Ключові висновки:
Біткоїн торгується близько $111,000, відновлюючись після падіння в середу нижче $110K.
Трейдери CME та Deribit скуповують дешеві ведмежі опціони напередодні звіту про нефермерські зарплати (NFP) США.
Очікується, що NFP продемонструє 110,000 нових робочих місць, а рівень безробіття залишиться стабільним на 4.2%.
Ринок Біткоїна готується до даних про зайнятість
Біткоїн (BTC) коливався біля $111,000 в четвер, оскільки трейдери позиціонувалися перед виходом звіту про нефермерські зарплати (NFP) США за серпень, який буде опублікований у п’ятницю.
Дані CME показують, що трейдери купують далеко в грошах (OTM) пут-опціони — недорогі ведмежі контракти опціонів — щоб застрахуватися від ризику несподівано сильного звіту про зайнятість, який може спричинити продажі активів з високим ризиком.
Консенсус-прогнози очікують, що економіка США додала 110,000 робочих місць у серпні, що більше ніж 73,000 у липні, з рівнем безробіття на рівні 4.2%. Середня погодинна заробітна плата, за прогнозами, зросте на 0.3%, такою ж темпом, як і в попередньому місяці.
Ринок праці подає змішані сигнали
Останні дані підкреслюють охолодження, але стійкий ринок праці:
Дані JOLTS показали, що кількість вакансій зменшилася до 7.2 мільйонів, що нижче від очікувань.
Рівень звільнень зменшився, сигналізуючи про м'якші тиску на заробітну плату.
Звіт ADP за серпень виявив, що приватні роботодавці додали лише 54,000 робочих місць, що є різким спадом порівняно з 104,000 у липні.
Слабкі дані зміцнюють аргументи для ФРС почати зменшення ставок пізніше в 2025 році — потенційний попутний вітер для біткоїна. Однак несподіване підвищення в п’ятничному NFP може знову зосередити пріоритети ФРС на інфляції та затримати пом'якшення, що негативно вплине на BTC у короткостроковій перспективі.
Ринок опціонів схиляється до ведмежого тренду
Згідно з Гейбом Селбі, керівником досліджень CF Benchmarks, "міцний апетит до важелів для експозиції на зниження через 5-дельта OTM пут" виник на обох короткострокових і довгострокових термінах.
Ці контракти, які виплачуються лише під час різких продажів, використовуються як низьковартісне страхування проти екстремального ризику зниження.
Дані з Deribit, найбільшої біржі криптоопціонів, також показують, що короткострокові пут-опціони торгуються за премією до колл-опціонів, підкреслюючи попит на хеджування ризиків напередодні NFP.
Технічні рівні для спостереження
Біткоїн відновився до $111,000, але опір залишається сильним поблизу $112,000, рівня, який обмежив відновлення в середу.
Підтримка: $110,000 і $108,000
Сопротив: $112,000 і $115,000
Несподівано м'який NFP може допомогти BTC знову протестувати $115K, тоді як сильний звіт про робочі місця ризикує повернути ціну назад до $108K або нижче, згідно з CoinDesk.
