Bạn có đang theo dõi giá Bitcoin tăng vọt và tự hỏi liệu đã quá muộn để tham gia bữa tiệc không? Khi Bitcoin tiếp tục đà tăng ấn tượng, nhiều nhà đầu tư lo ngại về sự sụt giảm đột ngột. Tuy nhiên, theo phân tích dữ liệu sâu sắc trên chuỗi , đợt tăng giá Bitcoin hiện tại có thể chỉ mới bắt đầu.
Hiểu về NVT Golden Cross
Một công cụ mạnh mẽ để đánh giá định giá của Bitcoin so với hoạt động mạng là tỷ lệ Giá trị mạng trên Giao dịch (NVT). Hãy nghĩ về nó như tỷ lệ P/E đối với cổ phiếu, nhưng đối với Bitcoin, so sánh vốn hóa thị trường (Giá trị mạng) với giá trị của các giao dịch di chuyển trên blockchain.
NVT Golden Cross là phiên bản tinh chỉnh của số liệu này, được phát triển bởi nhà phân tích Willy Woo và được các nền tảng như CryptoQuant khám phá thêm . Về cơ bản, nó sử dụng đường trung bình động giao nhau của chính tỷ lệ NVT để tạo ra các tín hiệu giao dịch. Cụ thể, nó xem xét mối quan hệ giữa đường trung bình động 62 ngày và 14 ngày của tỷ lệ NVT.
Sau đây là một phân tích đơn giản:
Giá trị mạng (Vốn hóa thị trường): Tổng giá trị của tất cả Bitcoin đang tồn tại (Giá * Nguồn cung lưu hành).
Giá trị giao dịch: Tổng giá trị USD của các giao dịch được xác nhận trên chuỗi khối Bitcoin trong một khoảng thời gian nhất định.
Tỷ lệ NVT: Giá trị mạng lưới/Giá trị giao dịch. NVT cao cho thấy vốn hóa thị trường cao so với khối lượng giao dịch, có khả năng chỉ ra sự định giá quá cao. NVT thấp cho thấy vốn hóa thị trường thấp so với khối lượng giao dịch, có khả năng chỉ ra sự định giá quá thấp.
NVT Golden Cross: Một tín hiệu cụ thể có nguồn gốc từ các đường trung bình động của tỷ lệ NVT, nhằm mục đích cung cấp các tín hiệu mua/bán mạnh mẽ hơn so với chỉ riêng tỷ lệ thô.
Giá trị NVT Golden Cross hiện tại cho chúng ta biết điều gì?
Theo Burak Kesmeci, Nhà phân tích đã được xác minh tại CryptoQuant , giá trị NVT Golden Cross hiện tại là 1,51 . Con số này rất quan trọng vì nó cung cấp bức tranh tổng quan về vị trí của thị trường Bitcoin xét về khả năng quá nhiệt.
Phân tích của Kesmeci, được chia sẻ trên nền tảng CryptoQuant, nêu bật các ngưỡng cụ thể cho số liệu này:
Trên 2.2: Xu hướng tăng, có khả năng mua quá mức - Đỉnh địa phương được báo hiệu theo lịch sử.
Giữa -1,6 và 2,2: Xu hướng trung tính đến tăng, không quá mua/quá bán đáng kể - Đề xuất không gian cho chuyển động tiếp theo.
Dưới -1.6: Xu hướng giảm, có khả năng bán quá mức - Đáy tiềm năng được báo hiệu theo lịch sử.
Mức đọc hiện tại là 1,51, trong khi phản ánh xu hướng tăng (khi giá tăng), vẫn thoải mái dưới ngưỡng 2,2 vốn trước đây chỉ ra tình trạng mua quá mức và đỉnh cục bộ tiềm năng. Đây là lý do cốt lõi tại sao điểm dữ liệu trên chuỗi cụ thể này cho thấy đợt tăng giá vẫn chưa quá nóng.
Tại sao nên tin tưởng dữ liệu trên chuỗi như NVT?
