kudodefi

UNI - Uniswap
Tạo ra khoảng $1,2 tỷ USD phí mỗi năm.
0.25% khối lượng giao dịch là interface fees ($5 - $10M mỗi tháng) chảy về túi Uniswap Labs, phần còn lại là LP fees thuộc về Liquidity Privider => UNI holder không nhận được giá trị gì, lmao.
Ngoài ra, design tokenomic của UNI không giới hạn tổng cung. Initial total supply = 1B, sau khi vesting hết thì bắt đầu quá trình lạm phát vĩnh viễn 2% mỗi năm. Mặc dù con số này không quá lớn (~21% sau 10 năm) nhưng đó là một khoản ăn mòn dần giá trị của holder.
Nó như kiểu, hãy mua cổ phần công ty của tôi đi, lợi nhuận hàng năm tôi sẽ không chia cho các bạn tí nào nhưng ngoài ra mỗi năm tôi sẽ tiếp tục in ra và bán thêm 2% cổ phần nữa. LOL.
Nếu không có gì thay đổi thì động lực nắm giữ UNI chỉ còn mỗi nằm chờ pump dump. Lối thoát duy nhất cho UNI holder là cơ chế Fee Switch, khi được kích hoạt nó cho phép chia sẻ một phần LP fee về DAO Treasury và có thể sẽ được phân bổ tới UNI holders.
Thực ra cơ chế fee switch đã có từ đầu nhưng cho đến hiện tại vẫn chưa thể kích hoạt vì vấn đề pháp lý, nó có thể khiến SEC đưa Uniswap vào danh sách chứng khoán, mà Founder Uni ở Mỹ ngay chân thiên tử nên cho tiền cũng ko dám.
Thời gian qua, dưới sự mở cửa hành lang pháp lý crypto thời Trump, Uniswap đang đẩy nhanh các hoạt động để bật fee switch như thành lập Uniswap Governance, chạy thử nghiệm chia doanh thu. Hy vọng tương lai gần UNI holder sẽ nhận được giá trị từ việc nắm giữ token.
Tóm lại, tokenomics của UNI theo mô hình revenue sharing, dòng doanh thu sẽ chảy về token holder tương tự cổ tức, từ đó tạo ra giá trị tích luỹ cho cổ đông. Bên cạnh đó cơ chế lạm phát vĩnh viễn 2% tạo ra nguồn khuyến khích dài hạn cho các hoạt động phát triển hệ sinh thái cũng như thúc đẩy holder tham gia hoạt động của dự án chứ không chỉ cầm token thụ động.
CAKE Pancakeswap
Tạo ra khoảng $1.8 tỷ USD phí giao dịch mỗi năm, mang về $450M doanh thu và có tới $325M giá trị dành cho CAKE holder.
Kể từ phiên bản tokenomics 3.0 CAKE đã từ bỏ veToken + revenue sharing để chuyển sang mô hình giảm phát thông qua buy back & burn.
Theo đó 15% swap fee cùng nhiều khoản phí tiện ích sẽ được sử dụng để buy back & burn CAKE, từ đó tạo ra hiệu ứng giảm phát token. Việc chuyển đổi mô hình này đã mang đến cho CAKE 23 tháng giảm phát liên tục, loại bỏ đi ~5% nguồn cung.
Total supply của CAKE giới hạn ở 450M, cir supply hiện tại khoảng 369M, nếu cứ tiếp tục giữ vững phong độ thì dự án sẽ không bao giờ chạm tới mốc supply 450M.
Vậy điểm yếu trong mô hình tokenomic này là gì?
Đầu tiên mô hình buy back & burn phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của dự án và BNBChain, giảm phát chỉ thực sự đạt hiệu quả khi nguồn phí thu về đủ lớn để burn vượt qua con số CAKE lạm phát. Nếu CAKE chạm giới hạn total supply tức không mint thêm được CAKE mới thì sẽ không còn cơ chế khuyến khích cho các Liquidity Provider => dẫn đến sụt giảm thanh khoản => sụt giảm volume => lượng burn giảm.
Thứ hai là nguồn doanh thu đến từ nhiều loại token, dự án cần quy đổi sang CAKE để burn nên nếu giá CAKE tăng cao cũng dẫn đến hiệu quả burn giảm sút. Mô hình buy back & burn sẽ hiệu quả hơn khi giữ giá CAKE thấp.
Cuối cùng lợi ích này trông không đã bằng trả cổ tức tiền mặt vì giá token thường biến động nhiều.
Như vậy, mặc dù mô hình giảm phát hoạt động khá hiệu quả nhưng cũng ẩn chứa nhiều biến số.
HYPE - Hyperliquid
#H#Hyperliquid là sản Perpdex số 1 hiện nay, luôn nằm trong top doanh thu của bất cứ bảng xếp hạng nào. Mặc dù mới đi vào hoạt động được nửa năm nhưng ước lượng mỗi năm dự án tạo ra ~900 triệu USD phí giao dịch và đặc biệt là chuyển dòng giá trị trị lên tới $835 triệu USD về cho HYPE holder.
Đi sâu vào dòng tiền của Hyperliquid, nguồn doanh thu chủ yếu đến từ phí giao dịch Perp và Spot trên Hypercore, phí đấu giá listing, lợi nhuận từ tiếp nhận vị thế thanh lý. Không có nhiều điểm khác biệt về dòng tiền so với các Perp khác nhưng điều làm HYPE tăng điên cuồng và được cộng đồng ủng hộ nằm ở độ “fair play” của Hyperliquid. Dự án không giữ lại một chút doanh thu nào mà tái xoay vòng toàn bộ vào token HYPE.
Phần Perp fee tính bằng USDC chuyển 7% cho các LP, phần còn lại 93% chuyển tới AF (Assistance Fund) để buy back HYPE định kỳ. Với khối lượng giao dịch khổng lồ trên HL thì lượng HYPE được mua vào liên tục cực nhiều (hiện tại đã mua vào khoảng 2.4% tổng cung) từ đó tạo ra lực đẩy cho đường giá token.
Bên cạnh đó, nguồn thu đấu giá listing cũng được đưa vào AF để buy back, lượng phí HYPE thu ở Spot dex thì burn ngay lập tức.
Tuy vậy khác với CAKE, phần token được mua vào từ Assistance Fund không được cam kết burn, tương lai dự án có thể sử dụng vào nhiều mục đích khác nhau.
Không chỉ “chịu chơi” với tokenomics, ngay trong giai đoạn triển khai dự án cũng đã mạnh tay airdrop số token lên tới hàng tỷ USD cho người dùng sớm. Có thể thấy rằng Hyperliquid rất giàu và rất biêt lấy lòng cộng đồng. Theo phỏng đoán cá nhân thì chiến lượng chịu chơi này sẽ thích hợp nếu dự án sở hữu một lượng lớn token, vì như vậy dòng chảy giá trị buy back sẽ vẫn quay lại với dự án, thêm vào đó tỉ lệ chia sẻ cho LPs thì phần lớn thanh khoản cũng đến từ dự án. Chiến thuật này giúp dự án vừa có tiếng vừa có miếng.
Nhìn chung dù là mô hình giảm phát hay chia sẻ doanh thu thì hiệu suất hoạt động đóng vai trò rất quan trọng. Giá trị doanh thu chia sẻ hoặc buy back & burn phụ thuộc vào volume của dự án. Trong điều kiện môi trường tốt, volume cao, phí tạo ra nhiều thì dự lượng phân bổ lớn, khi dự án hoạt động kém hiệu quả phần doanh thu chia sẻ bị ít đi, token trở nên lạm phát.
Hyperliquid có hiệu suất vượt trội do nó lấy mảng perpdex làm trọng tâm, khối lượng giao dịch có đòn bẩy thì luôn gấp hàng chục lần spot, thế nên nguồn doanh thu cũng gấp hàng chục lần. Khi thị trường càng bão hoà, biên độ càng thấp thì các công cụ đòn bẩy càng được sử dụng nhiều, không gian phát triển cho hyperliquid và các sàn perpdex khác còn rất nhiều. Chưa kể đến, sau này các tài sản thực cũng sẽ được token hoá và giao dịch trên dex khiến mảng này trở thành vua chúa doanh thu, những gì bạn thấy ở hiện tại chỉ là khởi đầu.
Bullish như vậy không có nghĩa là call buy HYPE nha ae, tầm nhìn thị trường là vậy nhưng các dự án có thể nở rồi tàn, idk.
Cuối cùng, trở lại topic của bài viết, các bạn thích tokenomics của dự án nào. Cá nhân mình thì với vai trò là builder mình thích tokenomics của Uniswap nhất, nó tốt cho sự phát triển dài hạn của dự án. Và có thể người kinh doanh sẽ thích tokenomic của Pancake, nhà tài chính sẽ thích tokenomic của Hyperliquid.
#kudodefi $UNI $CAKE $HYPE

Hầu hết các blockchain mục đích chung (general purpose) và dự án trên nó sẽ dead dần nếu không tìm được mũi nhọn.
Chúng ta đã có quá nhiều mạng lưới blockchain nhưng nhìn ngược trở lại chỉ có vài mạng lưới có người dùng thật sự.
Trước tiên, xét bề nổi blockchain có 2 tệp người dùng là #consumer và #investor.
Nhóm consumer hiện tại vô cùng ít và thường nhóm này cũng không quan tâm tới blockchain là gì, thứ họ dùng là tính năng sản phẩm. Nên về bản chất blockchain chỉ còn lại một tệp người dùng duy nhất là investor, bao gồm các nhà đầu tư, airdrop farmer, yield farmer và market maker. Nên đừng lấy làm lạ khi thị trường thuần PvP.
Trong investor thì lại chia thành 2 nhóm nhỏ là smart money và degen money, hiểu nôm na là dòng tiền thông minh và dòng tiền cờ bạc.
Dòng tiền cờ bạc thì nhanh nhạy, linh hoạt, uyển chuyển, nhỏ và luôn có mặt cùng sự chú ý của thị trường. Nơi nào có khả năng khai thác lợi nhuận, nơi đó có mặt của degen money. Nhưng dễ đến thì dễ đi, độ trung thành của nhóm này bằng 0, dòng tiền sẽ rời đi ngay khi không còn sự chú ý.
Dòng tiền thông minh hay dòng tiền nghiêm túc cũng giống dòng tiền cờ bạc, chỉ hướng tới một mục tiêu duy nhất là lợi nhuận nhưng khác ở chỗ nó dựa trên một hệ thống cơ sở lý luận và phân tích. Bởi vì đặc điểm nhóm này là khối lượng cực lớn, họ không dễ dàng luân chuyển hoặc khai thác ở những nơi thanh khoản yếu. Và cũng không thể đưa chúng đến những nơi có rủi ro tiềm tàng. Nhóm này còn được gọi là đầu tư theo giá trị.
Do vậy để thu hút được nhóm smart này phân tích cơ bản của mạng lưới và dự án phải vững chắc, không cứ đơn giản là chạy mấy chương trình incentives hoặc vẽ game như cho nhóm degen money.
Nếu để ý bạn sẽ thấy rằng, các dự án sống dai nhất trong thị trường là các nhóm phục vụ cho smart money và kiếm được real revenue. Đó là các L1 tích luỹ giá trị, các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, các dự án yield farming no ponzi, stablecoin, wallet, oracle, privacy.
Còn nhóm các dự án phục vụ degen money thường là trend đến rồi đi.
Đến cuối cùng blockchain, crypto sẽ chỉ là công cụ, các lý thuyết xây dựng sản phẩm sẽ quay lại với truyền thống: supply demand, market segment, brand positioning, 4Ps, 7Ps. Và các blockchain, các dự án không có định vị, yếu định vị và sai định vị sẽ dần bị đào thải.
"Cuối cùng, mọi thị trường đều trở thành cuộc đua song mã" - 22 quy luật bất biến trong marketing - Al Ries, Jack Trout.
Coca-Pepsi, iPhone-Samsung, $BTC - GOLD, $ETH - $SOL ?
#kudodefi

1. Kỹ năng quản lý vốn

Chắc chắn rồi, trong thị trường đầy rủi ro và biến động cao như #cryptocurrencies thì quản lý, phân bổ nguồn vốn là kỹ năng cực kỳ quan trọng. Bạn sẽ ko muốn thấy một buổi sáng đẹp trời tài khoản chia hàng trăm lần vì tối qua lỡ all-in vào một coin nào đó đâu.

2. Kỹ năng phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản giúp bạn có được bức tranh toàn cảnh thị trường, nắm bắt các xu hướng dịch chuyển để tìm kiếm những cơ hội đầu tư tốt nhất.

Phân tích cơ bản cũng giúp bạn đánh giá được giá trị nội tại của dự án cùng triển vọng phát triển trong tương lai. Như trong một post khác mình đã đề cập, nếu không hiểu dự án đang làm gì thì bạn sẽ không thể có niềm tin vững vàng với dự án, một fud nhỏ sẽ biến bạn thành paperhand ngay lập tức.

