Як використовувати спотовий трейлінг-стоп ордер?

Що таке спотовий трейлінг-стоп ордер?

Трейлінг-стоп ордер дуже схожий на стоп-ліміт ордер, але тригер ціна трейлінг-стоп ордера буде змінюватися, коли ринок рухатиметься в потрібному вам напрямку, а коли у зворотному – ваша позиція закриється. За допомогою спотового трейлінг-стоп ордера ви можете розмістити заздалегідь налаштований ордер на рівні певного відсотку від маркет ціни.

Коли ринок рухається в потрібному вам напрямку, трейлінг-стоп ордер фіксує прибуток, позиція при цьому залишається відкритою. Трейлінг-стоп ордер не рухається в протилежному напрямку. Якщо ціна рухається в протилежному напрямку на визначений вами відсоток, трейлінг-стоп ордер буде виконаний як лімітний. Якщо ж ціна рухається не в тому напрямку, в якому відкрита ваша позиція, завдяки трейлінг-стоп ордеру ви зможете мінімізувати збитки та захистити прибуток.

Як працює спотовий трейлінг-стоп ордер?

Для лонг позиції ціна продажу повинна бути вищою за останню ціну. Коли ціна зростає, трейлінг-ціна рухається вгору разом з останньою ціною зі встановленим відсотковим інтервалом. Але якщо ціна впаде, то трейлінг-ціна не зміниться. Якщо ціна переміститься вище заданої трейлінг-дельти від найвищої ціни та досягне трейлінг-ціни, буде розміщено лімітний ордер на продаж.

Трейлінг-стоп ордер на "купівлю" – це термін, протилежний трейлінг-стоп ордеру на "продаж".

Для шорт позиції ціна купівлі повинна бути нижчою за останню ціну. Коли ціна падає, трейлінг-ціна рухається вниз разом з останньою ціною зі встановленим відсотковим інтервалом. Але якщо ціна зросте, то трейлінг-ціна не зміниться. Якщо ціна переміститься вище заданої трейлінг-дельти від найнижчої ціни та досягне трейлінг-ціни, буде розміщено лімітний ордер на купівлю.

Примітка. Для активації лімітного ордера на закриття угоди має бути досягнуто ціни активації і трейлінг-дельти.

Приклад:

(1) Розміщення трейлінг-стоп ордера на продаж для лонг угоди

Маркет ціна BTCUSDT становить 8500 USDT, і ви розміщуєте трейлінг-стоп ордер з наступними параметрами:

• Трейлінг-дельта: 5%
• Ціна активації: 8500 USDT
• Лімітна ціна: 8600 USDT

Трейлінг-ціна становить 8075 USDT, у той час як остання ціна становить 8500 USDT. Трейлінг-ціна досягне 15 200 USDT [остання ціна * (1 - трейлінг-дельта)], коли ціна зросте до 16 000 USDT.

Трейлінг-ціна зупиниться, коли ціна рухатиметься вниз. Якщо ціна досягне свого піка в 18 000 USDT, трейлінг-ціна досягне 17 100 USDT. Якщо ціна рухатиметься вниз, ціна трейлінг-стоп знову зупиниться. Коли ціна знизиться більш ніж на 5%, досягнувши або перевищивши трейлінг-ціну в 17 100 USDT, в книзі ордерів з’явиться ордер на продаж (8600 USDT).

Примітка:

Оскільки маркет ціна становить 17 100 USDT, ордер на продаж (8600 USDT) буде виконано негайно. Кінцева ціна продажу буде значно вищою за лімітну ціну з прибутком у розмірі 8500 USDT. Однак, якщо ви використовували стоп-ліміт ордер з тими ж параметрами (стоп-ціна: 8500 USDT, лімітна ціна: 8600 USDT), ордер буде негайно виконано на рівні 8600 USDT. Порівняно з цим, трейлінг-стоп ордери можуть максимізувати ваш дохід.

(2) Розміщення трейлінг-стоп ордера на купівлю для шорт торгівлі

Маркет ціна BTCUSDT становить 9000 USDT, і ви розміщуєте трейлінг-стоп ордер з наступними параметрами:

• Трейлінг-дельта: 5%
• Ціна активації: 9000 USDT
• Лімітна ціна: 8900 USDT

Трейлінг-стоп ціна становить 9450 USDT, у той час як остання ціна становить 9000 USDT. Трейлінг-ціна досягне 8925 USDT [остання ціна * (1 + трейлінг-дельта)], коли ціна знизиться до 8500 USDT.

