Як розрахувати прибутки та збитки по ф'ючерсним контрактам

Останнє оновлення: 8 жовтня 2024 р.

Відмова від відповідальності: відповідно до вимог MiCA, несанкціоновані стейблкоїни підпадають під певні обмеження для користувачів з ЄЕЗ. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, клацніть тут. 

Розрахунок прибутку та збитків базується на забезпеченні контракту. Наприклад, контракт USDⓈ-M виражений у USDT, тоді як контракт COIN-M на BTC виражений у BTC. 

Зверніть увагу, що нереалізований прибуток і збитки розраховуються на основі ціни маркування, в той час, як реалізований прибуток і збитки розраховуються на основі останньої ціни. 

Розрахунок прибутку та збитків для ф’ючерсних контрактів USDⓈ-M (BTCUSDT)

У ф'ючерсах USDⓈ-M стейблкоїни, такі як USDT, використовуються як маржа, а суми ордерів і розміри позицій розраховуються в монетах.

Приклад 1:

• Ви купуєте лонг позицію в 1 BTC за ціною відкриття 50 000 USDT.
• Ціна зростає, і ви виходите за ціною 55 000 USDT.
• Прибуток: (ціна виходу - ціна входу) * Розмір позиції = (55 000 - 50 000) * 1 = 5000 USDT.

Приклад 2:

• Ви продаєте (шорт) 1 безстроковий контракт BTCUSDT за ціною 50 000 USDT.
• Ціна знижується, і ви виходите за ціною 45 000 USDT.
• Прибуток: (ціна виходу - ціна входу) * розмір позиції = (45 000 - 50 000) * -1 = 5000 USDT.

Розрахунок прибутку та збитків для ф’ючерсних контрактів COIN-M (BTCUSD)

Ф’ючерсний контракт COIN-M на BTC виражений, забезпечений і розрахований у Bitcoin, що означає, що Bitcoin використовується як базова валюта. Кожен контракт COIN-M на BTC становить 100 USD, тому USD є контрвалютою. Оскільки кожен контракт представляє фіксовану кількість USD, це означає, що BTC використовується для фінансування початкової маржі або розрахунку прибутку та збитків. 

Припустімо, ви придбали 100 безстрокових контрактів BTC-M (100 * 100 $ = 10 000 $) по 50 000 $ кожен. Таким чином, ви фактично продаєте 10 000 $ і купуєте еквівалентну вартість у Bitcoin (10 000 / 50 000 = 0,2 BTC).

Припустимо, ціна Bitcoin зросла до 55 000 $, і ви хочете отримати прибуток від угоди. Щоб закрити позицію, ви купуєте контракти на суму 10 000 $ і одночасно продаєте еквівалент у Bitcoin (10 000 / 55 000 = 0,1818 BTC).

У цій угоді ваш прибуток буде розраховуватися таким чином: кількість Bitcoin на вході - кількість Bitcoin на виході = 0,2 - 0,1818 = 0,0182 BTC.

Коротше кажучи, формула прибутків і збитків буде такою:

((1 / Ф'ючерсна ціна входу) - (1 / Ф'ючерсна ціна виходу)) * Розмір позиції у USD

((1/ 50 000) - (1 / 55 000)) * (100 * 100) = 0,0182 BTC

Приклад шорт позиції:

Шорт по квартальному контракту BTCUSD 0925 (Покупка USD, Продаж BTC): 

((1 / Ф'ючерсна ціна входу) - (1 / Ф'ючерсна ціна виходу)) * (Розмір позиції * -1)

((1/50 000) - (1/45 500)) * (100 контрактів * 100 USD * -1) = 0,0198 BTC

Як розрахувати відсоток нереалізованого PNL і ROE?

Ви можете використовувати ціну маркування або ціну входу для розрахунку рентабельності інвестицій (ROE). Перейдіть до вкладки [Позиції] у торговому інтерфейсі, клацніть [PnL(ROE%)] і виберіть бажану ціну базису.

USDⓈ-M ф'ючерсних контрактів

• Якщо ви вибрали ціну маркування як ціну базису:

Нереалізований PNL = розмір позиції * напрямок ордера * (ціна маркування - ціна входу)

ROE% = нереалізований PNL у USDT / маржа входу = ((ціна маркування - ціна входу) * напрямок ордера * розмір) / (position_amount * contract_multiplier * mark_price * IMR)

*IMR = 1 / кредитне плече

• Якщо ви вибрали останню ціну як ціну базису:

Нереалізований PNL = розмір позиції * напрямок ордера * (остання ціна - ціна входу)

ROE% = нереалізований PNL у USDT / маржа входу = ((остання ціна - ціна входу) * напрямок ордера * розмір) / (сposition_amount * contract_multiplier * mark_price * IMR)

Напрямок ордера: 1 для лонг ордерів; -1 для шорт ордерів

COIN-M ф'ючерсні контракти

Нереалізований PNL = розмір_позиції * множник_контракту * напрямок ордера * (1 / ціна входу - 1 / ціна маркування)

ROE% = нереалізований PNL * ціна / abs(size) * contract_multiplier * IMR

Зверніть увагу, що "ціна" у наведеній вище формулі може бути ціною маркування або ціною входу (залежно від ціни базису).

Щоб дізнатися більше про Binance Futures, дивіться сторінку Вступ до розділу "Поширені запитання" про Binance Futures.