Ở hiện tại và cả trong tương lai về sau, phân tích cơ bản vẫn là một công việc quan trọng đối với long-term investors.

Phân tích cơ bản là việc thiết yếu - Image: @investopedia

3. Kỹ năng phân tích kỹ thuật

Với những day-traders phiêu trong những con sóng ngắn thì không nói làm gì rồi, vì đây là điều bắt buộc. Còn với những nhà đầu tư trung và dài hạn, mình nhận thấy vẫn cần biết những thứ cơ bản. Chí ít cũng phải xác định được các mốc hỗ trợ kháng cự, nhận biết xu hướng trên đồ thị. Việc này sẽ giúp ích nhiều trong việc xác định vùng rải lệnh.

4. Kỹ năng phân tích on-chain

Đây là điều khác biệt nhất của thị trường cryptocurrency so với các thị trường đầu tư khác. Mọi thông tin đều minh bạch trên blockchain, bất cứ ai đều có thể kiểm tra.

Vậy tại sao ko tận dụng điều này để bổ trợ cho những quyết định đầu tư của mình, hoặc ít ra cũng tránh đc những dự án scam dạng honeypot, lock sell, tax cao, Ngoài ra còn rất nhiều thông tin on-chain hữu ích khác, các bạn có thể theo dõi @cryptoquant_com để nắm được.

5. Kỹ năng quản lý cảm xúc

Đây có lẽ là kỹ năng khó nhất cần được rèn luyện ngày qua ngày. Lòng tham và nỗi sợ hãi luôn là hai công cụ đắc lực giúp nhà tạo lập thao túng tâm lý bạn. Nếu không làm chủ được, tâm lý bạn sẽ bị vùi dập trong những con sóng pump dump. Ranh giới giữa nhà đầu tư và con bạc rất mong manh.

Mình vẫn đang luyện tập theo 2 cách này để quản lý cảm xúc:

Một là research thật kỹ, sau đó lên các kịch bản sẵn và thực hiện kỷ luật theo kịch bản sẵn có, thực hiện như một cái máy luôn, về vùng đó mới mua, tới vùng đó mới bán, bay rồi là thôi.

Hai là luôn tự hỏi trong đầu mình đang nghĩ gì, đang làm gì. Cái này mình học được trong một khoá thiền định. Nếu có thể các bạn cũng nên thử đi, rất nhiều cái hay đó. Ngoài ra còn cách nào khác, các bạn bình luận bên dưới để cùng trao đổi.

Quản lý cảm xúc là một trong những kỹ năng quan trọng.

6. Kỹ năng bảo mật

“Not your keys, not your coins”. DeFi mang lại cho bạn sự phi tập trung, tài sản của bạn không ai kiểm soát được cũng đồng nghĩa với việc sẽ không ai giúp bạn khôi phục nếu bị mất.

Ngoài việc bảo vệ private key/seed thì bạn cũng phải tự bảo vệ bản thân trước những hình thức scam nữa. Một số hình thức phổ biến như giả mạo tên website, twitter, tele, email, fake contract, .. rồi cao cấp hơn như malware, giả danh support, … bạn phải update liên tục để phòng tránh.

Sử dụng riêng thiết bị và dùng ví multisig có thể giúp ích cho bạn. Trên đây là một số kỹ năng mình nhận thấy quan trọng đối với những nhà đầu tư crypto. Các bạn thấy còn thiếu kỹ năng nào thì comment bổ sung nhé!

#LearnCrypto #crypto2023 #newbies #kudodefi

Các trend mình đang theo sát bao gồm:
• Meme: Bất diệt! Mùa này memecoin sẽ luôn là tâm điểm và dẫn dắt thị trường. Coin công nghệ chỉ làm nền cho Bitcoin & memecoin, hệ sinh thái nào không có meme sẽ bị tụt hậu.
Không phải ngẫu nhiên mà Elon Musk lần lượt shill cả rổ meme suốt từ năm ngoái tới năm nay, và cũng tình cờ mà tất cả những memecoin ông shill đều nằm gọn gàng trong bộ memecoin index của VanEck.
• Bitcoin Eco: Sau sự bùng nổ của những Ordinals, Inscription, BRC20 thì cuộc chạy đua Bitcoin L2, Bitcoin DeFi đang diễn ra sôi nổi. Tuy các dự án nhóm này ra mắt giai đoạn gần đây hơi xịt nhưng là tốt để tích luỹ cho sóng tăng trưởng sau này. Bitcoin Staking là một game tốt vừa để lock bớt nguồn cung BTC, vừa tạo yield cho holder, vừa thêm thu nhập cho miner.
Runes Protocol cũng là một game đáng để kỳ vọng. Sắp tới sẽ shopping vài Runes trong tầm ngắm. Riêng bộ Uncommon Goods mình sẽ mint nhiều khi downtrend đến.
• SocialFi: Nhóm này cách đây 1 năm mình rất bullish, cách đây nửa năm có phần nghi ngờ vì chưa nhìn thấy money game, nhưng hiện tại đang khá bullish và ape nhiều vì tạo lập đã tìm ra cách tạo game. Ngoài Farcaster thì mình chú trọng vào nhóm Social Derivatives với khá nhiều dự án hay ho đang được phát triển gần đây.
• RWA: Luôn bullish suốt 2 năm nay, nhưng nhóm này nó khó pump dump như dòng khác. Một phần vì khó vẽ vời, một phần vì liên quan nhiều tới pháp lý. Nhưng mà nó sẽ là mảnh ghép quan trọng và to lớn của thị trường cryptocurrency.
• AI: Trend này thì to và rõ quá rồi, về tính ứng dụng thì khỏi phải bản. Hầu như các dự án cũ tốt đều đã pump. Tại mình miss sóng nên thành ra giai đoạn vừa rồi bỏ lơ luôn. Động lực tăng trưởng nhóm này là vẫn còn, nhưng khá khó khăn để xác định được dự án overvalue chưa. Việc mix blockchain với AI còn khá mơ hồ, đa phần đều là sự tăng trưởng dựa trên sự chú ý. Nên có lẽ nhóm này mình sẽ chỉ tìm các dự án mới cap vừa phải.
Ngoài ra còn một số thứ lặt vặt khác vẫn betting để bám thị trường.
Tất cả nhóm trend kể trên mình đều đã có bài phân tích chi tiết kèm các dự án nổi bật, các bạn có thể tìm đọc lại trên trang cá nhân hoặc blog research của mình (link bio).

#kudodefi

Khi thị trường sôi động trở lại mọi thứ bỗng trở nên rất nhanh. Kèo dồn dập bủa vây, nhiều khả năng anh em sẽ bị xoay như chong chóng và cảm thấy tụt lại phía sau. Ngay cả những người có kinh nghiệm cũng dễ nghi ngờ trí thông minh của bản thân.

Bởi lẽ sức người có hạn, không ai có thể nghiên cứu hết cả thị trường được. Những lúc như vậy dễ bị lòng tham thao túng dẫn tới mắc sai lầm.

Dưới đây là một tip nhỏ giúp những anh em người mới kiểm soát lòng tham. Mình không đề cập đến quản lý nguồn vốn ở thread này vì đó là điều chắn chắn rồi, trade tàu nhanh bằng bag dành cho tàu nhanh nha.

Fear of missing out

Tương tự như khi bạn đói hay buồn ngủ thì cách điều trị tốt nhất là ăn hoặc đi ngủ. Với lòng tham cũng vậy, bạn phải cho nó ăn thì mới kìm hãm được.

Khi thấy tín hiệu của một kèo ngon, cảm thấy fomo lắm rồi, ko lên thì tàu sẽ chạy xa mất. Nhưng điều thường thấy là khi lên tàu xong giá lại quay đầu giảm.

Vậy nên hãy cho lòng tham ăn một chút bằng cách ném một "chiếc dép" lên tàu trước.

Ví dụ định xuống $10 cho kèo đó thì mua trước $2 thôi, bạn sẽ không còn tâm lý lỡ tàu. Sau đó có thêm thời gian để đọc về dự án xem nó làm trò gì để quyết định có lên tàu tiếp $8 còn lại không.

Có thể tàu sẽ chạy luôn không về đón nhưng cũng chẳng sao, bạn vẫn có thể tận hưởng cảm giác chiến thắng với một chiếc dép đã ném lên.

Stonks!

Vậy khi xuống tàu thì sao, giá đã chạy đến target và lòng tham lại nổi lên, nếu chốt luôn thì chỉ đc x3 chẳng hạn, nhưng nếu giữ tiếp thì có khả năng x10, chốt đi nó x10 thì tiếc lắm.

Suy nghĩ này là khá phổ biến nhưng lại là sai lầm, người ta luôn sợ mất những thứ không có hơn là giữ thứ đang có.

Tư duy ngược lại, thay vì lo mất kèo x10 thứ mà không chắc có được thì hãy nghĩ rằng chốt bây giờ sẽ thắng kèo x3, có vốn để tiếp tục xoay vòng hoặc đắp sang kèo long-term.

Thứ hai là tiếp tục áp dụng tip "chiếc dép" để cho lòng tham ăn, nhưng lần này nhớ bước cả người xuống tàu chỉ để lại chiếc dép thôi nhé. Nếu tàu x10 bạn vẫn có thể tận hưởng cảm giác chiến thắng còn không được thì thôi, vẫn lãi cả cục rồi.

Tip "chiếc dép" và trick tâm lý “giữ thứ đang có” này khá đơn giản nhưng lại rất hiệu quả trong thực chiến. Mong giúp ích cho anh em trong những lúc thị trường vận động nhanh. Và cuối cùng, đừng quên quản lý vốn, hold long-term mới là con đường bền vững nhất 🫡

#LearnCrypto #fomo #kudodefi

Note thêm một vài kinh nghiệm khi chơi memecoin của cá nhân mình.
Có 3 nhóm meme mà mình dành sự quan tâm là:
1. Insider: nhóm coin mà bạn có thông tin trước, biết rõ tình hình và team đứng sau.
2. Ý tưởng mới: nhóm các meme mù thông tin nhưng có ý tưởng đột phá, tiềm năng trở thành game-changer.
Để biết như nào là ý tưởng đột phá thì bạn cần liên tục bám thị trường để biết cái nào cũ, cái nào mới.
Ý tưởng mới không nhất thiết phải về mặt công nghệ, có thể là phương pháp hoặc vibe.
3. Trâm anh thế phiệt: dòng memecoin có sự hậu thuẫn của Big Player trên thị trường, cap thường to nhưng cũng không là gì khi nó được đẩy. Ví dụ Pepe, Wif, Slerf.
4. Công nghiệp nhẹ: nhóm memecoin được làm khá công nghiệp nhưng vẫn sạch đẹp, team đứng sau có lực. Loại này vẫn là mù thông tin nhưng có thể dựa vào.
- Liquid dày (pool ETH phải trên 100K mới nên chơi, vì team chấp nhận bỏ ra nhiều vốn thì mục tiêu chốt lời cũng sẽ cao hơn, đỡ bị rug sớm). Để ý là pool ETH nha, vì uni v3 add concentrated liquidity lệch được.
- Contract xanh sạch đẹp, renounced, mấy thể loại not open source với proxy vứt hết. Thà ko ăn đc còn hơn mua xong bị cấm sell.
- Ngoài ra còn các tiêu chí check contract, token allocation khác mình đã nêu ở phần 1, các bạn có thể đọc lại trong bài viết dưới comment.
- Tỷ lệ Liquid/FDV càng to càng tốt. Ít nhất nên là 1/10. Đẹp nhất là 1/1 hoặc lớn hơn 1.
- Dự án có vibe.
- Chọn điểm vào khi chart tích luỹ.
5. Lựa chọn nền văn minh sắp hoặc đã có dòng tiền. Trend is Fiend!
Nói chung việc vào trước khi có dòng tiền là ko hề đơn giản, phải thật kinh nghiệm hoặc degen all chain mới làm được. Thông thường mọi người sẽ chỉ vào khi chain hoặc narrative đã có coin pump lớn, và vị thế sẽ bớt đẹp đi ít hay nhiều lần phụ thuộc vào sự đánh hơi của bạn.
Hiện tại memecoin thì Base, Solana và Ethereum đang là nơi có thanh khoản dồi dào nhất.
Bài viết kinh nghiệm đánh sóng memecoin phần 1 mình để bên dưới comment.
Cheers!
#kudodefi #memecoin⁠⁠⁠⁠

Đợt này sóng meme mạnh và dồn dập chắc không ít ae say sóng đặc biệt là những người mới. Dưới đây mình sẽ chia sẻ một số kinh nghiệm giúp ae tránh bị rugpull và đánh meme hiệu quả hơn.

