OTC

The cryptocurrency Over-the-Counter (OTC) market witnessed a staggering 106% annual growth in 2024, reflecting the industry’s rising prominence among institutional investors. According to a review by Finery Markets, this surge was driven by a combination of institutional demand, favorable political changes, and macroeconomic trends. Notably, the fourth quarter of 2024 recorded a remarkable 177% year-on-year increase in OTC volumes, signaling the market’s maturity and growing appeal.

Key Factors Driving OTC Growth in 2024
Institutional Adoption on the Rise
Institutions have become the cornerstone of the OTC crypto market:
Why Institutions Prefer OTC Trading: OTC desks enable the seamless handling of large-volume trades, ensuring minimal market impact and avoiding price slippage often encountered on public exchanges.
The Shift to Crypto: Traditional financial giants, including major asset managers, have transitioned from skepticism to actively engaging with crypto, marking a pivotal moment in mainstream adoption.

Impact of Bitcoin and Ethereum ETFs
The launch of Bitcoin and Ethereum exchange-traded funds (ETFs) played a critical role in boosting OTC volumes:
Building Investor Confidence: ETFs offer regulated access to cryptocurrencies, attracting a mix of retail and institutional investors.
Facilitating Liquidity: OTC desks were instrumental in supporting ETF-related demand by executing large-scale trades efficiently.

Pro-Crypto Political Momentum
The 2024 U.S. presidential election saw the return of a pro-crypto administration under Donald Trump, fostering a wave of optimism:
Regulatory Clarity: Anticipation of clear, favorable crypto policies encouraged institutional players to increase their stakes in the market.
Market Expansion: Institutions leveraged strategic partnerships and acquisitions to capitalize on the favorable political environment.

Macroeconomic Stability and Crypto Adoption
Economic uncertainty and shifting global trends further amplified interest in OTC trading:
Hedge Against Volatility: Cryptocurrencies emerged as a reliable hedge in turbulent markets, drawing institutional funds.
Global Alignment: Regulatory improvements in regions like the U.S. and Europe provided the confidence needed for large-scale participation.

A Stellar Fourth Quarter
The final quarter of 2024 was a standout period, recording a 177% year-on-year growth in OTC trading:
Surging Demand: Institutional appetite for Bitcoin, Ethereum, and other major cryptocurrencies hit record highs.
Evolving Market Dynamics: The combination of ETF-driven demand and post-election optimism fueled a significant uptick in trading activity.

How Institutional Interest Is Shaping the Crypto Market
A Shift in Perception
Traditional finance is embracing crypto:
From Skepticism to Action: Institutions now view digital assets as an essential part of diversified portfolios.
Strategic Investments: Leading banks, hedge funds, and asset managers are investing in crypto infrastructure or acquiring native firms to strengthen their positions.

Focus on Infrastructure Development
Institutions are prioritizing robust crypto infrastructure:
Custody Solutions: Enhancing the secure storage of digital assets.
Liquidity Providers: Collaborating with OTC desks to execute high-value trades.
Blockchain Adoption: Integrating decentralized technologies for greater efficiency.

Why OTC Desks Are Vital for Institutions
Efficient Execution of Large Trades
OTC desks offer unparalleled advantages:
Market Stability: Large transactions can be executed without disrupting market prices.
Privacy and Security: Institutions value the discretion that OTC platforms provide.

Leading Players and Services
Key OTC providers, including Binance OTC, Coinbase Prime, and Galaxy Digital, have seen remarkable growth:
Diverse Offerings: Many OTC desks now provide derivatives, staking, and lending services tailored for institutional clients.
Market Leadership: Binance OTC remains a preferred platform for its seamless user experience, deep liquidity, and competitive rates.

What’s Next for Crypto OTC Markets?
Opportunities Ahead
Deeper Institutionalization: As regulatory clarity improves, more traditional players are expected to join the market.
Innovation in Trading Tools: AI-driven analytics and automated solutions are set to revolutionize OTC operations.
Global Expansion: Emerging markets will play a pivotal role in driving demand for OTC services.

Challenges to Overcome
Volatility Risks: Price fluctuations could pose hurdles for long-term institutional confidence.
Regulatory Uncertainty: While trends are positive, sudden policy shifts could impact market stability.

Conclusion
The explosive growth of crypto OTC trading in 2024 underscores the sector’s evolution into a cornerstone of institutional finance. Fueled by ETF adoption, political support, and the rising acceptance of digital assets, OTC desks are at the forefront of facilitating this transformation. With innovation and infrastructure development leading the charge, the future of crypto finance looks brighter than ever.

