У цій статті ви дізнаєтеся, що таке ліквідний пул (пул постійного продукту) і чому жоден DEX не може функціонувати без нього. Ви також дізнаєтеся нюанси надання ліквідності на STON.fi.

Що таке ліквідний пул?

Ліквідний пул — це резервуар криптовалюти, який містить два активи. Загальна вартість обох активів у пулі дорівнює.

Наприклад, в ліквідному пулі TON/USDT загальна вартість TON та USDT повинна бути рівною в грошовому вираженні. Це означає, що якщо в пулі є активи на 6 доларів у TON, то також повинно бути активів на 6 доларів у USDT, незалежно від кількості кожного активу.

Чому необхідні ліквідні пули?

Ліквідні пули є необхідними для автоматизованої торгівлі (AMM).

Коли відбуваються обміни токенів на AMM DEX, таких як STON.fi, активи, які ви отримуєте, надходять безпосередньо з ліквідного пулу для цієї пари, тоді як активи, які ви надаєте, додаються до ліквідного пулу. Це дозволяє автоматизованій торгівлі.

Ліквідні пули також розраховують курси обміну на основі співвідношень токенів.

Приклад:

  • Якщо пул містить 1 TON і 6 USDT, ставка розраховується шляхом ділення USDT на TON (USDT/TON), в результаті чого 1 TON = 6 USDT.

  • Навпаки, 1 USDT = 0.1666 TON.

Ось як визначаються курси обміну під час обміну на AMM DEX.

Ліквідні пули дозволяють торгівлю в будь-який час без необхідності шукати покупця для ваших токенів, як це вимагається на централізованих біржах (CEX) з книгами замовлень. Замість того, щоб взаємодіяти безпосередньо з покупцем, ви взаємодієте з постачальником ліквідності та смарт-контрактом.

Чому надавати ліквідність?

Надаючи ліквідність, ви отримуєте комісії з угод у відповідній парі.

На STON.fi комісія за транзакції становить 0.3%, з яких 0.2% йдуть постачальникам ліквідності, а 0.1% — платформі.

Коли ви надаєте ліквідність, ви отримуєте LP токени, які відображаються на сторінці пулу. Ці токени слугують підтвердженням вашого надання ліквідності. Якщо фермерство (Farm) доступне у вашому ліквідному пулі, ви можете ставити свої LP токени, щоб отримати додаткові винагороди.

Посібник: Що таке фермерство?
Як фермерувати на STON.fi?

Хочете надати ліквідність?

Перейдіть до розділу «Пули» на STON.fi.

Там ви знайдете найбільшу кількість ліквідних пулів на блокчейні TON. Пам'ятайте, щоб надати ліквідність, вам буде потрібно рівноцінне значення в обох токенах.

Потрібна допомога?
Ось посібник про те, як надати ліквідність на STON.fi.

Підводні камені надання ліквідності

  1. Комісії:
    При наданні ліквідності на STON.fi стягуються комісії блокчейну (0.05–0.3 TON) та комісії платформи (0.3%) за кожен токен.

  2. Імперманентні втрати:
    Імперманентні втрати відбуваються, коли вартість одного або обох токенів у пулі значно змінюється після того, як ви надали ліквідність.

Приклад:

Уявіть пул TON/USDT, в якому ви надали ліквідність у формі 10 TON і 50 USDT (загалом 100 доларів). Поточна ставка становить 1 TON = 5 USDT, а ваша ліквідність представляє 10% від загальної ліквідності пулу (100 TON/500 USDT).

З часом ціна TON зростає до 20 USDT за TON.

Внаслідок цього збільшення в 4 рази активи пулу більше не є збалансованими. Замість співвідношення 1:1 пул тепер відображає співвідношення 4:1.

Пул автоматично перерозподіляє активи, щоб вирівняти їхню вартість.

Пул тепер містить 50 TON і 1000 USDT.
Ваша частка (10%) стає 5 TON і 100 USDT, вартістю 200 доларів. Хоча ваші активи зросли, якби ви не додали їх до пулу, ви б тепер мали 10 TON (вартістю 200 доларів) і 50 USDT, загалом 250 доларів.

Це означає, що ви втратили 50 доларів через імперманентні втрати (250 — 200 доларів).

Імперманентні втрати працюють подібно, якщо одна з активів зменшує свою вартість. Втрата збільшується значніше, якщо один актив зростає, а інший падає. Однак, якщо активи повертаються до своєї початкової вартості, імперманентні втрати зникають, звідси і термін «імперманентний».

Ви можете розрахувати, скільки ви можете втратити через імперманентні втрати, використовуючи цей калькулятор.

Метрики пулу

  • APR: Річна процентна ставка, виражена у відсотках.

  • APR 24 години: Середній APR за останні 24 години.

  • TVL: Загальна заблокована вартість у пулі, виражена в доларах.

  • Обсяг 24 години: Торговий обсяг відповідної пари за останні 24 години.

  • Моя ліквідність: Ваша частка ліквідності.

  • Курси токенів: Поточні курси обміну для токенів.

  • Резерв пулу: Кількість активів у пулі.

  • APR 7 днів: Середній APR за останні 7 днів.

  • APR 30 днів: Середній APR за останні 30 днів.


Соціальні мережі STON.fi:

Twitter - @ston_fi Telegram - @stonfidex Reddit - r/STONFi

#TON $TON