1. Sóng meme sẽ được lead bởi một con xx vài trăm đến cả nghìn lần, nối tiếp sau đó là vô số con ăn theo. Trong suốt cả sóng meme sẽ chỉ có 1 đến 2 con gần gần được như trend leader thôi, nên đừng cố gắng mộng mơ nhiều. Những dự án lead trend là những dự án đã được định hình ngay từ đầu là lead trend chứ không phải ngẫu nhiên, nên nhiều khả năng các bạn sẽ lỡ nếu ko là dân chơi meme chuyên nghiệp hoặc có mối thân tình với dev.

2. Tất cả các dự án đi theo trend phía sau đều là quick money, chực chờ để rug tiền của user. Như mình đề cập bên trên, rất ít dự án sẽ follow đc leader, nếu có thì nó đã được định hình sẵn từ đầu rồi để tiếp tục đẩy trend. So sánh cap của các dự án đến sau với trend leader rồi ngồi chờ nó chạm tới là việc làm sai lầm.

3. Độ xx của các dự án sẽ trong trend sẽ ngày càng giảm dần, vì user bị rug nhiều, khôn lên chốt non. Thứ hai là dev cũng khôn lên, tâm lí ăn non rug sớm hơn, nó là cuộc đấu trí giữa dev và user, xem đứa nào scam đứa nào trước, có thế thôi. Nên càng về dần cuối trend càng phải giảm kỳ vọng xuống, đợt này có kèo mình chỉ vào 20-30 phút là thoát.

4. Với các dự án meme nó có một số chiến lược listing như này:

(1) Đẩy toàn bộ tổng cung ra thị trường trong thầm lặng rồi dìm giá gom lại, sau đó mới triển khai marketing, kiểu này ae hay gọi là steath launch. Kiểu này contract thường sạch đẹp, tax thấp, renounced, burn LP các kiểu. Thường dành cho đội dev nhà giàu và sẽ có sóng pump mạnh sau khi gom đủ.

(2) Một kiểu steath launch khác là private steath launch, tức cũng launch kín nhưng có thêm sự support của các nhóm private, mục đích là để cộng hưởng lực mua từ các nhóm này tạo trending trên các tracking tool. Kết hợp với marketing ngay thời điểm trending tạo hiệu ứng fomo để xả hàng. Kiểu này ra đi cũng nhanh, thường là kiểu chơi của dev nhà nghèo hoạt động có hệ thống.

(3) Kiểu thứ ba là dạng dev ôm phần lớn token, marketing rầm rộ, list là xả, kiểu này tốc độ rug nhanh nữa, còn gom lại hay không thì không biết, nhưng thường chart nát rồi thì khó lấy lại niềm tin lắm.

(4) Còn kiểu cuối cùng mất dạy nhất là rug contract, lock sell, 100% tax, proxy contract, … nói chung là ae chỉ có thể mua mà ko bán đc.

Dù là kiểu nào thì dev cũng sẽ là người nắm nhiều token nhất và là người nắm cuộc chơi, nên ae lo mà chạy trước dev, rug hoặc bị rug 🤡

VẬY PHẢI LÀM SAO ĐỂ HẠN CHẾ RỦI RO KHI ĐÁNH MEME

Biết là ae ai cũng muốn x100 x1000 lần nhưng chính điều đó là thứ giết chết ae.

1. Nguyên tắc đầu tiên: QUẢN LÝ VỐN. Xác định phần vốn dành cho meme season này là bao nhiêu thì chỉ được lấy ở đó ra đánh, mất hết thì thôi đừng có dại bơm thêm vào. Mất hết đồng nghĩa với việc ae chưa đủ kỹ năng chơi season này, hẹn season sau.

2. Nguyên tắc thứ hai: CHIA ĐỀU VỐN VÀ ĐI VOL ĐỀU TAY. Cho dù vốn là bao nhiêu thì cũng ko được allin, chia vốn ra thành khoảng 10-20 phần bằng nhau. Đi vol đều tay với tất cả các kèo, không fomo, không ăn thua, mất bỏ.

3. Nguyên tắc thứ ba: X2 CHỐT GỐC. Chơi meme mấy ai làm được điều này, nhưng nếu các bạn ko phải meme pro, không có nhóm private, không thân dev, thì mình khuyên nên làm vậy để bảo vệ bản thân. Thà nuốt nước miếng hơn nước mắt. Cứ X2 hoặc hơn 2 một chút để bù fee, tax và slippage thì chốt gốc đi đánh kèo khác và gồng lời đến khi nào bạn muốn. Đừng coi thường cái số gốc bạn chốt ra, nó còn là mỏ neo tâm lý để bạn thoải mái gồng tới vô cực nếu gặp kèo ngon.

4. Các nguyên tắc khác mà mình áp dụng:

- Rút ra phần vốn đã đưa vào meme season ngay khi có thể

- Không bao giờ vào lại kèo đã chốt lời

- Không DCA, mất bỏ.

- Chỉ lăn cầu tuyết một hai lần ở đầu trend, càng về cuối càng phải giảm vị thế vào lệnh.

5. Ngoài các nguyên tắc trên thì kỹ năng research, check contract, on-chain, social, … là việc bắt buộc, mình không nhắc đến ở đây. Mình note nhanh một số cái check contract cơ bản để ae nắm.

• Renounce: Từ bỏ quyền sở hữu, tức là dev ko chỉnh contract được nữa. Phải reounced vào 0x00000 mới xịn, chứ renounce sang ví khác cũng bằng thừa.

• Burn/Lock LP: Sau khi burn hoặc lock dev sẽ không rút phần thanh khoản đó ra được nữa. Burn xịn hơn lock, mà cũng xem burn bao nhiêu, chứ add LP được vài đồng rồi burn lấy tiếng cũng chả bõ.

• Honeypot: Là chỉ có mua được mà ko bán đc, bỏ nha.

• Mintable: Là dev có thể mint thêm token tuỳ ý, nhưng một số dự án ko fairlaunch mà có staking thì phần mintable này vẫn có.

• Tax: thuế, đẹp nhất là 0/0 và không edit tax được.

• Blacklist hoặc Pause transfer: dùng để anti sniper bot mấy giây đầu, dev cũng có thể dùng tính năng này để chặn ko cho ae bán.

Đáng nhẽ mình định viết bài này từ sớm rồi, nhưng một phần bận việc, một phần mải đánh sóng meme này quá không có thời gian cầm bút.

Anw trên đây là những kinh nghiệm của mình có thể nó sẽ không đúng với tất cả nhưng có thể giúp bạn có thêm góc nhìn.

Thank ae đã đọc!

#learn #trend #memes #kudodefi

Thị trường crypto đang được mở rộng rất nhanh, không chỉ bề ngang mà cả chiều sâu của từng mảng.Mảnh ghép nào cũng có cơ hội tăng trưởng mạnh và không thiếu kèo xnxx. Không nên quá tham lam ôm hết cả thị trường, đào sâu và trở thành master của một mảng nhiều khi sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn cho bạn.Biết => Hiểu => Tin => Diamond hand => Profits 💎Phần tiếp theo của bài viết này sẽ trả lời cho câu hỏi: Nên lựa chọn ngách nào để đào sâu?Việc lựa chọn mảnh ghép để đào sâu phụ thuộc vào “khả năng + sở thích” của bạn. Nếu một mảng tiềm năng nhưng không có đam mê chỉ thời gian ngắn bạn sẽ chán. Dễ bị kiểu đứng núi này trông núi nọ.Nên tốt nhất chọn thứ mà bạn ngồi nghiền ngẫm từ sáng tới tối không biết chán. Thứ hai là nó cũng cần đủ lớn, đủ tiềm năng, chứ nông quá cũng chẳng có để đào.Thị trường #crypto hiện tại mình quan sát thấy có một số ngách nổi bật sau, nếu đào sâu ắt sẽ không phụ lòng bạn.1. DeFi: Cốt lõi, mênh mông, rộng lớn. #DeFi là nền tảng của thị trường crypto nên sẽ không bao giờ “lỗi mốt”. Có điều nó hơi nhức đầu và có thể khiến cho bạn thấy nhàm chán so với các mảng khác.2. Hệ sinh thái: Lựa chọn một vài #blockchain xịn để đào sâu. Tỏ tường mọi ngõ ngách của nó bạn sẽ dễ dàng bắt nhịp và biết nên đầu tư vào đâu khi dòng tiền bắt đầu chảy vào hệ sinh thái của mình.Còn chain nào tốt thì mình đã có một bài viết khác, bạn có thể tìm đọc lại.3. GameFi: Thị trường game truyền thống to vật vã, không thiếu công ăn việc làm cho bất cứ ai, đối chiếu sang blockchain thì tiềm năng dài hạn mảng này khỏi phải nói. Chưa kể đến money game mảng này rất nhiều.Trở thành master mảng này chắc chắn bạn sẽ không thất vọng cho dù là 10-20 năm nữa.4. Meme: Nếu có khả năng call kèo meme X100 X1000 thì người bạn sẽ toả ra hào quang lấp lánh và mùi hương hấp dẫn với bất cứ nam thanh nữ tú nào.#Meme là một tín ngưỡng của crypto, nếu bạn là master bạn có cả vũ trụ crypto trong tay. Btw dính vài kèo rugpull bạn sẽ trở thành ông lão đánh cá và con cá vàng.Nếu yêu thích các môn thể thao mạo hiểm bạn có thể thử sức ở mảng này.5. NFT: Để đến được với bộ môn nghệ thuật này ngoài những kiến thức nền tảng về thị trường bạn cần có một chút rung động của thi sĩ.Cảm nhận vibe mà người hoạ sĩ đang cố gắng tô vẽ cho bộ sưu tập là điều cần thiết trong bộ đánh giá tiềm năng.Một nhà đầu tư với tâm hồn nghệ sĩ, yêu màu tím thích màu hồng, … vân vân sẽ được ưu tiên với mảnh ghép này. Nhưng cũng chống chỉ định với những người quá yêu nghệ thuật, bởi vì nhà đầu tư cần chốt lời.Lan man một chút nhưng đây sẽ là mảnh ghép rất tiềm năng trong dài hạn. Ngoài PFP, mảng này còn liên quan tới cả game, utility nft, … rất nhiều ứng dụng có thể có với #NFT sau này.6. Airdrop: Chiến lược thu hút user tốt nhất thị trưởng crypto hiện tại có lẽ vẫn là #airdrop. Nó sẽ vẫn còn được sử dụng trong nhiều mùa tới nữa. Vì vậy bạn có thể yên tâm đào sâu nó trong quãng thời gian dài.Nếu bạn thạo công nghệ, biết dùng tool nữa thì lại càng tuyệt vời. Rất nhiều người đã từ Zero to Hero với mảng này.7. Trader: Nhiều ý kiến cho rằng #trader không bằng #holder, nhưng với quan điểm của mình thì không. Trader có cách kiếm tiền riêng của trader.Mình có rất nhiều người bạn long short fulltime kiếm tiền cực giỏi và họ cũng rất yêu nghề. Quan trọng là bạn có đào đủ sâu để nắm nó như lòng bàn tay không thôi.Về mức độ tiềm năng và dài hạn thì khỏi phải nói rồi. Nghề trader xuất hiện từ thế kỷ 17, tồn tại sừng sững đến nay đã hơn 400 năm. Vì vậy chỉ là bạn có đủ khả năng bào được thị trường không thôi.8. Kết hợp: Không nhất thiết phải đào sâu một mảnh ghép duy nhất. Bạn có thể chọn nhiều hơn một mảnh ghép để đào sâu, miễn là bạn vẫn có thể kiểm soát và trở thành master các mảng đó.Ngoài ra có thể còn nhiều mảnh ghép tiềm năng khác, bạn có thể xây dựng kiến thức nền tảng vững chắc để tự phát triển lối đi riêng.Bonus: Một thread khác về cách tự học crypto, bạn có thể tìm đọc lại tại trang Profile của mình.#kudodefi #LearnCrypto

Nhìn một vòng thị trường thấy đợt này bao nhiêu tin tốt các dự án đều cố tung ra hết để làm chất xúc tác tăng trưởng.Tháng 12 sắp tới, thường thì cuối năm là lúc nhu cầu tiền mặt cao, các tổ chức tài chính và cả nhà đầu tư nhỏ lẻ đều có nhu cầu “đón lễ” và tái cơ cấu danh mục. Nên theo thông lệ cuối năm thị trường thường có biến động.Đặc biệt là ở các năm thị trường tạo đỉnh:• Chu kỳ 2013: Tháng 12 dump 33% sau khi tạo đỉnh.• Chu kỳ 2017: Tháng 12 dump một cây nến đỏ hơn 40% sau khi tạo đỉnh• Chu kỳ 2021: Dump liên tục từ tháng 11 đến hết tháng 13 khoảng 40%Tuy nhiên với những năm chạy đà cho bullrun thì lại không nhiều biến động thậm chí còn có sự tăng trưởng tích cực.• Tháng 12 năm 2012: Tăng nhẹ 6,5%• Tháng 12 năm 2016: Tăng 29%• Tháng 12 năm 2019: Giảm nhẹ 4,7%• Tháng 12 năm 2020: Bull tăng 47%.Thị trường crypto đã dump và sideway hơn 2 năm, nhiều khả năng chúng ta đã đi vào chân con sóng tăng trưởng của chu kỳ tiếp theo.Vì vậy trong giai đoạn tới ưu tiên hàng đầu là không để mất hàng.Dĩ nhiên không thể loại trừ khả năng có một sự kiện blackswan như một lý do hoàn hảo cho các gói kích thích kinh tế, tạo một cú flashdump tương tự 2008, 2019.Thời điểm này nếu không có khả năng phân tích kỹ thuật, không giỏi quản lý vốn, không có độ liều thì lựa chọn tốt nhất nên là “HOLD TO TARGET”.View của mình thì vẫn tin tưởng sẽ có một cú flashdump để clear hết đội long mới bắt đầu đánh lên được.Nhưng hành động của mình thì là "DCA & HOLD".Dự đoán là việc của dự đoán thôi ae. Sau khi cân nhắc thì mình đã loại bỏ việc tối ưu số lượng theo plan cũ. Nếu blackswan đến thì all-in, không thì cứ DCA định kỳ.#GoDeFi #godefi #kudodefi

Vậy là chúng ta đã trải qua hơn 500 ngày nằm gai nếm mật trong mùa đông crypto. Quá nhiều sự kiện lớn giày vò tâm lý và niềm tin chúng ta, retail bán tháo, miner buông tay, whale wars, những đế chế tưởng như bất diệt cũng đã sụp đổ. Chẳng có gì chắc chắc thị trường không crash thêm nữa, nhưng có lẽ đã đến lúc bỏ đau thương lại phía sau và hướng tới tương lai.

