Changpeng “CZ” Zhao, nhà sáng lập Binance, đang vạch ra một con đường cho quyền riêng tư và bảo mật của tài chính phi tập trung (DeFi). Vào Chủ Nhật, CZ đã đề xuất một sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn (DEX) theo “phong cách dark pool” để chống lại các cuộc tấn công giá trị khai thác tối đa (MEV) và chạy trước trong DeFi.
“Với những sự kiện gần đây, tôi nghĩ bây giờ có thể là thời điểm tốt để ai đó ra mắt DEX perp dark pool,” Zhao đăng trên X. “Tôi luôn bối rối với thực tế là mọi người đều có thể thấy lệnh của bạn theo thời gian thực trên DEX. Vấn đề còn tệ hơn trên DEX perp nơi có thanh lý.”
Một giải pháp cho vấn đề minh bạch của DeFi
Perpetual DEX cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn, cho phép các nhà giao dịch đặt cược đòn bẩy vào giá tài sản tiền điện tử mà không hết hạn. Nhưng tính minh bạch phải trả giá: sổ lệnh công khai và giao dịch liên kết với ví khiến người tham gia dễ bị thao túng. Các bot MEV khai thác các giao dịch đang chờ xử lý, dẫn đến trượt giá, giá tệ hơn và chi phí giao dịch cao hơn.
"Nếu người khác có thể nhìn thấy điểm thanh lý của bạn, họ có thể cố gắng thúc đẩy thị trường để thanh lý bạn", CZ nói. "Ngay cả khi bạn có một tỷ đô la, những người khác vẫn có thể hợp sức chống lại bạn".
DEX của CZ sẽ ẩn các lệnh, vị thế và điểm thanh lý bằng công nghệ bảo vệ quyền riêng tư như bằng chứng không kiến thức (ZKP) hoặc mã hóa tương tự, chỉ tiết lộ thông tin chi tiết về giao dịch sau khi thanh toán.
Ông cho biết: “Điều này dẫn đến tình trạng trượt giá tăng, giá cả tăng và chi phí cho bạn cũng tăng theo”.
Lợi ích của tổ chức và thách thức kỹ thuật
Kadan Stadelmann, CTO của Komodo Platform, đồng ý:
“CZ thực sự có ý định gì đó ở đây. Một giải pháp như vậy phải không cần tin cậy, không lưu ký, chuỗi chéo và an toàn. Ví dụ, tính năng không lưu ký thúc đẩy quyền riêng tư.”
Stadelmann đề cập đến nhu cầu về mật mã tiên tiến và các cơ chế phi tập trung như hoán đổi nguyên tử và Hợp đồng khóa thời gian băm (HTLC). Các hợp đồng thông minh này cho phép trao đổi tài sản chuỗi chéo mà không cần trung gian, với các điều kiện như giới hạn thời gian để hủy giao dịch nếu không đáp ứng được các yêu cầu.
Một số chuyên gia khác cũng cho rằng, các DEX ngày nay phơi bày quá nhiều thứ: khả năng hiển thị lệnh theo thời gian thực, sổ lệnh liên kết với ví và điểm thanh lý có thể dự đoán được. Tuy nhiên, điều này thật tệ đối với các nhà giao dịch nghiêm túc. Bài đăng của CZ đưa ra lập luận mạnh mẽ cho ranh giới tiếp theo trong cơ sở hạ tầng DeFi.
Quyền riêng tư so với sự không tin cậy
Cuộc tranh luận xung quanh tính minh bạch trong DeFi không phải là mới, nhưng đề xuất của CZ đã làm dấy lên các cuộc thảo luận về cách cân bằng tính cởi mở với tính bảo mật giao dịch, đặc biệt là đối với các tổ chức lo sợ bot.
Mô hình dark pool của Zhao hướng đến mục tiêu tạo ra một nền tảng không cần tin cậy và không lưu ký, nơi mà ngay cả những nhà giao dịch có giá trị ròng cao cũng có thể tham gia mà không bị lộ thông tin. Stadelmann và Shekhawat đồng ý rằng người đầu tiên triển khai DEX như vậy sẽ mở ra không gian thiết kế cho DeFi cấp độ tổ chức.
Kết luận: Lời kêu gọi hành động của nhà phát triển
Sau đề xuất của mình, CZ đã mời các nhà phát triển cộng tác về ý tưởng này thông qua ReachMe.io , một ứng dụng nhắn tin trả phí mà ông đã ra mắt vào tháng 3. Nền tảng này giúp CZ lọc các yêu cầu đến với khối lượng lớn, được cho là điều chỉnh giá tin nhắn theo thời gian để quản lý thư rác và ưu tiên các yêu cầu nghiêm túc.