Vad är TWAP (Time-Weighted Average Price, tidsviktat genomsnittspris) strategi och hur funkar det?
Publicerad på 2021-10-13 08:38
Webbplats
App
Vad är TWAP-order (Time-Weighted Average Price, tidsviktat genomsnittspris)?
TWAP (Time-Weighted Average Price, dvs. tidsviktat genomsnittspris) är en algoritmisk handelsstrategi som syftar till att uppnå ett genomsnittligt genomförandepris nära det tidsviktade genomsnittspriset för den av användaren specificerade perioden. En TWAP-strategi används ofta för att minimera en stor orders påverkan på marknaden genom att sprida ut den stora ordern i mindre kvantiteter och genomföra dem med jämna mellanrum efter hand.
TWAP används för att ge ett bättre genomförandepris under följande scenarier:
Orderstorleken är större än tillgänglig likviditet i orderboken.
Förväntan på en period med hög prisvolatilitet utan någon tydlig upp- eller nedåtgående trend.
Hur ställer man in en TWAP-strategi?
1. Gå till Binance Futures och klicka på [Handelsbottar] – [TWAP].
Alternativt välj [TWAP] i rullgardinsmenyn för ordertyp.
2. Du kan läsa guiden i popup-fönstret. Om du är ny på TWAP rekommenderar vi att du läser den texten innan du skapar din TWAP-strategi.
3. Välj önskad symbol/kontrakt och ange dina handelsdetaljer: riktning (köp eller sälj), handelsstorlek och genomförandeperiod.
När alla nödvändiga parametrar är inställda klickar du på [Köp/Lång] eller [Sälj/Kort] för att lägga din order.
Handelsstorlek: Den totala storleken på den handelstransaktion du väljer att köpa eller sälja. TWAP-strategin kommer att syfta till ett genomförande som fylls upp till denna målinriktade handelsstorlek. Den minsta tillåtna TWAP-strategins handelsstorlek är satt till ett nominellt belopp som motsvarar 1 000 USD.
Total tid: Välj en målinriktad genomförandeperiod för din TWAP. Den minsta löptiden är 5 minuter och den längsta är 24 timmar.
4. Kontrollera dina orderuppgifter och klicka på [Bekräfta].
Se till att du har en tillräcklig marginalbalans i din terminsplånbok. Din TWAP-strategi kommer att avslutas om någon TWAP-order inte uppfyller marginalkraven.
Observera följande marginalkontroll för en TWAP-order:
Det finns ingen marginalkontroll för Reducera-endast-order
Orderkostnad = (Total orderstorlek * tillgångens senaste pris )/hävstång
Ordern kommer att gå igenom om orderkostnaden < tillgänglig för order
Du kan se dina löpande TWAP-order, inklusive genomsnittligt fyllt pris, strategilängd, strategistatus och total storlek i TWAP-gränssnittet under fliken [Kör] på panelen Strategiöversikt. Du kan också övervaka orderns förlopp i kolumnen [Fylld %] för att kontrollera den aktuella genomförda beloppsprocenten.
Om du vill avsluta en TWAP-order manuellt klickar du på [Avsluta] i kolumnen [Åtgärd].
Om du vill se all TWAP-handelshistorik gå till fliken [Historik] på panelen Strategiöversikt.
Fler anmärkningar:
TWAP stöder USDⓈ-M-kontrakt och kan användas i läget för multitillgångar.
För kvartalsvisa kontrakt måste TWAP-order löpa ut en timme före kontraktets avräkningstid. Om du till exempel skapar en TWAP-order kl. 07.00 med en löptid på fyra timmar, avslutas TWAP-ordern kl. 11.00. Observera att TWAP-strategierna automatiskt pausas under systemunderhållet och återupptas när det är avslutat.
Med TWAP kan du göra upp till 10 körningar samtidigt per konto. Du kan lägga flera TWAP-order för samma symbol.
Transaktionsinformationen kommer inte att visas förrän alla TWAP-order är fyllda. Endast delvis slutförda order visas. Du kan se transaktionskvantiteten, det genomsnittliga transaktionspriset och handelsavgiften.
Det finns ingen garanti att TWAP-order genomförs. Order kommer att fyllas så långt det är möjligt, beroende på marknadens likviditet och volatilitet.
Manuell handel, annullering av order eller stängning av positioner på samma kontrakt/symbol i USDⓈ-M-handelsgränssnittet påverkar inte TWAP-orders totala storlek.
Vad är TWAP-order (Time-Weighted Average Price, tidsviktat genomsnittspris)?