“Thời điểm đã đẹp cho những chuyến đi săn của những con sói già nua còn sót lại.”

Trong bài viết dưới đây mình sẽ phân tích và đánh giá tiềm năng của các xu hướng nối bật trên thị trường. Từ đó dự phóng những câu chuyện có thể trở thành trend chủ đạo kéo cả thị trường đi lên mùa bull tới (kỳ vọng 2024-2026). Những dự phóng dựa trên các nghiên cứu và kinh nghiệm bản thân nên có thể đúng có thể sai, các bạn tham khảo để có thêm thông tin.

Danh mục nội dung trong bài viết:

DEX & Derivatives & Wallet & Cross-chain solution

Liquid Staking Derivatives

Real Yield

Layer 2 Wars

AI

NFTs & nftFi

Web3 & Decentralized Social

Memes & Memechain

Một vài thứ lặt vặt khác

Lưu ý quan trọng (must read)

Okay, Let's dig in!

DEX

Sau cú sụp đổ lịch sử của đế chế FTX người dùng có xu hướng dịch chuyển sang sử dụng các dịch vụ tài chính phi tập trung nhiều hơn. Thực ra FTX là giọt nước tràn li khiến dòng dịch chuyển tài sản qua DeFi tăng vọt, từ khi xuất hiện DeFi vẫn đang liên tục ăn mòn CeFi.

Các sàn DEX là một trong những mảng hưởng lợi nhiều nhất ở xu hướng dịch chuyển này, đặc biệt là các DEX có sự tối ưu về UI/UX, tích hợp đầy đủ các công cụ phái sinh, farming, tối ưu fee ... mang lại trải nghiệm như CEX.

Xu hướng multi-chain DEX cũng đang được triển khai mạnh mẽ, chỉ vài cú nhấp chuột trên một giao diện duy nhất bạn đã mua được ETH mạng Ethereum bằng BUSD mạng BNB. Xu hướng này kéo theo sự phát triển của các dự án hạ tầng xuyên chuỗi như LayerZero, Axelar. Các bạn tìm hiểu thêm về Omnichain, nó là xu thế cần thiết của ngành blockchain.

Mảng phái sinh trên DEX cũng sẽ được hưởng lợi, nhưng thời điểm mảng này bùng nổ mạnh mẽ nhất phải là lúc cryptocurrency đi vào mass adoption, khi đó biên độ giao động hẹp lại, tương tự như chứng khoán người dùng sẽ tìm đến các công cụ phái sinh để tận dụng đòn bẩy cao nhằm tối đa hoá lợi nhuận. Từ đó đẩy volume giao dịch phái sinh trên DEX lên những cột mốc all time high.

Nói như thế không có nghĩa tương lai CEX đi đến hồi kết, CEX và DEX luôn tồn tại bổ trợ cho nhau, CEX giúp người mới dễ dàng làm quen và tiếp cận. Trong những năm tới hệ thống pháp lí sẽ ngày càng chặt chẽ hơn, điều này giúp tăng độ an toàn và niềm tin cho nhà đầu tư và cũng là mở đường cho CEX thu hút thêm người dùng. Hiểu đơn giản thì CEX là phễu để thu hút người dùng đến với DeFi.

CeFi và DeFi sẽ song hành bổ trợ cho nhau.

Dòng tiền chảy vào DeFi thì các dự án Wallet cũng được hưởng lợi. Dự là keyword "wallet" sẽ được đẩy khi Metamask release token của họ.

DEX không phải là trend ngắn hạn, nó là thành phần bắt buộc trong cấu trúc thị trường tài chính phi tập trung. Thời gian tới, DEX sẽ phát triển nhanh hơn mạnh hơn so với sự giãn nở chung của ngành. Nhưng để trở thành trend chủ đạo kéo cả thị trường đi lên vượt đỉnh thì cá nhân mình không cho là vậy, retails cần thứ gì đó mới mẻ hơn.

Watchlist: Pancake, Wombat, GMX, Axelar, Stargate Finance, Open Ocean, Hashflow, LayerZero, Curve.

Real Yield

Trước đây yield của các DeFi Protocol phần lớn đến từ lạm phát token, hay nói cách khác, dự án in thêm token vào lưu thông để trả thưởng cho investors, sâu xa hơn là lấy tiền của buyer vào sau trả thưởng cho người vào trước. Nếu user ngày càng tăng lên thì mọi chuyện vẫn ổn nhưng khi không còn người vào sau nữa liquidity pool sẽ bị bào dẫn đến sự tụt giảm mạnh ở đường giá. Mô hình này không mang lại sự bền vững.

Và từ đó phong trào Real Yield được nổi lên để giúp DeFi thoát khỏi tư duy này. Theo đó các dự án cần tìm cách tạo ra nguồn doanh thu bền vững từ chính các hoạt động của mình chứ không đến từ lạm phát token. Nhìn chung, nguồn thu của các dự án chủ yếu đến từ transaction fee, trading fee, lending brorrowing fee, investment yield.

Một dự án tốt là dự án có nguồn real yield cao và bền vững. Nhưng để đầu tư dài hạn thì cần xét xem dòng giá trị chảy về với token holders như thế nào nữa, doanh thu lớn nhưng chưa chắc holders đã được hưởng nhiều lợi từ nguồn doanh thu đó.

APR của các dự án - Image: @shivsakhuja

Phong trào real yield nổi lên mạnh mẽ từ cánh chim đầu đàn GMX, cũng là trả yield thực cho nhà đầu tư nhưng GMX có cơ chế khuyến khích stake để chống xả hết sức ảo diệu, các bạn có thể tìm đọc các bài giải thích cơ chế hoạt động của GMX để hiểu hơn. Sau thành công đó hàng loạt các dự án fork GMX ra đời và cũng đạt được kết quả ấn tượng.

Cơ chế của GMX và các dự án trong mảng real yield phải nói là rất hay, nếu trend này được đẩy trong uptrend thì hiệu ứng phải gấp vài chục lần so với thành quả hiện tại.

Nhưng có điều, Real Yield nó không phải là một mảng trong cấu trúc thị trường, bản chất các dự án gắn liền với phong trào này đều thuộc các mảng khác như Derivatives, Yield Farming, vậy nên coi nó như một tiêu chí đánh giá dự án thì đúng hơn là một danh mục crypto. Có thể các bạn sẽ muốn thêm "real yield" vào bộ tiêu chí săn hidden gem của mình.

Một số bản fork GMX cũng đạt được thành quả nhất định - Data: @DefiLlama

Real Yield là một phong trào rất tốt cho thị trường, nhà đầu tư có xu hướng chuyển từ đầu cơ - tức mua token chờ pump rồi xả sang xu hướng đầu tư - tức nắm giữ lâu dài để claim yield, từ đó đưa mô hình kinh tế của Crypto đến gần với truyền thống hơn.

Real Yield sẽ vẫn là hot keyword năm 2023, dường như Arbitrum đang muốn build hệ sinh thái của mình gắn liền với real yield, từ đó tạo đà cho phong trào này tiếp tục nở rộ và lan sang các chain khác.

Tại thời điểm viết bài real yield đã bùng nổ được một thời gian và vị thế không còn đẹp cho những người vào sau, nên các bạn hãy cân nhắc tính thời điểm hoặc lần theo trend ở các chain khác.

Watchlist: GMX, Dopex, Synthetix, Gains, Level, Thena, MUX

Liquid Staking Derivatives

Liquid Staking Derivatives theo mình nhìn thấy vẫn chỉ đang ở giai đoạn bắt đầu. Sở dĩ LSD nổi lên thời gian đầu 2023 là do hiệu ứng upgrade Shanghai của Ethereum cộng với việc Binance list RPL.

Tương lai các bạn sẽ thấy Bitcoin LSD, cross-chain LSD, NFT LSD, LSD anything, rồi sau đó đến Synthetic LSD. Quả bong bóng này sẽ âm thầm được thổi to thật to nữa.

🔗 Để hiểu hơn về LSD bạn có thể xem một bài viết khác của mình giải thích chi tiết tại đây: https://twitter.com/KudoDefi/status/1615715712798195716

Mảng này ngoài SSV, Lido và Stader mình chưa đưa thêm dự án nào vào watchlist cả. Vì các dự án capture value cho holder chưa được nhiều, sự tăng giá vẫn đến từ fomo là chính.

Sắp tới có sự kiện quan trọng đối với mảng này là upgrade Shanghai của Ethereum, Shanghai kỳ vọng làm user cởi mở hơn với việc staking từ đó dẫn tới tăng tỉ lệ stake trong dài hạn. Shanghai là một sự kiện có plan trước mà ai cũng biết đến nên tác động của nó đã ngấm vào đường giá trước nhiều tháng, vậy nên có thể thị trường sẽ không đi như những gì bạn mong đợi, sự rung lắc chủ yếu đến từ MM và traders ngắn hạn.

Watchlist: SSV, Lido, Stader

Layer 2 Wars

Trong số những giải pháp Layer 2 cho Ethereum thì hai cái tên đang được nhắc tới nhiều nhất là Optimistic Rollup và ZK Rollup. Năm 2022 là năm mà Optimistic chiếm sóng chủ yếu dẫn đầu bởi Optimism.

Note: thời điểm viết bài này Arbitrum chưa ra mắt token, mình sẽ vẫn giữ nguyên văn nội dung để các bạn dễ follow tư tưởng trong bài viết.

Optimism có được lợi thế cho mình khi release token từ sớm, Arbitrum tuy chưa ra mắt token nhưng những thành quả dự án đạt được cũng chứng minh sức mạnh cực lớn (TVL ở thời điểm cao nhất là $2.6B, hiện tại ở thời điểm viết bài là $1,3B, total transaction đạt hơn 96M), chưa kể Arbitrum còn vừa mới thổi thành công trend real yield.

Mặc dù giải pháp Optimistic rất phát triển nhưng theo các chuyên gia và quỹ lớn (ConsenSys, a16z, Pantera, ..) zero-knowledge Rollup mới là giải pháp Layer 2 hoàn thiện. Ngay cả @Vitalik cha đẻ của Ethereum cũng ủng hộ giải pháp zkRollup.

Vấn đề của ZK nằm ở khả năng tương thích với EVM, điều này đỏi hỏi thời gian để hoàn thiện. Các bạn xem hình ảnh so sánh các giải pháp bên dưới. Mình sẽ có bài chi tiết nói về những công nghệ này sau.

So sánh các giải pháp Layer 2

Theo quan sát của mình, giai đoạn tới không chỉ là cuộc chiến giữa các dự án Layer 2 mà còn là của hai giải pháp Optimistic và zero-knowledge. Nhiều khả năng Arbitrum hoặc zkSync sẽ release token của họ châm ngòi cho cuộc chiến này.

Những cái tên bị kéo vào cuộc chiến này bao gồm:

Optimistic Rollup: Arbitrum, Optimism, Metis, Boba

zkRollup: zkSync, StarkNet, Loopring, ZKSpace, Mina, Aleo

Cá nhân mình đánh giá zkRollup là giải pháp mở rộng tốt hơn trong dài hạn, vì hầu hết những ưu điểm của Optimistic thì zkRollup đều đạt được.

