Як використовувати арбітраж ставок фінансування на Binance Futures?

Арбітраж ставок фінансування надає арбітражну інформацію про безстрокові ф’ючерсні контракти та їхні спотові еквіваленти на ринку. 

Що таке ставка фінансування? 

Ставка фінансування в основному використовується для зближення цін між безстроковим контрактом і базовим активом. Це періодичний платіж, що здійснюється трейдерами з позиціями шорт трейдерам із позиціями лонг або навпаки. 

Ставка фінансування розраховується на основі різниці між цінами безстрокового контракту та спотовими цінами. Під час висхідного тренда ставка фінансування є додатною і має тенденцію до збільшення з плином часу. У таких ситуаціях трейдери з позиціями лонг на безстроковому контракті сплачуватимуть ставку фінансування трейдерам на протилежному боці. І навпаки, ставка фінансування є від’ємною під час ведмежих ринків, і трейдери, які мають позиції шорт за безстроковим контрактом, платять ставку фінансування трейдерам із позиціями лонг.

За яким принципом працює арбітраж ставок фінансування?

Арбітраж ставок фінансування – це дельта-нейтральна стратегія, яка дозволяє трейдерам хеджувати свою позицію на ф’ючерсному ринку, займаючи протилежну позицію в тій самій торговій парі на спотовому ринку. Будь-які збитки, пов’язані з рухом ціни на ф’ючерсному ринку, компенсуватиметься прибутком на спотовому ринку (і навпаки), що дає трейдерам змогу отримувати ставку фінансування, не закриваючи жодної зі своїх позицій.

Наприклад, трейдер із позицією шорт у парі BTCUSDT на ф’ючерсному ринку може купити BTC на спотовому ринку на еквівалентну вартість, щоб хеджувати свою позицію від волатильності ціни й отримувати ставку фінансування.

Як отримати доступ до даних арбітражу ставок фінансування в реальному часі й за минулі періоди?

1. Перейдіть на платформу Binance Futures і наведіть курсор миші на меню Дані. Виберіть Дані ф’ючерсів > Арбітражні дані. 

2. У розділі Арбітраж ставок фінансування ви можете переглянути дані для різних контрактів.

Як зрозуміти й налаштувати дані арбітражу ставок фінансування?

1. Розмір позиції

Ви можете налаштувати розмір позиції в USDT, який використовується для розрахунку орієнтовного доходу за 3 дні для торгових пар USDⓈ-M і COIN-M відповідно.

2. Портфель

У стовпці "Портфель" вказується напрямок угод для арбітражу між ф’ючерсним і спотовим ринками. Ви можете швидко відкрити торговий інтерфейс для обох ринків за відповідними посиланнями, щоб розпочати арбітраж із розміщенням ордерів.

Залежно від знака ставки фінансування (позитивного або негативного), у стовпці портфеля буде відображено напрямки арбітражної торгівлі для відповідної торгової пари:

• Додатна сукупна ставка фінансування: позиція шорт за безстроковим контрактом, купівля на споті.

• Від’ємна сукупна ставка фінансування: позиція лонг за безстроковим контрактом, продаж на споті.

Ви також можете навести курсор миші на елемент Портфель, щоб вибрати спосіб перегляду контрактів. Це може бути 3-денна сукупна ставка фінансування або наступна ставка фінансування. 

3. Ставки фінансування

Ви можете отримати порівняльний огляд історії ставок фінансування для безстрокового контракту.

• Сукупна за 3 дні ставка фінансування: сума значень нещодавньої ставки фінансування, розрахованої за останні 3 дні (= сума останніх 9 розрахованих ставок фінансування).
• Попередня ставка фінансування: значення на момент останнього розрахунку ставки фінансування.
• Наступна ставка фінансування: прогнозоване значення на момент наступного розрахунку ставки фінансування.

Ви можете відобразити або приховати сукупну ставку фінансування за 7 або 30 днів. Клацніть на значок налаштувань і встановіть або зніміть відповідні прапорці.

4. Орієнтовний дохід за 3 дні

Прогноз доходу, що буде отримано від позиції обраного розміру, якщо взяти за основу попередню ставку фінансування за 3 дні.

• Ф’ючерси USDⓈ-M: орієнтовний дохід за 3 дні = |сукупна за 3 дні ставка фінансування, %| * розмір позиції (USDT) / 2
• Ф’ючерси COIN-M: орієнтовний дохід за 3 дні = |сукупна за 3 дні ставка фінансування, %| * розмір позиції (USDT)

Зверніть увагу, що орієнтовний дохід за 3 дні для ф’ючерсних контрактів USDⓈ-M ділиться на 2 на основі припущення, що розмір позиції вказано в USDT і його потрібно розділити порівну на спотову й ф’ючерсну складову інвестиції.

5. APR 

Річна ставка, отримана екстраполяцією ставки фінансування на рік.

• Ф’ючерси USDⓈ-M: APR = | сукупна ставка за 3 дні, % | / 3 * 365 
• Ф’ючерси COIN-M: APR = |сукупна ставка за 3 дні, %| / 3 * 365

Зверніть увагу, що значення APR для ф’ючерсних контрактів USDⓈ-M ділиться на 2 на основі припущення, що розмір позиції вказано в USDT і його потрібно розділити порівну на спотову й ф’ючерсну складову інвестиції.

6. Ставка спреду

Спред між безстроковим контрактом і ціною маркування.

Ставка спреду = (остання ціна продажу пари – остання ціна купівлі пари) / остання ціна купівлі пари

У періоди високої волатильності ціна безстрокового контракту й спотова ціна можуть розходитись. У таких випадках премія відповідно збільшується або зменшується. 

7. Відкритий інтерес

Загальна кількість непогашених безстрокових ф’ючерсних контрактів, за якими ще не виконано розрахунок.

8. Час до наступного розрахунку 

Час, що залишився до сплати ставки фінансування і закінчення терміну її дії. Ви можете переглянути інформацію про розрахунки для кожного ф’ючерсного контракту на вкладці Ставка фінансування в режимі реального часу. 

9. Дія 

Ви можете швидко перейти до безстрокового або спотового ринку за допомогою кнопки Торгівля.