0,1% trong giá cốt lõi củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ nới lỏng chính sách và “tạo ra một khoảng trống trên 111.000 USD cho Bitcoin.”
Mối tương quan với S&P 500
Nhà phân tích cũng đã chỉ ra rằng có một mối tương quan 30 ngày là 0,63 giữa Bitcoin và S&P 500, mô tả BTC như “một thước đo thanh khoản hơn là một công cụ phòng ngừa biến động.” Mối quan hệ này khiến tiềm năng tăng giá của Bitcoin bị giới hạn, trong khi cổ phiếu giữ trong một phạm vi hẹp, nhưng có thể cho phép BTC dẫn đầu nếu cổ phiếu tăng cao hơn dựa trên dữ liệu lạm phát nhẹ.
Kooner viết: “Không có cơ chế kích thích trực tiếp, thị trường tiền điện tử khó có thể thấy những biến động bền vững đi lên.”
Tuy nhiên, ông coi các đợt điều chỉnh là cơ hội mua vào, vì nhiều đồng coin vẫn mang lại lợi nhuận. Ông dự đoán rằng bất kỳ sự bứt phá nào trên 111.000 USD sẽ được “thúc đẩy bởi giao dịch giao ngay, với nhu cầu ETF tăng tốc khi chế độ vĩ mô chuyển sang nới lỏng.”
Với việc không có tuyên bố nào từ Nhà Trắng hoặc chính phủ Trung Quốc xác nhận bài đăng của Trump, các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi bất kỳ bản sao chính thức nào của thỏa thuận thuế quan và báo cáo giá sản xuất vào ngày 12 tháng 6 để có thêm thông tin về xu hướng kinh tế vĩ mô.
Kooner cảnh báo rằng cho đến khi một tài liệu chi tiết được công bố, thị trường cần phải cân nhắc giữa tông điệu tích cực và rủi ro rằng mức thuế cao hơn có thể thắt chặt điều kiện tài chính trong quý III.
Cuối cùng, ông nhấn mạnh rằng các trader nên theo dõi phản ứng chính sách của Trung Quốc, các bình luận về chuỗi cung ứng từ các nhà bán lẻ Mỹ, và phản ứng của Quốc hội đối với việc chia tách thuế quan được đề xuất.
