Những thông tin chi tiết gần đây được chia sẻ bởi nền tảng phân tích chuỗi CryptoQuant nêu bật sự thay đổi đáng chú ý trong hành vi của nhà giao dịch trên Binance.

Sự gia tăng đột biến trong các vị thế bán khống, sự sụt giảm mạnh trong hợp đồng mở và khả năng phục hồi của thị trường giao ngay có thể cho thấy Bitcoin đang bước vào giai đoạn tích lũy - có thể tạo tiền đề cho sự đảo ngược xu hướng.

Binance Open Interest giảm 37% sau ATH

Lãi suất mở của Binance đạt mức cao nhất mọi thời đại là 12 tỷ đô la, phản ánh vị thế mua tích cực. Sau đợt điều chỉnh mạnh về giá BTC, lãi suất mở giảm xuống còn 7,5 tỷ đô la—giảm 37%. Theo CryptoQuant, đợt xả hàng này có khả năng đã buộc nhiều lệnh mua đòn bẩy quá mức phải thoát ra, mở đường cho sự gia tăng các vị thế bán khống.

Sự dao động của tỷ lệ tài trợ hướng đến xu hướng giảm giá

Dữ liệu của CryptoQuant cũng lưu ý rằng tỷ lệ tài trợ của Binance đạt đỉnh khoảng 0,04%, cho thấy xu hướng mua mạnh vào thời điểm đó. Tuy nhiên, khi Bitcoin giảm từ mốc 75.000 đô la, tỷ lệ tài trợ đã giảm và gần đây đã chuyển sang âm. Điều này cho thấy những người bán khống hiện đang trả tiền mua vào—một dấu hiệu cho thấy tâm lý bi quan đang chiếm ưu thế trên thị trường.

Theo truyền thống, tỷ lệ tài trợ cực kỳ âm thường xảy ra trước khi xảy ra tình trạng bán khống, khi giá tăng đột ngột buộc các nhà giao dịch bán khống phải bảo vệ vị thế của mình—làm tăng đà tăng giá.

Tín hiệu thị trường giao ngay nhu cầu cơ bản

Bất chấp dữ liệu tương lai bi quan , CryptoQuant chỉ ra một sự phân kỳ quan trọng: giá giao ngay của Bitcoin đang giao dịch cao hơn khoảng 60 đô la so với giá tương lai vĩnh viễn trên Binance. Khoảng cách này ngụ ý rằng trong khi thị trường tương lai bị chi phối bởi các lệnh bán khống, những người tham gia thị trường giao ngay có thể đang tích lũy.

Sự phân kỳ giữa sự tích lũy giao ngay và sự bi quan về tương lai thường có thể báo hiệu một xu hướng tăng giá tiềm ẩn, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường trước khi đảo chiều.

Điểm mấu chốt: Xả, khởi động lại hay tạo nền tảng cho một cuộc biểu tình?

Dựa trên dữ liệu của CryptoQuant:

  • Lãi suất mở giảm mạnh

  • Tỷ lệ tài trợ là âm

  • Giá giao ngay cho thấy sức mạnh vượt trội so với perps

Sự kết hợp này cho thấy thị trường có thể đang trong giai đoạn thiết lập lại hoặc tích lũy, chứ không phải là sự sụp đổ hoàn toàn. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các tín hiệu biến động và đảo chiều tiềm năng, đặc biệt là nếu áp lực bán tiếp tục tăng.