Трейлінг-ціна зупиниться, коли ціна рухатиметься вгору. Якщо ціна досягне найнижчої ціни в 8000 USDT, трейлінг-ціна досягне 8400 USDT. Якщо ціна рухатиметься вгору, трейлінг-ціна знову зупиниться. Коли ціна виросте більш ніж на 5%, досягнувши або перевищивши трейлінг-ціну в 8400 USDT, у книзі ордерів з’явиться ордер на купівлю (8900 USDT).

Як розмістити спотовий трейлінг-стоп ордер?

Для активації трейлінг-стоп ордера повинні бути виконані дві умови.

Трейлінг-стоп ордер на купівлю буде виконано при виконанні таких умов:

• Ціна активації ≥ Найнижча ціна
• Відсоток відскоку ≥ Трейлінг-дельта

Трейлінг-стоп ордер на продаж буде виконано при виконанні таких умов: 

• Ціна активації ≤ Найвища ціна
• Відсоток відскоку ≥ Трейлінг-дельта

1. Ціна активації

Ціна активації – це бажаний рівень ціни, який запускає трейлінг-стоп. Якщо ціну активації не встановлено, ціна активації за замовчуванням буде маркет ціною.

Щоб розмістити трейлінг-стоп ордер на купівлю, ціна активації повинна бути нижчою за маркет ціну. І навпаки, ціна активації повинна бути вищою за маркет ціну розміщення трейлінг-ордера на продаж.

Щоб відповідати умові, максимальна/мінімальна маркет ціна повинна досягати або перевищувати ціну активації.

2. Трейлінг-дельта

Трейлінг-дельта – це допустимий відсоток руху ціни в напрямку, відмінного від того, в якому відкрита ваша позиція. Діапазон трейлінг-дельти може коливатися від 0,1% до 20%. Встановити трейлінг-дельту необхідно вручну, вказавши відсоток у відповідному полі. Або ж можна вибрати такі параметри: "1%", "2%" тощо.

3. Лімітна ціна

Лімітна ціна визначає ціну ордера, що розміщується на ринку після того, як трейлінг стоп ордер буде виконано як лімітний ордер. Ви можете встановити бажану лімітну ціну.

Важливі примітки:

• Налаштування оптимального відсотка трейлінг-дельти і ціни активації може бути складним процесом.
• Щоб трейлінг-стоп був ефективним, значення трейлінг-дельти не повинне бути занадто низьким чи занадто високим; ціна активації не повинна бути занадто близькою чи занадто далекою від маркет ціни. Коли значення трейлінг-дельти занадто низьке або ціна активації занадто близька, трейлінг-стоп знаходиться дуже близько до ціни входу і легко спрацьовує при звичайних щоденних рухах ринку. Не залишається можливості для того, щоб угода рухалась у вигідному для вас напрямку, перш ніж відбудеться значний рух ціни. Угоду буде закрито в момент різкого падіння ринку з подальшим поверненням ціни, що призведе до збитків.
• Коли значення трейлінг-дельти занадто високе, трейлінг-стоп буде спрацьовувати тільки при екстремальних рухах ринку, а це означає, що ви ризикуєте невиправдано великими втратами.
• Більш високе значення трейлінг-дельти зазвичай є найкращим варіантом у періоди волатильності, в той час як більш низьке значення краще підходить для нормальних ринкових умов.
• Не існує ідеального оптимального значення трейлінг-дельти і ціни активації. Рекомендуємо час від часу переглядати свою стратегію встановлення трейлінг-стопа через постійні коливання цін на ринку.Ви завжди повинні ретельно обмірковувати, чи відповідає та чи інша угода вашій оцінці ризику, інвестиційному досвіду, фінансовому становищу та іншим міркуванням, які можуть вас стосуватися. Крім діапазону зміни цін, завжди визначайте свій відсоток трейлінг-дельти і ціну активації на основі ваших цільових рівнів прибутковості та допустимих втрат у межах ваших можливостей.