Các động thái mới đây của Polygon - giải pháp mở rộng lớn nhất trên Ethereum cũng cho thấy họ đang dần dịch chuyển sang ZK Rollup, bằng việc mua lại Hermez Network (một dự án phát triển giải pháp zk), cho ra mắt Polygon Zero - giải pháp zkRollup sử dụng Plonky2 Proof.

Layer 2 Wars

Mình rất kỳ vọng vào một cuộc chiến Layer 2 năm 2023, nếu xảy ra narrative "layer2" sẽ được bơm rất mạnh, nhưng để thành trend chủ đạo kéo toàn bộ thị trường crypto tăng vượt đỉnh mình vẫn đang còn nghi ngờ, vì timing bơm 2023 sẽ không ăn khớp với vĩ mô.

Watchlist: zkSync, Arbitrum, Optimism, StarkNet, Aleo

AI

Kể từ khi ChatGPT ra mắt nó đã tạo làn sóng AI dữ dội. ChatGPT chỉ mất 5 ngày để có được 1 triệu người dùng, quá ấn tượng nếu đem so với Facebook là 10 tháng và Twitter là 2 năm.

Ở giai đoạn đầu, mình đánh giá AI mang dáng dấp của dự án truyền thống nhiều hơn, và đúng là hiện tại OpenAI vẫn chưa có gì liên quan đến blockchain. Các dự án trong crypto chỉ thuận nước đẩy thuyền pump dump theo làn sóng AI.

Nhưng có vẻ các nhà tạo lập không muốn dừng lại ở đó, các tín hiệu gần đây cho thấy họ muốn tiến xa hơn với trend AI, điển hình là CZ, Elon Musk. Mình đã thử hỏi AI về những khả năng kết hợp giữa AI và Blockchain, và đây là kết quả:

Những khả năng kết hợp của AI và Blockchain - reply by ChatGPT

Mảng này mình sẽ tiếp tục theo sát để có những thay đổi khi cần thiết, đặc biệt là quan sát OpenAI, nếu nó chọc ngoáy gì vào blockchain thì chắc phải vào việc sâu hơn hơn mảng này rồi.

NFTs & nftFi

Năm 2022 chúng ta được chứng kiến sự đổ bộ của một loạt big brand vào NFT. Những cái tên tiêu biểu có thể kể đến là Nike, Gucci, Reddit, Trump, Starbucks. Cho đến nay đã có 43/100 top global brand bước chân vào lĩnh vực này.

CZ nói về NFT - Source: CZ Twitter

Marketcap thị trường NFTs thời điểm hiện tại khoảng $23B (theo dữ liệu từ nftgo), vẫn còn quá nhỏ với tiềm năng.

So với crypto, NFT có nhiều thế mạnh trong việc tiếp cận users truyền thống hơn. Đầu tiên là về mặt pháp lý, NFT được thổi vào nó tính nghệ thuật và mang giá trị sưu tầm nên sẽ không bị coi là chứng khoán, sẽ khó để một bộ nft vướng vào kiện tụng như crypto. Điều này giúp các nhà phát có nhiều đất diễn hơn.

Thứ hai là văn hoá cộng đồng, mỗi bộ NFT build cho nó một "tín ngưỡng" riêng. Khi tín ngưỡng này chạm tới insight của user thì họ sưu tầm và hold để thể hiện bản thân chứ không thuần tuý là đầu cơ kiếm lợi nhuận như crypto. Các mạng xã hội cũng rất biết cách chiều lòng người dùng khi cho phép đặt nft làm avatar để showoff cá tính. Tới đây khi các dự án Decentralized Social đi vào hoạt động thì nft còn nhiều đất diễn hơn nữa.

PFPs là dòng dành được nhiều sự quan tâm nhất.

Có thể thấy rằng nft và web3 là cánh cổng để đưa crypto/blockchain tiến nhanh vào xã hội, hay nói theo một cách khác "Web3 and NFT are the gateway to crypto mass adoption".

Mùa uptrend sau, chắc chắn không thể thiếu được vai trò của nft. Năm 2023 này có thể là năm cửa sổ setup cho trend nft cực bự mùa bull kế tiếp.

Nếu để ý bạn sẽ thấy Binance liên tục educate user về NFT, cùng với đó là list các bộ bluechip lên BinanceNFT. Trung quốc đã mở sàn giao dịch nft được backed bởi chính phủ đầu năm nay. Các bộ lead thị trường như BAYC, Memeland, Azuki rục rịch cho các plan mới. Các dự án hỗ trợ thanh khoản cho nft mọc lên ngày một nhiều.

Với mảng NFT này mình sẽ theo dõi các dự án thuộc hệ sinh thái nhà YugaLabs, Memeland, Azuki, Frank và anh zai CZ. Ngoài ra cũng sẽ để ý các bộ sưu tập local đến từ thị trường mới nổi là Nhật Bản.

Một lưu ý nhỏ, thông thường NFT sẽ không bay cùng nhịp với crypto, thường trước một nhịp hoặc sau một nhịp. Năm 2021 khi thị trường tạo đỉnh tháng 10, 11 thì nft tạo đỉnh tháng 1, 2/2022.

Sắp tới một lượng lớn ETH sẽ được unlock sau upgrade Shanghai, số này chủ yếu của các long-term whales nên để dụ họ xả giá thấp chắc khó, nhưng dụ mua nft thì khác 👀.

Với những retail investors như chúng ta cũng đừng nên quá yêu nghệ thuật, khi có lời thì hãy tìm điểm chốt lời.

nftFi

Ở thời điểm viết bài nftFi dường như còn khá lạ lẫm với cộng đồng, nhưng một tương lai bùng nổ của nền kinh tế xung quanh nft là điều khó tránh khỏi. Chúng ta có thể kể đến một số mảnh ghép trong nftFi như sau:

Aggregator: Blur, Hyperspace, Gemxyz

nft AMM: Sudoswap

Lending Borrowing: BendDAO, JPEG’d, NFTfi, FRAKT, DROPS, NFTY Finance

Fractional NFT - phân mảnh: TESSERA, Unicly, Szns, Insrt Finance

Derivatives: Nftperp, Tribe3, FloorDAO

nftFi landscape - Image: @GBV

nftFi hiện tại đang ở thời kỳ rất sơ khai vẫn cần thêm thời gian để hoàn thiện sản phẩm. Điều kiện đủ để nftFi bùng nổ nằm ở sự phát triển của NFT. Khá tin tưởng sẽ có trend nftFi khi NFT marketcap tăng vượt đỉnh cũ.

Xét về dài hạn khi NFTs và RWAs phổ biến, mình dám chắc chắn mảng này sẽ cực thịnh, nếu bạn đã biết tới DeFi summer thì hãy nhớ nó sẽ lặp lại với nftFi.

Thuở sơ khai như này vàng lẫn cát, tốt nhất nên lựa chọn các dự án có sản phẩm, có doanh thu hoặc tiềm lực mạnh mới mong sống sót được qua mùa giông bão.

Web3 & Decentralized Social

Web3 là một khái niệm rất rộng lớn gồm nhiều danh mục con trong đó. Các bạn có thể tham khảo hình bên dưới để biết thêm.

Web3 Layer Stack

Đại loại nó gồm 4 lớp chính, lớp Protocol là các blockchain L1/L2, build trên nó là lớp Infrastructure cho Web3 gồm Socialgraph, Nhận diện, Bảo mật, Lưu trữ, ... lớp bên trên nữa chính là các dApp cho user. Và cuối cùng là lớp Access Layer - các công cụ để tương tác với web3 như trình duyệt, ví.

Các bạn thấy đấy, web3 rất rộng lớn, hầu như tất cả những gì mà ngành blockchain có web3 đều sử dụng. Vậy nên để pump cả cái hệ web3 là khá vật vã, do đó đào sâu hơn vào từng mảng nhỏ bên trong sẽ hợp lý hơn.

Để trở thành trend chủ đạo thì cần có câu chuyện mới lạ, hấp dẫn users tạo tiền đề kéo dòng tiền vào thị trường. Có một mảng mình đánh giá rất cao sẽ trở thành trend chủ đạo cho mùa bull tới. Nếu thành công, nó có thể kéo hàng trăm triệu users vào thị trường như cái cách mà GameFi đã làm ngày nào. Đó chính là Decentralized Social hay còn gọi là deSocial a.k.a DeSoc a.k.a SocialFi.

Why Decentralized Social? Điều kiện cần để một câu chuyện có thể trở thành trend chủ đạo trong crypto bao gồm:

Câu chuyện mới lạ và có tính ứng dụng.

Dễ truyền đạt, hấp dẫn số đông bên ngoài.

Được chống lưng bởi nền tảng công nghệ.

Thuyết phục được retails tin tưởng đó là tương lai của tương lai để sống chết bấu víu vào.

Dành được sự sủng ái từ các Giant Investors.

Điều kiện đủ là: game theory + shill & pamp!

Nếu chiếu theo những điều này thì cả SocialFi, AI, NFT đều đạt tiêu chuẩn. NFT thì cần educate nhiều và mình cũng dự đoán là sẽ bùng nổ song song với SocialFi, hai mảng này có sự liên quan và bổ trợ cho nhau. Còn AI thì như phân tích bên trên hiện tại có khá ít kết nối với blockchain, mang dáng dấp của mảng truyền thống nhiều hơn, sau này AI có lật kèo thì sẽ tính sau. Dù sao SocialFi đi cặp với NFT vẫn hợp lý nhất.

Ngoài ra, các bạn có để ý thấy từ khi mua lại Twitter Elon Musk đang tích cực convert Twitter sang mạng xã hội Web3. Binance cũng có dự án phát triển cái feed của mình thành một dạng Social Network. Bác Jack Dorsey rời vị trí CEO Twitter để build Damus - một mạng xã hội phi tập trung. Những điểm nhỏ nhặt đó càng tích luỹ thêm cho mình cho niềm tin Decentralized Social sẽ là next big trend.

Một điều duy nhất mình đang chờ đợi ở SocialFi là "game theory" khiến retails phải điên cuồng ném tiền vào.

Dưới đây mình sẽ đi sâu vào Decentralized Social.

Decentralized Social

Câu chuyện của Decentralized Social là tận dụng sức mạnh công nghệ blockchain giúp người dùng bảo mật và kiểm soát thông tin cá nhân, ẩn danh, tự do ngôn luận, bảo vệ bản quyền nội dung, đồng thời giúp creators earn được từ chính những nội dung mình tạo ra.

Bốn mảng quan trọng cho sự phát triển của Decentralized Social bao gồm:

Blockchain Layer

Socialgraph layer

dApp layer

Storage solution

Dự án đi đầu mảng hạ tầng cho deSocial - Lens Protocol

Hiện tại, hai mảng Socialgraph và dApp được các bên phát triển rất mạnh mẽ, đi đầu là Lens Protocol, và một dự án đình đám mới đây là Hooked Protocol - Launchpad thứ 29 của Binance.

Vấn đề của deSocial nằm ở khả năng khả năng scaleup. Như bạn biết đấy, để vận hành một mạng xã hội với hàng trăm triệu, thậm chí hàng tỉ người dùng thì tốc độ và khả năng lưu trữ dữ liệu là vấn đề rất lớn. Hạ tầng của blockchain hiện tại vẫn cần thêm thời gian để đáp ứng nhu cầu này.

Tín hiệu tích cực là những sự gia nhập gần đây của các ông lớn ngành lưu trữ dữ liệu đám mây như Google Cloud, AWS hay dự án mở rộng mới đây của BNBChain là Greenfield hứa hẹn khắc phục vấn đề chi phí lưu trữ on-chain đắt đỏ.

Cùng với đó, sự phát triển L1 thế hệ mới như Sui, Aptos, Kadena và các L2 với tốc độ cao, chi phí rẻ sẽ là tiền đề để deSocial đi vào thực tế. Và đừng quên, mùa thu năm nay chúng ta có bản nâng cấp Proto-Danksharding của Ethereum, hứa hẹn đưa tốc độ của Ethereum 2.0 lên tới 100K TPS, đây là chất xúc tác cực lớn cho Decentralized Social.

Ethereum 2.0 TPS - Image: @Coin98

Cho dù từng ấy vẫn thể chưa đáp ứng nhu cầu cho deSocial chạy mượt mà nhưng hãy nhìn lại GameFi, khi mà nó bùng nổ dữ dội thì hạ tầng cũng làm gì đã đáp ứng được. Nó chỉ cần được hậu thuẫn bởi nền tảng công nghệ để thuyết phục retails tin vào ưu điểm của nó thôi, hạ tầng có thể chạy theo sau.