TWAP (Time-Weighted Average Price, dvs. tidsviktat genomsnittspris) är en algoritmisk handelsstrategi som syftar till att uppnå ett genomsnittligt genomförandepris nära det tidsviktade genomsnittspriset för den av användaren specificerade perioden. En TWAP-strategi används ofta för att minimera en stor orders påverkan på marknaden genom att sprida ut den stora ordern i mindre kvantiteter och genomföra dem med jämna mellanrum efter hand.
TWAP används för att ge ett bättre genomförandepris under följande scenarier:
Orderstorleken är större än tillgänglig likviditet i orderboken.
Förväntan på en period med hög prisvolatilitet utan någon tydlig upp- eller nedåtgående trend.
Hur ställer man in en TWAP-strategi (tidsviktat genomsnittspris) i Binance-appen?
1. Gå till [Terminskontrakt] och tryck på [Botar] högst upp, klicka på [Flera botar].
Välj [Terminskontrakt TWAP].
Alternativt kan du nå TWAP-order under [Order]-panelen under handelsavsnittet [USD Ⓢ-M].
2. Om du är ny inom TWAP-handel rekommenderar vi att du trycker på ikonen [i] bredvid [TWAP] för att läsa guiden om TWAP innan du skapar din strategi.
3. Välj önskad symbol/kontrakt och ange orderinformationen, inklusive riktning (köp eller sälj), handelsstorlek och genomförandeperiod.
När alla nödvändiga parametrar är inställda, tryck på [Köp] eller [Sälj] för att lägga en order.
Handelsstorlek: Den totala storleken på den handelstransaktion du väljer att köpa eller sälja. TWAP-strategin kommer att syfta till ett genomförande som fylls upp till denna målinriktade handelsstorlek. Den minsta tillåtna TWAP-strategins handelsstorlek är satt till ett nominellt belopp som motsvarar 1 000 USD.
Total tid: Välj en målinriktad genomförandeperiod för din TWAP. Den minsta löptiden är 5 minuter och den längsta är 24 timmar.
4. Kontrollera orderuppgifterna och tryck på [Bekräfta köp] eller [Bekräfta sälj].
Se till att du har en tillräcklig marginalbalans i din terminsplånbok. Din TWAP-strategi kommer att avslutas om någon TWAP-order inte uppfyller marginalkraven.
Observera följande marginalkontroll för en TWAP-order:
Det finns ingen marginalkontroll för Reducera-endast-order
Orderkostnad = (Total orderstorlek * tillgångens senaste pris )/hävstång
Ordern kommer att gå igenom om orderkostnaden < tillgänglig för order
Du kan se dina löpande TWAP-order, inklusive genomsnittligt fyllt pris, strategilängd, strategistatus och total storlek under fliken [TWAP] nedandför handelspanelen.
Tryck på [Visa] under ordern för att se mer information under fliken [TWAP-detaljer].
Tryck på [Handel] för att få information om de olika transaktionerna kring din TWAP-order.
Du kan också övervaka slutförandet av TWAP-order under fliken [TWAP] nedanför handelspanelen och ovanför fliken [TWAP-detaljer]. Du kommer att se en procentsats för vad som utförts.
Om du vill avsluta en pågående TWAP-order manuellt trycker du på [Avsluta] – [Bekräfta].
För att se all TWAP-handelshistorik, gå till fliken [TWAP-historik] nedanför panelen [USD Ⓢ-M-terminshistorik].
Anmärkning:
TWAP stöder USDⓈ-M-kontrakt och kan användas i läget för multitillgångar.
För kvartalsvisa kontrakt måste TWAP-order löpa ut en timme före kontraktets avräkningstid. Om du till exempel skapar en TWAP-order kl. 07.00 med en löptid på fyra timmar, avslutas TWAP-ordern kl. 11.00. Observera att TWAP-strategierna automatiskt pausas under systemunderhållet och återupptas när det är avslutat.
Med TWAP kan du göra upp till 10 körningar samtidigt per konto. Du kan lägga flera TWAP-order för samma symbol.
Transaktionsinformationen kommer inte att visas förrän alla TWAP-order är fyllda. Endast delvis slutförda order visas. Du kan se transaktionskvantiteten, det genomsnittliga transaktionspriset och handelsavgiften.
Det finns ingen garanti att TWAP-order genomförs. Order kommer att fyllas så långt det är möjligt, beroende på marknadens likviditet och volatilitet.
Manuell handel, annullering av order eller stängning av positioner på samma kontrakt/symbol i USDⓈ-M-handelsgränssnittet påverkar inte TWAP-orders totala storlek.
Registrera dig för att få belöningar
Registrera dig nu – Få upp till 100 USDT i rabatt på handelsavgift (för verifierade användare)
