Trong khi các đỉnh chu kỳ lịch sử trong BTC/USD đã đi kèm với các đợt tăng RSI đạt đến đường kháng cự giảm dần lâu dài, RSI hàng tháng hiện tại đang hình thành một mẫu cờ tăng rõ ràng, cách xa những mức quá mức đó. Điều này báo hiệu một giai đoạn tiếp diễn lành mạnh hơn là một đỉnh sắp xảy ra.
Cấu trúc Thị Trường:
BTC/USD đã xác nhận một sự phá vỡ vĩ mô của cấu trúc thị trường (BMS) với một chuỗi các đỉnh cao hơn (HH) và đáy cao hơn (HL) trên khung thời gian hàng tháng. Đợt di chuyển hiện tại nhất quán với các giai đoạn mở rộng trước đó được thấy sớm trong các chu kỳ trước.
Hành vi RSI:
RSI hàng tháng đang có dấu hiệu tăng, không đạt đỉnh. Đây là một điểm khác biệt quan trọng:
Trong các chu kỳ trước (2013, 2017, 2021), các đỉnh vĩ mô trùng hợp với các lần chạm RSI trên một đường kháng cự giảm dần lâu dài từ các điều kiện quá mua.
Mức RSI hiện tại vẫn dưới những mức cực đoan đó.
RSI đang củng cố trong một mẫu tiếp diễn tăng giá theo sách giáo khoa, báo hiệu tiềm năng tăng giá tiềm ẩn.
Sự phân kỳ này so với các điều kiện đạt đỉnh trong quá khứ cho thấy chúng ta đang ở giữa chu kỳ, không phải giai đoạn cuối.
Thời gian chu kỳ:
Chu kỳ 4 năm lịch sử vẫn duy trì tính nhất quán đáng kể:
Các đỉnh lớn xảy ra 47–49 tháng sau các đáy chu kỳ trước.
Dựa trên cấu trúc thời gian này, quý 4 năm 2025 (tháng 10 ±1 tháng) phù hợp với một đỉnh tiềm năng nếu mẫu hình lặp lại.
Cấu trúc và thiết lập RSI hiện tại hỗ trợ thời gian này nhưng không mâu thuẫn với nó.
Hồ sơ khối lượng:
Khối lượng hàng tháng tiếp tục giảm theo chu kỳ. Điều này thường bị hiểu nhầm là yếu kém, nhưng trong ngữ cảnh, nó chỉ ra sự trưởng thành của thị trường và sự giảm thiểu biến động do bán lẻ. Lịch sử cho thấy, khối lượng tăng vọt gần các đỉnh, không phải trong giai đoạn tiếp tục tăng ổn định như chúng ta thấy hiện nay.
Kết luận:
BTC đang cho thấy một cấu trúc kỹ thuật rõ ràng được hỗ trợ bởi:
Cấu trúc thị trường tăng giá (HH, HL, BMS)
Mẫu hình cờ tăng RSI hàng tháng với khoảng trống để tăng
Thời gian chu kỳ phù hợp với kỳ vọng đỉnh vĩ mô quý 4 năm 2025
Hành vi khối lượng nhất quán với chuyển động đầu/gữa chu kỳ
Hiện tại không có dấu hiệu kỹ thuật nào cho thấy một đỉnh vĩ mô. RSI không bị quá mức. Cấu trúc giá là tích cực. Đồng hồ chu kỳ đang chạy, nhưng chưa gần đến giữa đêm.
Nhận định từ chuyên gia: Theo dõi RSI hàng tháng cẩn thận khi nó tiến gần đến đường kháng cự lâu dài. Cho đến khi điều đó bị phá vỡ—hoặc chúng ta thấy sự phân kỳ—thiên hướng chủ yếu vẫn là tăng giá.