Một trend bùng nổ là để kiểm chứng giá trị, nếu nó thực sự giá trị thì sẽ đi vào giai đoạn phát triển ổn định. Nếu bạn để ý sẽ thấy hậu trend GameFi, dòng vốn từ các quỹ vẫn rót vào Game/Metaverse rất nhiều, nhưng lần này họ không đầu cơ pump dump đường giá mà họ đầu tư, đầu tư để claim real yield. Bởi lẽ những giá trị mà nó muốn chứng minh đã được kiểm định. Tương tự như vậy với SocialFi.

Vậy nếu trend SocialFi tới những mảng nào sẽ được hưởng lợi?

Các dự án dApp build on-top tương tác trực tiếp với người dùng dĩ nhiên là những cái sẽ được truyền thông mạnh mẽ để hút dòng tiền rồi, chưa kể đây là địa điểm tuyệt vời để vẽ p./ onzi game. Tương tự nhìn sang GameFi các sản phẩm Game chính là thứ được truyền thông và pump dump mạnh mẽ nhất, đồng thời cũng kém bền vững và dễ ăn s./ cam nhất :D.

Để dòng tiền chảy được đến lớp dApp thì trước tiên phải thông qua các lớp L1/L2, native token của Socialgraph. Dưới đây mình sẽ liệt kê những mảng tiềm năng trong Decentralized Social:

dApp Social: Các dự án tương tác trực tiếp với user, hiện tại chưa nhiều nhưng khi trend đến sẽ mọc lên như nấm sau mưa.

deSocial Infrastructure: Các dự án nền tảng bao gồm: Social graph, Privacy, Name services, Souldbound Token, giải pháp convert web2 qua web3.

Blockchain Layer: Hạ tầng blockchain L1/L2. Có thể bạn không để ý, nhưng chính những thằng L1 như Ethereum là nơi tích luỹ giá trị tốt nhất từ tất cả các trend, sự già cỗi và to lớn khiến nó không pump dump được như các dự án theo trend nhưng dòng chảy giá trị cuối cùng đều hướng về nó giúp nó tăng trưởng bền vững.

Storage Solution: Các giải pháp lưu trữ dữ liệu cũng là một mảng được hưởng lợi ích nhiều từ trend này. Mảng này thường ít được để ý bởi retails, mà chủ yếu đến từ các tổ chức, builders, whales hơn. Thực ra mảng này cũng khá long-term và bền vững, vì nó là mảng quan trọng bắt buộc trong cấu trúc ngành blockchain.

Ngoài ra các bạn có thể ngó qua lớp Access Layer như trình duyệt, ví.

Watchlist (không bao gồm L1/L2):

Lens Protocol, Hooked Protocol, Cyber Connect, Farcaster, Damus, Mask Network, DeSo Protocol.

DTTD, Phaver, CosTV, Mirrorxyz, Lenster, Lenstube, iMe.

ENS Domains, SpaceID, Unstoppable Domains, Flux-Web3 Cloud.

Ngoài ra còn rất nhiều dự án khác đang ở early stage, mảng này đang dãn nở với tốc độ rất nhanh nên các bạn cần theo sát để thêm vào hoặc bớt đi các dự án cho watchlist của bản thân.

Memes & Memechain

“Meme không phải narrative, meme không phải trend, meme là một hệ tư tưởng 💁‍♂️”

Who controls the memes, controls the Universe - by @elonmusk

Memes không có quy tắc nào cả, nó có thể bay lead trend bất chợt vào một ngày đẹp trời nào đó, hay đơn giản là pump điên cuồng sau một câu nói của ElonMusk. Nhưng về cơ bản, memes là món ăn không thể thiếu trong đại tiệc crypto. Hệ memes không có gì phải phân tích nhiều, đơn giản là betting vào những con có cộng đồng, có đội MM và KOL support.

Meme never die

Dưới đây là watchlist của mình:

Những meme cổ đại luôn mang đến sự an tâm nhất định: DOGE, SHIBA, PEOPLE

Những meme mới nổi: CONK, FLOKI, BONK, THE, CAW, XEN

Những thứ đã c./hết một lần không thể chết lần thứ high: LUNA, LUNC, USTC, FTX

Và đừng quên skin-in-the-game trong các meme-chain như Dogechain, Shibarium

Một số thứ lặt vặt khác

Bitcoin PoW vẫn tồn tại, máy đào vẫn được nâng cấp và bán ra thì PoW sẽ vẫn được hype và đẩy giá. Một số dự án PoW nên nghiên cứu: Flux, ETHW, Kadena, Aleo.

Token hoá tài sản thực hay còn gọi là Real World Assets ngày trở nên phổ biến, và dĩ nhiên nền kinh tế xung quanh nó cũng sẽ phát triển. Hãy thử tưởng tượng sau này bạn có thể mua, bán, thế chấp tài sản ngoài đợi thực chỉ bằng vài click chuột. Cho tới lúc đó chúng ta cần chờ hạ tầng blockchain hoàn thiện, ổn định và hành lang pháp lý được thông qua nữa.

Cùng với sự hoàn thiện hành lang pháp lý, CBDC dần được nhiều quốc gia áp dụng.

Bố già DeFi Andre Cronje comback là cú hích lớn cho hệ sinh thái Fantom trở lại đường đua. Các bạn nên tìm hiểu mô hình ve(3,3) và các dự án DeFi trên FTM.

Bổ sung thêm trong khi mình đăng bài này:

Zero-Knowledge sẽ là công nghệ nền tảng cho giai đoạn tới

Decentralized stablecoin, Real World Asset sẽ là nhân tố thay đổi bộ mặt DeFi

Game AAA với fully on-chain sẽ là xu thế

LƯU Ý QUAN TRỌNG

Thứ nhất, bên trên là những dự phóng cá nhân dựa trên nghiên cứu và kinh nghiệm bản thân có thể đúng có thể sai. Hơn nữa dự báo ở thời điểm hiện tại là tương đối sớm, trong tương lai có thể có những xáo trộn không lường trước được. Vậy nên các bạn cần theo sát thị trường và tự có cho mình những research riêng.

Thứ hai, quản lý vốn là điều vô cùng quan trọng trong thị trường crypto nói riêng và đầu tư nói chung. Bạn nên có chiến lược phân bổ hợp lý cho danh mục đầu tư chứ đừng all-in vào trend. Với bản thân, mặc dù hết sức tin tưởng Decentralized Social nhưng mình cũng chỉ phân bổ khoảng 30% cho danh mục này, phần lớn vẫn dành cho những thứ mang lại sự an toàn và giá trị bền vững như BTC, DeFi.

Nên nhớ rằng cho dù bất cứ trend nào đến thì những thứ thuộc về nền tảng là BTC, là L1, là DeFi vẫn sẽ tăng trưởng mạnh mẽ. $BTC sẽ vượt đỉnh khi uptrend tới.

🔗 Một bài viết khác về kinh nghiệm thị trường tại đây, các bạn có thể tham khảo: https://www.binance.com/en/feed/post/263883

Cuối cùng, hãy chuẩn bị hành trang thật vững chắc, mùa uptrend sẽ tới.

Ready for Uptrend

Notes:

Có thể bạn đọc bài viết này chỉ trong 10 phút nhưng mình đã dành nhiều tuần để research và viết thành bài hoàn chỉnh. Nếu thấy bài viết có giá trị hãy giúp mình lan toả tới cộng đồng bằng cách Share bài viết nha.

Mỗi chiếc Like, Share của các bạn là mỗi lần tiếp thêm động lực cho mình viết nhiều hơn. Thời gian tới mình sẽ đi sâu vào từng mảng và phân tích kỹ hơn các dự án tiềm năng, đừng quên ấn Follow Binance Feed và các kênh của mình nha.

Binance Feed: https://www.binance.com/en/feed/profile/118634362

Twitter: https://twitter.com/KudoDefi

Link3: https://link3.to/hoangdefi

Cảm ơn các bạn. Chúc các bạn có một chuyến đi săn thành công mỹ mãn 🫡

Hanoi, February 6th, 2023.

#LearnCrypto #crypto2023 #trending #bullmarket #kudodefi

Ethervista khởi đầu là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) kết hợp nền tảng phát hành memecoin trên Ethereum. Tầm nhìn của dự án là trở thành một multichain DeFi hub với đầy đủ bộ công cụ phục vụ các nhu cầu người dùng.
Là một DEX sinh sau đẻ muộn so với những người tiền nhiệm khổng lồ như Uniswap hay SushiSwap, vậy Ethervista đang có những chiến lược gì tạo ra lợi thế cạnh tranh. Trong bài viết này chúng ta sẽ tìm hiểu những điểm khác biệt trong mô hình hoạt động của dự án.

Ethervista AMM 
Trọng tâm mô hình hoạt động và cũng là yếu tố nền tảng tạo ra sự cạnh tranh cho Ethervista nằm ở mô hình AMM mới này.
Dự án lý luận rằng, các AMM truyền thống đang gặp phải một thách thức là thiếu cơ chế tạo ra sự khuyến khích cho các dự án hoạt động lâu dài. Vấn đề này do các dự án thường có xu hướng tập trung vào đường giá, từ đó dẫn tới việc xả token trong lén lút hoặc rút thanh khoản nhanh chóng. Đối với Liquidity Provider cũng tương tự, các cơ chế khuyến khích không đủ để họ giữ việc cung cấp thanh khoản lâu dài.
Ethervista đã giới thiệu một mô hình AMM mới, hay nói đúng hơn là một cơ chế thu và phân bổ phí giao dịch mới nhằm ổn định quyền lợi cho dự án và nhà cung cấp thanh khoản.

Trước tiên, đối với các mô hình AMM truyền thống, điển hình là Uniswap thường áp dụng một mức phí tính bằng token cho mỗi giao dịch, khoản phí này được cộng dồn vào pool cho đến khi nhà cung cấp thanh khoản rời đi.
Việc áp dụng cơ chế này sẽ khiến các Liquidity Provider chịu thêm rủi ro mất giá token bên cạnh Impermanent Loss. Ưu điểm của nó là giúp bể thanh khoản liên tục được mở rộng từ đó giảm thiểu trượt giá trong dài hạn (tuy nhiên sẽ xảy ra trượt giá cao hơn thông thường ở giai đoạn đầu).
Ethervista áp dụng cơ chế thu phí giao dịch cố định bằng ETH native. Mỗi giao dịch trên Ethervista DEX sẽ phải chịu một khoản phí cố định bằng USD tính trên ETH, khoản phí này được những nhà tạo lập bể thanh khoản (P Creator) thiết lập trong lần đầu tiên tạo pool.
Có 4 mức phí giao dịch được thiết lập bao gồm:
LP buy fee: Phí USD cố định trả cho nhà cung cấp thanh khoản trên mỗi giao dịch mua.LP sell fee: Phí USD cố định trả cho nhà cung cấp thanh khoản trên mỗi giao dịch bán.Protocol buy fee: Phí USD cố định trả cho dự án trên mỗi giao dịch mua.Protocol sell fee: Phí USD cố định trả cho dự án trên mỗi giao dịch bán.

Các biến số phải được thiết lập tối thiểu là 1 USD và Ethervista DEX mặc định thu 1 USD, như vậy mỗi giao dịch phát sinh trên Ethervista DEX thì người dùng cần trả ít nhất 3 USD tính bằng ETH.

Ví dụ đối với VISTA là token chính của dự án Ethervista, khi người dùng thực hiện giao dịch mua một khối lượng VISTA bất kỳ sẽ bị tính phí 10 USD bằng ETH và 15 USD cho giao dịch bán.
Khoản Protocol fee được chuyển trực tiếp đến địa chỉ ví hoặc smartcontract do Creator thiết lập trước phục vụ cho hoạt động phát triển dự án. Chẳng hạn như Ethervista đang dùng khoản Protocol fee này để buy back & burn token VISTA của họ. Ở thời điểm viết bài có đến 2.9% tổng nguồn của token VISTA bị đốt sau chưa đầy 3 tuần hoạt động.
LP fee là khoản phí dành cho những nhà cung cấp thanh khoản, nó được phân phối liên tục và “khéo léo" tới các LP thông qua một biến số gọi là Euler (đặt theo tên nhà toán học lỗi lạc Leonhard Euler).
Cơ chế phân phối phần thưởng Euler của Ethervista
Ở các AMM truyền thống, phần thưởng từ hoạt động cung cấp thanh khoản được phân phối dựa trên số lượng LP token nắm giữ. Ethervista bổ sung thêm một biến Euler để tạo ra thêm vector thời gian cho hoạt động phân phối phần thưởng. Có nghĩa là, thay vì chỉ dựa vào số lượng token LP nắm giữ thì Ethervista đo đếm chính xác phần thưởng mà LP nhận được trên từng giao dịch, càng cung cấp thanh khoản lâu, phần thưởng nhận được càng nhiều, tạo ra sự công bằng cho người cung cấp thanh sớm với số lượng ít so với người cung cấp thanh khoản sau với số lượng nhiều.
Cụ thể nó hoạt động như sau, khi LP Creator khởi tạo cặp giao dịch, một biến số Euler sẽ được tạo ra để theo dõi phần thưởng thanh khoản, ban đầu nó có giá trị bằng 0 và được cập nhật sau mỗi giao dịch theo công thức dưới.