For the latest insights and updates on the world of crypto, visit Binance Blog, where we delve into market trends, institutional moves, and the innovations shaping the future of digital finance.
#USPPITrends #BTCMove #OTC
$ETH
$BTC

香港信托 虽说有的信托公司门槛10万u就行，但此法其实只适合200万u以上的人。
首先香港信托，别把它想象成内地信托那样的理财产品。它主要就是个法律框架。就是你把钱给了A，A再定期打钱给B这么个框架，你是委托人，A是受托人，B是受益人。 有人会以为，用离岸信托避税、避债、保护隐私、给子女打钱，都是几十亿大佬的专利，但其实普通人也可以搞，没那么高冷没那么吊。
最近因为政策导向，不少香港信托公司都在试水加密货币信托业务。对于币圈人来说，主要目的是合法合规出金，其他功能只是加分项。
那么怎么通过信托来走呢？ 选一家有虚拟资产业务的香港信托公司，也就是受托人，持牌tcsp和trustee的。剩下的，就是在他们的帮助下一步步建立信托，大陆KYC就行。 注意，自己不能是唯一受益人，加上孩子/老婆/父母即可。信托沉淀资金的投资方向，选稳定一些的，年化参照美金定存。 信托建立后，把u打到信托公司托管账户，他们一般都有全球办公室和账户，转出各种法币给受益人，买各种资产给受益人，都是小case。信托公司，就是你u变法币的风险隔离岛。 不过，相比之前教程里的出金磨损，信托的费用会高一些，一般设立费+管理费要几万美元，所以我说适合200万u，100万u要够一够。 #otc #出金

Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) vừa thông báo thu giữ 201.400 USD tiền điện tử bị nghi dùng để tài trợ cho tổ chức vũ trang Hamas. Đây là một phần trong chiến dịch siết chặt kiểm soát các dòng tiền kỹ thuật số có liên quan đến hoạt động tài trợ khủng bố.

Chiến Dịch Truy Quét Tài Chính của Hamas

Theo #DOJ , các cơ quan thực thi pháp luật đã kiểm soát một ví tiền điện tử trị giá 89.900 USD và ba tài khoản khác với tổng số tiền 111.500 USD. Những địa chỉ ví này đã bị phát hiện tham gia vào các hoạt động rửa tiền bằng crypto, huy động hơn 1,5 triệu USD cho Hamas kể từ tháng 10/2024.

Ông Edward R. Martin Jr., luật sư quận Columbia, khẳng định: “Chúng tôi sẽ truy tìm đến từng xu được sử dụng để tài trợ cho Hamas, bất kể nó ở đâu và dưới hình thức tiền tệ nào.”

Crypto - Công Cụ Rửa Tiền của Các Nhóm Vũ Trang?

Từ những năm 2010, nhiều tổ chức tội phạm và nhóm vũ trang đã tận dụng công nghệ blockchain để che giấu các giao dịch tài chính. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, các cơ quan chức năng Mỹ đã đẩy mạnh trấn áp hoạt động này, gây khó khăn cho những đối tượng muốn lợi dụng crypto để tài trợ cho các tổ chức bị cấm.

DOJ tiết lộ rằng một nhóm trò chuyện mã hóa có liên kết với Hamas đã tạo điều kiện để những người ủng hộ gửi tiền đến ít nhất 17 địa chỉ ví tiền điện tử. Các nhà tài trợ và một số sàn giao dịch phi tập trung (#OTC ) đã tham gia vào quá trình rửa tiền này.

Dù vậy, DOJ không công khai danh tính của các sàn giao dịch đã bị sử dụng để thực hiện hoạt động rửa tiền nói trên.


FBI và Israel Siết Chặt Kiểm Soát

Chiến dịch thu giữ tiền crypto của Hamas lần này có sự phối hợp của Văn phòng FBI Albuquerque. Ông David J. Scott, Giám đốc Bộ phận Chống Khủng bố của FBI, nhấn mạnh: "Việc phá vỡ các kênh tài trợ và thu giữ tiền điện tử là một trong những công cụ quan trọng của chúng tôi trong cuộc chiến chống khủng bố.”

Không chỉ Mỹ, #Israel cũng đã có nhiều động thái nhằm ngăn chặn việc sử dụng tiền điện tử để tài trợ cho #Hamas . Theo Reuters, từ năm 2021 đến 2023, cơ quan chống khủng bố Israel đã thu giữ hàng chục tài khoản tài sản số có liên quan đến Hamas và hai tài khoản khác có liên hệ với tổ chức ISIS (Daesh).


Crypto Có Còn Là Lựa Chọn An Toàn Cho Tài Trợ Ngầm?

