Trong thế giới tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng, sự đổi mới thường vượt xa quy định. Mặc dù điều này đã dẫn đến những cơ hội thú vị và lợi nhuận lớn, nhưng nó cũng mở ra cánh cửa rủi ro, bao gồm cả thực tế đáng tiếc là các nền tảng tiền điện tử phá sản.

Một số nền tảng và sàn giao dịch đã phá sản trong quá khứ đã làm hỏng không gian thị trường tiền điện tử và tạo cho các nhà đầu tư lý do chính đáng để tạm dừng trước khi đổ tiền vào một hệ thống biến động. Đổi lại, các nhà đầu tư đã thất vọng về cách thu hồi khoản lỗ, mở khóa tài sản bị đóng băng hoặc tránh bị vướng vào các vấn đề pháp lý.

Nếu bạn mất tiền trong sự sụp đổ của một sàn giao dịch, bên cho vay hoặc nền tảng đầu tư tiền điện tử, bạn không đơn độc — và có một số bước bạn có thể thực hiện để bảo vệ bản thân và có thể lấy lại tiền. Sau đây là ba bước thiết yếu cần thực hiện nếu bạn bị ảnh hưởng .

Bước 1: Nộp đơn yêu cầu bồi thường (Ngay cả khi bạn không chắc mình đủ điều kiện)

Khi một công ty tiền mã hóa phá sản tại Hoa Kỳ, một quy trình pháp lý sẽ bắt đầu để xác định cách phân phối tài sản còn lại hoặc tiền của khách hàng. Tuy nhiên, nếu bạn có tài khoản lưu ký, việc nhận được khoản thanh toán có thể không chắc chắn, vì bạn sẽ là người xếp hàng cuối cùng sau các chủ nợ và luật sư. Đây là lý do tại sao nhiều chuyên gia khuyên bạn nên phân bổ tiền mã hóa giữa nhiều ví , vì điều đó giúp giảm rủi ro của bạn trong khi vẫn linh hoạt chuyển số dư tiền tệ khi cần.

Các chủ nợ — bao gồm cả người dùng — có thể có quyền thu hồi một phần tiền của họ từ các bên cho vay tiền điện tử khi có hồ sơ phá sản. Nộp đơn yêu cầu bồi thường là bước quan trọng nhất để bảo vệ quyền của bạn.

Sau đây là một số điểm chính cần lưu ý trong bước này:

  • Kiểm tra trang web chính thức hoặc trang web của người được tòa án chỉ định để biết hướng dẫn. Ví dụ, các nền tảng như Celsius network, Voyager Digital và FTX thiết lập các cổng thông tin khiếu nại chuyên dụng.

  • Nộp đơn sớm để đảm bảo bạn đáp ứng được các ngày nộp đơn hoặc thời hạn khác, vì một số tòa án phá sản có thời hạn khá ngắn.

  • Ngay cả khi bạn không chắc chắn về số tiền chính xác hoặc tài liệu, hãy gửi yêu cầu bồi thường. Tốt hơn là được bao gồm và sửa sau đó thay vì bỏ lỡ hoàn toàn.

Bước 2: Ghi lại mọi thứ bạn có thể

Vài năm trước, trong sự sụp đổ khét tiếng của tiền điện tử vào năm 2022, nền tảng FTX đã nộp đơn xin phá sản — cùng với hơn 130 công ty con của mình — theo Chương 11. Sự lây lan của FTX đã xảy ra sau đó và nền tảng tiền điện tử khác BlockFi cũng đã nộp đơn xin phá sản, nói rằng điều này "tiếp theo những sự kiện gây sốc xung quanh FTX và các thực thể công ty liên quan và quyết định khó khăn nhưng cần thiết mà chúng tôi đã đưa ra do đó là tạm dừng hầu hết các hoạt động trên nền tảng của mình."

Cùng năm đó, hiệu ứng domino đã xảy ra khi một sàn giao dịch khác phá sản là FTX, khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) buộc tội Gemini và Genesis vì "việc chào bán và bán chứng khoán chưa đăng ký cho các nhà đầu tư bán lẻ thông qua chương trình cho vay tài sản tiền điện tử Gemini Earn".

Đầu tư tiền điện tử không dành cho những người yếu tim , vì nó vẫn còn biến động vào năm 2025. Đây là lý do tại sao việc ghi chép lại tất cả các khoản đầu tư của bạn và các giao dịch chuyển nhượng và trao đổi xung quanh là rất quan trọng. Bạn càng có nhiều thông tin, cơ hội thu hồi tiền của bạn càng cao. Tài liệu này cũng có thể cần thiết cho thuế hoặc hành động pháp lý trong tương lai.

  • Lưu ảnh chụp màn hình tài khoản, lịch sử giao dịch, xác nhận email và địa chỉ ví.

  • Sao lưu bất kỳ thông tin nào cho thấy bạn có bao nhiêu tiền điện tử hoặc tiền pháp định trên nền tảng và thời điểm nào.

  • Nếu công ty hoặc người ủy thác cung cấp bản tóm tắt tài khoản hoặc báo cáo khiếu nại, hãy so sánh với hồ sơ của bạn và báo cáo ngay những điểm không phù hợp.