Trong đó:
Eulern: giá trị euler cần tínhEulern-1: giá trị euler trước đóFee: phí giao dịch thu được từ giao dịch phát sinhLP supply: tổng nguồn cung LP ở thời điểm hiện tại
Khi một người dùng mới cung cấp thanh khoản cho cặp giao dịch đó, bên cạnh LP token nhận được, một biến số euler khởi tạo gọi là euler0 được gán cho LP đó với giá trị bằng với giá trị euler hiện tại Euler0 (của LP) = Eulern.
Sau một thời gian hoạt động, những người cung cấp thanh khoản sẽ nhận được một chuỗi biến số euler như sau: { Euler1, Euler2, Euler3, Euler4.. Eulern}. Chuỗi này sẽ là căn cứ tính toán phần thưởng nhận được của LP đó. Công thức tính phần thưởng:

Trong đó:
Reward: phần thưởng cung cấp thanh khoản (ETH) nhận đượcEulern+1000: giá trị của euler1000 (giả định tính reward ở euler 1000)Euler0: giá trị của euler0 được gán ban đầuLP: số token LP nắm giữ
Với mô hình phân phối phần thưởng như vậy sẽ giúp theo dõi phần thưởng từ hoạt động cung cấp thanh khoản chính xác trên từng giao dịch. Từ đó tạo ra một môi trường công bằng giữa những nhà cung cấp thanh khoản và thúc đẩy họ duy trì cung cấp thanh khoản lâu dài.
Quay trở lại với nội dung Ethervista thu phí giao dịch cố định bằng ETH thay vì token trong cặp giao dịch, chúng ta sẽ đi sâu hơn để xem tác động của nó thông qua một ví dụ cụ thể:

Cho một cặp giao dịch hai token A/B với giá trị trong Pool thanh khoản hiện tại là 1.200 token A và 400 token B.
Cả hai AMM Uniswap và Ethervista đều hoạt động theo mô hình K = X * Y
Từ đó ta tính được hằng số thanh khoản K = 1.200 x 400 = 480.000Giá tham chiếu tại thời điểm ban đầu là P = A/B = 3
Giả sử có một lệnh Swap token A => B với khối lượng A = 3 token. Các thay đổi trong Pool như sau:
Số lượng token A' = 1.203Số lượng token B' = K/A' = 480.000/1.203 = 399.002Giá tham chiếu mới P' = 3,015019
Bây giờ là thời điểm tạo ra sự khác biệt, đối với Ethervista, dự án thu trực tiếp bằng ETH, khoản phí này được chuyển sang các địa chỉ riêng không liên quan tới pool thanh khoản, nên các thông số trong Pool của cặp giao dịch đến đây là kết thúc, không còn biến động.
Còn với Uniswap và đa số các AMM khác trên thị trường, khoản phí giao dịch được tính bằng token (trong ví dụ này là token A), số token này sẽ được thêm trở lại vào pool thanh khoản. Do vậy, các biến động mới của pool như sau:
Số lượng token A'’ = A' + fee = 1.203 + 0.009 = 1.203,009Số lượng token B’’ = B = 399.002Hằng số K đã thay đổi K’’ = A'’ * B'’ = 480.003,591Giá tham chiếu mới P'’ = A'’/B’’ = 3,015041
Như vậy, đối với Uniswap sau mỗi giao dịch một lượng token nhỏ được thêm vào Pool đẩy giá tham chiếu đi xa hơn so với Ethervista, nhưng bù lại, nó làm hằng số thanh khoản K tăng lên, trong ngắn hạn giá của Uniswap có thể biến động nhiều hơn nhưng về dài hạn khi hằng số K tăng lên đáng kể sự trượt giá trong mỗi giao dịch sẽ giảm đi nhiều so với Ethervista.
Còn đối với Ethervista, tuy rằng không có cơ chế làm giảm sự trượt giá trong dài hạn nhưng tính ổn định lại được duy trì xuyên suốt.
Đọc thêm: Kiến thức nền tảng AMM - Liquidity
Như đề cập trong phần trên, khoản phí cố định nhỏ nhất mà người dùng phải chịu là $3/giao dịch, chúng ta sẽ thử tính toán thử để xem khối lượng giao dịch bằng nhiêu thì người dùng sẽ có lợi.

Các phiên bản DEX truyền thống v2 cũ như Uni, Sushi hay Pancake áp dụng một mức phí cố định là 0.3% khối lượng giao dịch. Phiên bản v3 áp dụng hình thức chia Fee Tier do các LP lựa chọn dàn trải từ 0.01% đến 1%.
Trong trường hợp tối thiểu, một lệnh swap trên Ethervsita chịu $3 phí, tương ứng với 1.000 USD khối lượng giao dịch trên Uniswap v2 và từ 300-30.000 USD trên v3 tuỳ theo fee tier. Như vậy nếu giao dịch với khối lượng lớn hơn 1.000 USD mà pair đó không có phiên bản v3 thì Ethervista có lợi hơn.
Tuy nhiên đó là trường hợp tối thiểu, hiếm khi các LP Creator đặt mức fee đó, thông thường các pair trên Ethervista sẽ có mức phí dao động từ $5 - $10/giao dịch.
Hãy nhìn sang các ô được đánh dấu màu đỏ lấy ví dụ cho trường hợp mức phí là $10. Để đạt được lợi ích về swap fee thì khối lượng giao dịch trên Uniswap v2 cần lớn hơn 3.300$ và từ 1.000 đến 100.000 USD trên phiên bản v3.
Nhìn chung, xét về khía cạnh người dùng phổ thông với khối lượng giao dịch nhỏ đến trung bình không có nhiều lợi thế cạnh tranh cho Ethervista, đặc biệt đối với các pool v3 có mức phí nhỏ thì Ethervista càng ít lợi thế cạnh tranh.
Xét ở góc nhìn tổng quan mô hình hoạt động, Ethervista đang muốn xây dựng nhiều hơn giá trị cho dự án và những người cung cấp thanh khoản.
Ethervista hướng các dự án tìm kiếm lợi ích từ số lượng giao dịch chứ không chỉ là đường giá token. Từ đó khuyến khích họ đưa dự án đi trên chặng đường dài, tạo ra nhiều giao dịch. Một mặt mô hình này cũng khuyến khích sự cam kết của các LP thông qua dòng thu nhập thụ động bằng đồng native ETH từ phí giao dịch.
Nền tảng phát hành memecoin
Memecoin có lẽ là từ khoá hot nhất chu kỳ khi hệ sinh thái nào cũng muốn chiếm lấy một phần của keyword này. Không biết đã có bao nhiêu memecoin season diễn ra, nhưng phong trào này chưa bao giờ nguội.
Khởi động với PEPE trên Ethereum giai đoạn giữa năm ngoái 2023, tiếp theo là Bitcoin memecoin cuối 2023 đầu 2024. Sau đó là một memecoin season lớn chưa từng có trên Solana biến nhận diện thương hiệu của mạng lưới này từ Parallel Blockchain tốc độ cao thành “meme chain”, số lượng token tạo mới trong tháng cao điểm của Solana cán mốc xấp xỉ nửa triệu. Kế đó là Base meme season, Ton meme season, Tron meme season.
Đi một vòng lớn nhưng từ sau sự kiện Ethereum Spot ETF mạng lưới này lại trở nên ảm đạm một cách lạ thường. Những người mến mộ Ethereum và meme luôn mong mỏi phong trào memecoin trở lại với hệ sinh thái có thanh khoản lớn nhất thị trường crypto này.
Tương tự như pumpfun trên Solana hay sunpump trên Tron, Ethervista đang có ý đồ đưa phong trào memecoin trở lại Ethereum thông qua nền tảng phát hành memecoin của họ.
Ethervista cung cấp một bộ công cụ với thao tác khá đơn giản để người dùng tạo ra một token riêng. Người dùng chỉ cần nhập vào tên, ký hiệu, tổng cung và ấn Create là xong.

Khác với các nền tảng phát hành memecoin khác, Ethervista không hẳn là fair launch, quá trình phát hành token của nó chia làm 3 bước chính: tạo token, add LP và cuối cùng là cập nhật metadata.
Nếu như đối với pumpfun hay sumpump, toàn bộ tổng cung sẽ được đưa ra thị trường dưới dạng bonding curve, người tạo nếu muốn sở hữu thì vẫn cần bỏ tiền vào mua. Còn với Ethervista, người tạo có thể tùy ý thêm cặp thanh khoản số lượng bất kỳ. Điều này có thể gây rối cho những người không rành công nghệ trong việc kiểm tra toàn bộ tổng cung token được đẩy ra thị trường hay chưa.

Theo dữ liệu từ Dune, sau 3 tuần hoạt động đã có 959 cặp token được tạo, 198.000 lần swap và 458 triệu USD khối lượng giao dịch.
Đọc thêm: Chu kỳ này nên chọn memecoin hay công nghệ?
Các tính năng đang trong quá trình phát triển
AMM DEX và memecoin launch là hai tính năng nổi bật nhất của Ethervista ở thời điểm hiện tại, bên cạnh đó, với tầm nhìn trở thành một multichain DeFi hub thì Ethervista đang phát triển các chức năng khác bao gồm:
LendingGiao dịch FuturesFlash Loan không phí
Với core concept là ETH native fixed fee thì dự kiến các tính năng trên cũng sẽ được áp dụng mô hình tương tự.
Bên cạnh đó, đầu tuần vừa rồi, dự án đã triển khai thành công lên mạng lưới Base và Arbitrum, sắp tới là Soneium (Layer 2 của Sony), một bước tiến trong kế hoạch hiện thực hóa tầm nhìn multichain của mình.
Kết luận
Nhìn chung, với Ethervista cá nhân mình đánh giá không phải là một sự đột phá về mặt công nghệ hay mô hình hoạt động, mà là sự lựa chọn có cải tiến. Ethervista đã lựa chọn một mô hình khuyến khích cao cho dự án và nhà cung cấp thanh khoản, thúc đẩy họ duy trì sự cam kết lâu dài, vấn đề còn lại nằm ở sự chấp nhận của người dùng.
Memecoin có lẽ cũng là một lựa chọn tốt cho Ethervista, thay vì phải cạnh tranh trực diện với những gã khổng lồ DEX thì xây dựng hệ sinh thái xoay quanh phong trào memecoin có phần giúp dự án dễ thở hơn trong giai đoạn khởi động.
Với những gì dự án đã và đang làm được có thể thấy đội ngũ Ethervista là những người có kiến thức chuyên môn và có kinh nghiệm trong lĩnh vực crypto.
Trên đây là các thông tin về mô hình hoạt động của Ethervista - multichain DeFi hub & memecoin launch, hy vọng bài viết có thể giúp ích cho bạn trong quá trình nghiên cứu.
#kudodefi #ethervista $vista

File Google Sheet này mục đích chính là để quản lý Watchlist và hỗ trợ anh em Researcher.

Nó là phiên bản thu nhỏ của và Defillama giúp anh em nắm bắt nhanh thông tin nhiều dự án trong một giao diện duy nhất.

» File: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1PHbDLboND2wz2MuG4KKi6hSkP7L0IvDQJKool8IiYr4/edit?usp=sharing

HƯỚNG DẪN THIẾT LẬP BAN ĐẦU VÀ SỬ DỤNG

Các bước thiết lập ban đầu:

Đăng ký tài khoản Coinmarketcap API

Clone file về để sử dụng riêng

Tạo Trigger tự động cập nhật dữ liệu

Thêm các “token slug” và bắt đầu sử dụng

BƯỚC 1: ĐĂNG KÝ TÀI KHOẢN COINMARKETCAP API

File sẽ tự động cập nhật dữ liệu từ 2 trang là Coinmarketcap và Defillama.

Defillama cho lấy dữ liệu không cần đăng ký nên bỏ qua, Coinmarketcap yêu cầu phải có API KEY nên bạn cần đăng ký một tài khoản MIỄN PHÍ.

Truy cập website của Coinmarketcap API tại đây: https://coinmarketcap.com/api/

Ấn vào nút Get Your API Key Now và thực hiện theo hướng dẫn để đăng ký tài khoản. Trong khi đăng ký, tại mục Plan, chỉ cần chọn Basic - Free basic access for personal use. Vào email dùng đăng ký ấn Verify để hoàn tất.

Sau khi đăng ký hoàn tất bạn sẽ thấy giao diện Account. Di chuyển chuột vào ô API Key nút Copy sẽ hiện lên, Copy API Key này lại để sử dụng ở bước tiếp theo.