Không giống như phân tích thị trường truyền thống thường dựa vào biểu đồ giá và khối lượng giao dịch (phân tích kỹ thuật) hoặc các yếu tố kinh tế vĩ mô (phân tích cơ bản), dữ liệu trên chuỗi cung cấp cái nhìn trực tiếp về hoạt động diễn ra trên chính chuỗi khối. Điều này bao gồm:
Khối lượng và giá trị giao dịch
Hoạt động ví (tích lũy, phân phối)
Hành vi của thợ mỏ
Dòng trao đổi (dòng chảy vào và dòng chảy ra)
Các số liệu như NVT Golden Cross kết hợp hoạt động mạng với định giá thị trường để cung cấp thông tin chi tiết độc đáo về việc giá hiện tại có được hỗ trợ bởi mức sử dụng mạng cơ bản hay không. Mặc dù không có chỉ số nào là hoàn hảo, nhưng các số liệu trên chuỗi đã chứng minh được giá trị trong việc xác định xu hướng thị trường rộng hơn và các điểm ngoặt tiềm năng trong chu kỳ giá Bitcoin .
Những lợi ích và thách thức khi sử dụng NVT Golden Cross là gì?
Những lợi ích:
Thông tin cơ bản: Kết nối định giá trực tiếp với tiện ích mạng lưới (giao dịch).
Độ tin cậy trong lịch sử: Đã thể hiện thành tích, mặc dù không hoàn hảo, trong việc xác định đỉnh và đáy quan trọng.
Ít bị thao túng hơn: Dựa trên dữ liệu blockchain có thể xác minh chứ không chỉ dựa trên các mô hình giao dịch đầu cơ.
Thách thức:
Định nghĩa về Giao dịch: Chỉ số này dựa trên việc xác định và định giá các giao dịch, đôi khi có thể phức tạp (ví dụ: phân biệt các giao dịch kinh tế với các chuyển động ví nội bộ).
Không hoàn hảo: Giống như tất cả các chỉ báo, nó có thể đưa ra tín hiệu sai hoặc bỏ lỡ các điểm ngoặt. Tâm lý thị trường và các yếu tố bên ngoài cũng đóng vai trò quan trọng.
Yêu cầu bối cảnh: Tốt nhất nên sử dụng kết hợp với các số liệu và hình thức phân tích khác trên chuỗi.
Thông tin chi tiết hữu ích: Điều này có ý nghĩa gì đối với chiến lược Bitcoin của bạn?
Thực tế là NVT Golden Cross nằm dưới ngưỡng 2,2 mang lại mức độ tin cậy nhất định rằng đà tăng giá Bitcoin hiện tại vẫn chưa phải là đường parabol hoặc chỉ đơn thuần là do đầu cơ không bền vững dựa trên số liệu cụ thể này.
Nhận định này từ CryptoQuant cho thấy:
Các nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin có thể coi đây là sự xác nhận rằng có thể có thêm dư địa tăng trưởng trước khi có sự điều chỉnh lớn được báo hiệu bằng chỉ số này.
Những người đang cân nhắc mua có thể hiểu đây là dấu hiệu cho thấy thị trường chưa được định giá quá cao dựa trên hoạt động của mạng lưới.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là "chưa quá nóng" không có nghĩa là "không thể điều chỉnh". Biến động thị trường rất phức tạp.
Phân tích này đóng vai trò là một phần quan trọng của câu đố, khuyến khích những người tham gia thị trường nhìn xa hơn biểu đồ giá và xem xét tình hình hoạt động cũng như sức khỏe cơ bản của chính mạng lưới Bitcoin, như được tiết lộ bởi dữ liệu toàn diện trên chuỗi .
Kết luận: Cuộc biểu tình vẫn tiếp tục, nhưng hãy cảnh giác
Hiệu suất gần đây của Bitcoin rất đáng chú ý, đẩy giá lên mức cao mới đáng kể. Trong khi mức tăng nhanh như vậy thường có thể gây ra nỗi sợ về một vụ sụp đổ sắp xảy ra, thì số liệu NVT Golden Cross , như được phân tích của CryptoQuant nêu bật , đưa ra một phản biện thuyết phục. Chỉ số hiện tại là 1,51 cho thấy rằng, xét theo góc độ định giá mạng lưới so với khối lượng giao dịch, đợt tăng giá của Bitcoin không cho thấy dấu hiệu điển hình của tình trạng mua quá mức.
Dữ liệu chuỗi cụ thể này cung cấp tín hiệu tăng giá trong trung hạn, cho thấy nền tảng hỗ trợ đợt tăng giá hiện tại có thể mạnh hơn bong bóng đầu cơ thuần túy. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thông minh luôn kết hợp nhiều chỉ báo và luôn cảnh giác với sự biến động của thị trường. NVT Golden Cross là một công cụ mạnh mẽ, nhưng nó chỉ là một phần của bức tranh toàn cảnh. Khi đợt tăng giá tiếp tục, việc theo dõi chỉ số này và các chỉ số quan trọng khác sẽ rất cần thiết.