Bước 3: Nói chuyện với chuyên gia pháp lý hoặc tài chính

Quy định về tiền điện tử, nói một cách nhẹ nhàng, là một vấn đề khó khăn. Mặc dù Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) có quản lý tiền điện tử, nói chung là khi chúng được sử dụng trong thị trường phái sinh hoặc có gian lận hoặc thao túng liên quan đến tiền ảo được giao dịch trong thương mại liên bang. 

Tuy nhiên, thẩm quyền quản lý của CFTC đối với thị trường tiền mặt bị hạn chế; cơ quan này duy trì thẩm quyền thực thi chống gian lận và thao túng chung, nhưng điều đó áp dụng như thế nào đối với phá sản tiền điện tử? Phá sản tiền điện tử có thể trở nên phức tạp nhanh chóng. Các chuyên gia pháp lý và tài chính có thể giúp bạn hiểu các lựa chọn của mình, tránh lừa đảo và có khả năng thực hiện các hành động tiếp theo.

  • Hãy tìm kiếm luật sư chuyên về tiền điện tử, phá sản hoặc kiện tụng tập thể.

  • Nếu tổn thất của bạn là đáng kể, hãy cân nhắc việc tham gia hoặc thành lập một ủy ban chủ nợ hoặc vụ kiện tập thể.

  • Nhìn chung, đây là một cách tốt để cảnh giác với các dịch vụ “lừa đảo phục hồi” – những kẻ lừa đảo thường nhắm vào những người đã bị mất mát.


Ai sở hữu tiền điện tử?

Nhìn chung, tài sản, bao gồm nhiều loại tiền điện tử khác nhau, do các nền tảng nắm giữ đều thuộc sở hữu của khách hàng, khi đó chúng sẽ không còn là tài sản của nền tảng khi phá sản. Khách hàng sẽ nhận lại được tài sản của mình nhanh hơn nhiều.

Nói một cách đơn giản, nếu tài sản được "sở hữu" bởi các nền tảng, thì về cơ bản bạn không gì hơn là một chủ nợ không có bảo đảm, xếp bạn sau các chủ nợ có bảo đảm và các chủ nợ ưu tiên khác trong quá trình phá sản liên quan. Điều đó thường có nghĩa là, sau khi các chủ nợ có bảo đảm và các chủ nợ ưu tiên khác đã được thanh toán, không có đủ tài sản để tất cả các chủ nợ không có bảo đảm được thanh toán đầy đủ. Các chủ nợ không có bảo đảm thường được xếp hạng ngang nhau — vì vậy các tài sản còn lại được chia đều cho mọi người, nghĩa là bạn có thể sẽ nhận được xu trên một đô la.

Hãy nhớ rằng loại hình phá sản mà mỗi nền tảng lựa chọn cũng có thể quyết định thời gian cần thiết để bạn nhận được khoản hoàn trả.

Phá sản ảnh hưởng đến thuế của bạn như thế nào

Một yếu tố khác cần lưu ý là thủ tục phá sản thường rất dài. Trong khi một nền tảng đang trong quá trình phá sản, bạn không thể chịu lỗ về thuế. Trong khi bạn đang chờ đợi, TurboTax khuyên rằng điều tốt nhất bạn có thể làm là thu thập các tài liệu liên quan đến tài khoản tiền điện tử của mình.

TurboTax cho biết, sau khi phá sản của nền tảng được giải quyết và tài sản được coi là vô giá trị, "Bạn có thể bù trừ khoản lỗ tiền điện tử dựa trên số tiền bạn đã trả cho nó với khoản lãi của mình và bù trừ bất kỳ khoản lỗ bổ sung nào với thu nhập thông thường như tiền lương lên đến 3.000 đô la". "Bất kỳ khoản lỗ bổ sung nào trên 3.000 đô la có thể được chuyển sang năm tiếp theo".

Nhìn chung, các lựa chọn để thu hồi tổn thất trong những trường hợp như vậy là rất ít và cách xa nhau. Aaron Kaplan, người sáng lập và đồng giám đốc điều hành của Prometheum , lưu ý rằng việc phục hồi sau FTX và các thảm họa khác có thể sẽ khá hạn chế vì chi phí phá sản sẽ làm giảm đáng kể các khoản thanh toán cuối cùng mà các chủ nợ khách hàng của các tổ chức phá sản này có thể nhận được.

Tuy nhiên, Kaplan nói thêm rằng các nhà đầu tư có các khoản lãi vốn khác nên tham khảo ý kiến ​​cố vấn thuế của họ về việc xóa các khoản lỗ từ các tổ chức phá sản này khỏi các khoản lãi vốn đó.

“Nhiều vụ kiện tập thể đã được tiến hành chống lại nhiều người tham gia hoặc những người hỗ trợ và tiếp tay cho các hoạt động của các tổ chức thất bại”, ông nói. “Những vụ kiện tập thể này có thể sẽ mang lại một khoản lợi nhuận nhỏ cho các nhà đầu tư bị thiệt hại”.