Ngoài ra bạn cũng thấy đấy, Coinmarketcap giới hạn 333 lần lấy dữ liệu một ngày và 10.000 lần một tháng. Một lần F5, có 2 request được gửi tới Coinmarketcap để lấy dữ liệu nên một ngày chỉ nên F5 khoảng 150 lần thôi, nhiều hơn là không update được dữ liệu nữa mà phải chờ sang ngày hôm sau (chắc một ngày các bạn cũng không F5 Watchlist quá 100 lần đâu nhỉ 😆).

Ấn Copy Key và lưu key đó lại để sử dụng sau.

BƯỚC 2: CLONE FILE WATCHLIST TEMPLATE

Quay lại file Google Sheet: Watchlist Manager Template mà mình đã share để tiến hành clone file về.

Trên thanh công cụ Google Sheet, ấn chọn File > Make a copy

Clone về thành file riêng của bạn.

Một Popup hiện lên để bạn chọn địa điểm lưu file trên Google Drive của bạn, bạn cũng có thể đổi tên file cho sành điệu :D.

Chọn địa điểm lưu và ấn Make a copy.

Trong Popup thông báo cũng hiện: Việc Clone file cũng sẽ Clone luôn các Script thực thi của file, bạn không cần lo lắng, vì toàn bộ source code mình viết bên trong đều là OPEN SOURCE, bất cứ ai cũng có thể xem và biết file thực hiện những hoạt động gì, không có việc thu thập bất cứ thông tin nào. Các bạn có thể check source code script bằng cách chọn Extension > Script sau khi đã clone file về.

Sau khi Clone file về rồi thì nhớ Bookmark lại để dễ truy cập ở lần sau.

BƯỚC 3: TẠO TRIGGER TỰ ĐỘNG CẬP NHẬT DỮ LIỆU

Cái đoạn mã cập nhật dữ liệu từ Coinmarketcap và Defillama sẽ không chạy nếu bạn không ấn vào nút chạy trong trình điều khiển Script. Nhưng Google đã có công cụ hỗ trợ bạn thực thi nó tự động mỗi khi bạn bật file hoặc ấn F5. Đó là Triggers từ chính chủ Google.

Để làm việc này bạn thực hiện như sau:

Tại giao diện file Sheet mà bạn đã clone về (file của bạn)

Trên thanh công cụ Menu ấn chọn Extension > Chọn Apps Script

Mở Apps Script.

Trong giao diện Apps Script, để ý Menu dọc tay trái sẽ thấy hình cái đồng hồ. Di chuyển chuột đến và ấn vào nó - Triggers

Truy cập tính năng Triggers.

Tại giao diện Triggers, nhìn xuống góc phải bên dưới sẽ thấy nút: Add Trigger, ấn vào nó.

Thêm mới Trigger.

Popup setup Trigger hiện lên, hãy setup như hình dưới.

Setup Trigger.

Ấn Save, đợi một chút.

Một Popup khác sẽ hiện lên để bạn cấp quyền cho Script chạy, nếu không thấy thì ấn Save lại lần nữa, hoặc kiểm tra xem Popup có bị Google Chrome chặn không.

Cấp quyền cho Script chạy.

Tại Popup cấp quyền ấn Advanced

Sau đó ấn vào Go to Watchlist Manager (unsafe)

Ở cửa sổ tiếp theo kéo xuống dưới cùng chọn Allow

Đã xong setup Trigger, từ giờ mỗi khi bạn mở file hoặc ấn F5, các dữ liệu sẽ được load lại từ Coinmarketcap và Defillama.

Lưu ý: Nếu không hiểu về lập trình ko nên edit mã code linh tinh, chỉ cần setup theo hướng dẫn được rồi, còn nếu biết code thì có thể tuỳ biến lại App cho phù hợp với nhu cầu bản thân.

BƯỚC 4: THÊM CÁC TOKEN SLUG VÀ BẮT ĐẦU SỬ DỤNG

Quan trọng: Đầu tiên bạn cần biết “slug” là gì?

“Slug" là đoạn cuối đường dẫn tới trang thông tin token của Coinmarketcap. Thực ra có thể lấy dữ liệu thông qua mã token, nhưng trên coinmarketcap có nhiều dự án trùng mã token, việc này có thể dẫn tới các thông tin tải về bị sai lệch. Nên cách tối ưu nhất là lấy theo slug - đường dẫn tới trang token của coinmarketcap.

Hãy nhìn cái hình bên dưới này, bạn sẽ hiểu “token slug” là gì.

Slug của Ethereum.

Slug của dự án trong hình là chữ ở cuối nằm giữa hai dấu / .... / = ethereum

Khi cần đưa Ethereum vào watchlist thì bạn copy chữ “ethereum" kia rồi paste vào cột Slug trong file của bạn (nhớ bỏ gạch chéo, chỉ lấy mình chữ ethereum thôi)

SAU KHI ĐÃ RÕ SLUG RỒI THÌ CÁC BẠN CẦN BIẾT TỚI CẤU TRÚC CỦA FILE VÀ NHỮNG KHU VỰC CÓ THỂ SỬA ĐƯỢC, NHỮNG  KHU VỰC KHÔNG THỂ SỬA ĐƯỢC.

File gồm 4 Sheet

Sheet 1 - Guide: Giới thiệu. Các bạn đọc xong thì ẩn hoặc xoá đi cũng được.

Sheet 2 - Tracking: Khu vực làm việc chính ở đây, có một số khu vực dữ liệu tự cập nhật, có một số khu vực cập nhật bằng tay. Không được đổi tên Sheet này.

Sheet 3 - Portfolio: Dữ liệu được điền hoàn toàn tự động, Sheet này chỉ cần xem. Không được đổi tên Sheet này.

Sheet 4 - DB: Nơi điền COINMARKETCAP API của bạn, chỉ cần điền vào một lần rồi ẩn đi cũng được nhưng không được xoá, không được đổi tên.

Đầu tiên, hãy vào Sheet 4 - DB trước. Copy cái Coinmarketcap API đã lấy được ở bước 1, paste nó vào Ô A2 (ngay dưới cái ô tiêu đề COINMARKETCAP_API). Lưu ý, paste đúng ô này.

Xong phần cập nhật API !

Giờ tập trung vào Sheet 2 - Tracking.

Đầu tiên, mình sẽ giải thích về 3 cột ABC, dùng để chia danh mục.

Khi bạn nhập dấu sao “ * ” vào bất kỳ một Ô nào tại các cột A hoặc B hoặc C thì cả dòng đó sẽ sáng lên theo các màu khác nhau.

Với cột A là màu vàng cam - thể hiện cho tiêu đề lớn.

Cột B là màu xám đen - thể hiện cho danh mục Crypto theo ý các bạn.

Cột C là màu vàng nhạt - thể hiện cho dự án bạn cần highlight tập trung hơn.

Phần này được thiết lập bằng "Condiional Format" có sẵn của Google Sheet, nếu bạn thạo có thể vào edit lại màu sắc theo ý muốn.

Nếu muốn thêm một danh mục nào đó, cứ việc nhập tên cho nó tại cột D và thêm dấu “ * “ tại cột B cùng dòng để tô màu cho nó.

Lưu ý, khi bạn đã nhập cho nó là danh mục ở cột D rồi thì không được nhập các thông tin khác, danh mục chỉ nằm trên một dòng thôi. Các dự án nằm trong danh mục sẽ nhập từ dòng bên dưới trở xuống.

Cột thứ 2 rất quan trọng bạn cần quan tâm là cột F - Slug.

Đây là nơi bạn nhập các Slug của dự án cần theo dõi.

Cứ paste slug của dự án cần theo dõi vào cột này, trùng nhau ở nhiều danh mục cũng được, nhưng nhất định không được sai, sai 1 slug là toàn bộ code không chạy. Đây là lỗi thường gặp nhất, nếu thấy báo lỗi ở Ô A1, thì việc đầu tiên cần nghĩ đến là check lại xem cột F có bị sai slug nào không.

Một khi Slug đã được điền đúng tại cột F, sau khi F5, các cột D, E và từ H đến AE sẽ được tự động cập nhật, bạn không cần điền dữ liệu gì ở các cột này.

Tiếp theo là cột G - Portfolio

Cột G là dạng checkbox.

Cột này ý muốn nói những dự án nào nằm trong danh mục đầu tư của bạn thì ấn checked vào, để tiện theo dõi. Mục đích thứ hai là để script nhận diện và update sang riêng một Sheet thứ 3 - Portfolio.

Sheet Portfolio là sheet tự động cập nhật 100%, bạn ko cần tuỳ chỉnh gì. Sheet này sẽ lấy toàn bộ các dự án được bạn tick checked tại cột G - Portfolio của Sheet 2 - Tracking sang. Mục đích là để phân loại cho bạn tập trung vào những dự án mình đã đầu tư.

Vẫn trong Sheet 2 - Tracking. Các khu vực từ phía sau cột AE trở đi (sau line màu xám) là dữ liệu nhập tay, bạn có thể thoải mái sửa đổi cấu trúc và nhập notes bất cứ thứ gì bạn muốn mà ko sợ bị ghi đè dữ liệu mỗi lần cập nhật.

Một số website API không hỗ trợ nên ko tích hợp sẵn link để click một cái tới trang thông tin luôn được như Messari, Dune, Chainbroker, nên mình chuyển thành dạng link Google Search vào site của nó.

Ô A1 của Sheet là nơi thể hiện tình trạng update của file. Nếu hiển thị Updated 🟢 là cập nhật dữ liệu thành công. Nếu lỗi sẽ báo Error 🔴 cùng nội dung lỗi. Lỗi thường là do nhập sai slug tại cột F.

Ngoài ra, các bạn cứ thoải mái vọc, sửa, phá này nọ đi, khi lỗi không chạy được thì vào lại file mình share và clone lại về làm lại từ đầu.

Mình remind lại một lần nữa là toàn bộ file Google Sheet này cùng code script bên trong đều là OPEN SOURCE, bất cứ ai cũng có thể xem file thực hiện những hoạt động gì, vậy nên mình sẽ không chịu bất cứ trách nhiệm nào với dữ liệu của các bạn.

Kết thúc setup!

Nếu các bạn thấy hữu ích thì có thể bấm cho mình một tim và retweet nha!

»  https://twitter.com/KudoDefi/status/1642878899049865216

Thank you ❤️

#tool #crypto2023 #trading #dyor #kudodefi

Mở khoá thanh khoản on-chain cho #Bitcoin  sẽ là câu chuyện dành được nhiều sự chú ý trong tương lai gần.
Suốt nhiều năm tồn tại khối tài sản nghìn tỷ USD Bitcoin chỉ có vài phương thức sử dụng như nằm im trong ví và lưu trữ giá trị, OTC, off-chain payment và gần đây nhất là Ordinals.
Kể từ sau phong trào Inscription thì bức tranh Bitcoin DeFi đang đi theo một hướng hoàn toàn mới. Nếu như trước đây, câu chuyện mở khoá thanh khoản cho Bitcoin đến từ off-chain liquid staking BTC thông qua các sàn Cex hoặc custodial vault thì giờ đang phát triển thành on-chain liquid staking BTC (non-custodial).
Sự khác biệt nằm ở tính kiểm soát, những người nằm giữ Bitcoin on-chain hầu hết đều là whales với khối tài sản lớn, vì vậy trong trường hợp không cần thiết họ không muốn giao BTC cho bất cứ ai trông non. Do đó các hoạt động sinh lợi off-chain vốn dĩ không thu hút được nhiều sự quan tâm. Thay vì take risk thì họ cứ giữ BTC trong ví mang tới cảm giác an tâm hơn nhiều.
Nhưng khi mở khoá thanh khoản on-chain thì khác, $BTC vẫn nằm trong tầm kiểm soát của họ, một mặt khác họ vẫn có thể khai thác lợi nhuận trên khối tài sản đó.
Sở dĩ vậy nên mình mới nói mở khoá thanh khoản on-chain cho BTC sẽ dành được sự chú ý, đặc biệt là từ Bitcoin whales.
Ở thời điểm hiện tại có một số phương pháp để xây dựng hệ sinh thái DeFi on-chain cho Bitcoin bao gồm:
• Xây dựng các lớp mở rộng mới cho Bitcoin (EVM & non-EVM) rồi tiếp tục build hệ sinh thái DeFi trên đó.
• Xây dựng lớp bridge để di chuyển BTC sang các hệ sinh thái DeFi sẵn có (Ethereum, Solana, Cosmos).
• Xây dựng hệ sinh thái DeFi trực tiếp trên Bitcoin (Runes).
Mỗi phương pháp đều có những ưu nhược điểm riêng, nhưng tất cả đều đang giúp Bitcoin có thêm tính ứng dụng và tạo thêm thu nhập cho miner, đặc biệt là trong bối cảnh phần thưởng tạo khối sắp bị giảm một nửa khi lần halving thứ 4 đang gần kề.
#bitcoin #kudodefi