Mặc dù tiền điện tử từng được xem là công cụ tài chính ẩn danh, nhưng với các biện pháp kiểm soát ngày càng gắt gao từ chính phủ Mỹ và các nước đồng minh, việc lợi dụng crypto để tài trợ cho các tổ chức vũ trang đang ngày càng trở nên khó khăn.

Liệu các nhóm này có tiếp tục tìm cách lách luật bằng những phương thức tinh vi hơn? Hay hệ thống giám sát blockchain sẽ khiến tiền điện tử không còn là công cụ tài trợ ngầm hiệu quả? Đây vẫn là một câu hỏi lớn trong cuộc chiến giữa công nghệ và an ninh toàn cầu.

2024年，OTC（场外交易）商已经不再是加密产业中的“幕后角色”，而是在推动整个市场流动性与高净值服务中的“隐形主角”。根据数据显示，OTC交易量年增长率高达106%，其中稳定币交易量占比高达95%，这不仅说明OTC市场的活跃度与日俱增，也反映出加密资产在大宗资金之间的调配需求日益强烈。

但随着交易量上涨的同时，监管压力也正同步升级。特别是在香港、欧盟、美国三大加密重地，OTC商面临的合规挑战愈加复杂且区域化差异显著。

OTC合规走向全球化，但监管仍“各自为政”

OTC商，凭借其定制化交易机制、价格保护能力和高隐私性，一直是机构、矿场、大户之间流转资产的桥梁。然而正因为其大宗、非公开的交易特性，也引来了政策端的重点关注。跨境资金流动、匿名交易、洗钱风险……在传统金融领域早已被高压监管的议题，在OTC市场依然是“高危地带”。

面对全球监管环境的快速收紧，OTC商若想长期合规运营，获取相应牌照是通往资本可信度的关键一步。这时候，就需要理解各大市场对OTC角色的法律定位、牌照要求与监管侧重点的异同。

而在这些合规复杂性的背后，如何借助像 Mlion.ai 这样的平台进行数据处理与风险监控，也成为提升合规效率的关键所在。

一、香港：正步入牌照时代，法规即将“落地”

在2024年2月，香港金融服务及库务局发布了关于虚拟资产OTC商监管的立法咨询文件，提出通过《反洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（AMLO）建立专属的OTC商牌照制度，并由香港海关（CCE）负责监管。

这一监管框架核心在于：

强制KYC与AML制度：所有客户必须接受风险评级、身份验证及交易审查，尤其针对大宗交易执行额外监控；
合规文件备案：包括内部控制制度、风险管理政策、报告流程等；
持续监管与审查机制：香港海关将定期对OTC商进行合规性检查。

对比香港VASP（虚拟资产服务提供商）牌照制度，OTC商的新制度或将在合规严苛度上保持一致，但更聚焦于大额交易透明化与跨境交易的洗钱风险。

建议：若在香港展开业务，建议OTC商同步建立AI驱动的交易风险监控系统，Mlion.ai所提供的实时链上行为分析工具与KYC验证模型可以帮助快速建立AML合规模块。

二、欧盟：MiCA法案带来监管一体化，门槛高但路径清晰

2024年生效的《MiCA法案》，为整个欧洲经济区（EEA）统一了加密资产服务商（CASP）的牌照机制。虽然没有单独列出“OTC商”类别，但若从事如交易撮合、资产托管、订单执行等相关活动，均被纳入CASP监管范围内。

OTC商在欧盟的合规框架包括：

反洗钱与KYC政策嵌入交易流程：必须执行风险基础的客户尽职调查（CDD），对交易活动进行持续监控；
风险管理机制要求：建立防范市场操控、异常价格行为的风险模型；
数据隐私合规：需符合GDPR等数据保护法规，确保用户资料和交易信息在跨境使用时的合法性；
“一地申请、全欧通行”：在任一成员国注册，即可通行整个EEA区域。

MiCA对合规门槛设置更为细致，适合具备强大后台处理能力的机构参与。其对系统稳定性与透明度的要求，已向金融机构看齐。

建议：OTC商若希望布局欧盟，应提前搭建高标准的合规数据管理体系，并借助Mlion.ai的数据看板系统进行跨链监测、价格稳定性建模等，以符合MiCA对市场操控的合规要求。

三、美国：联邦层面监管分散，州级BitLicense成焦点

美国的OTC商监管现状堪称“拼图模式”：没有统一联邦框架，但多个机构各管一块。

SEC：若交易资产被定义为证券，OTC商须注册为证券经纪商，遵守联邦证券法；
FinCEN：OTC商如被认定为货币服务业务，需注册、实施AML/KYC制度，并提交可疑交易报告；
CFTC：如涉及比特币等商品类衍生品交易，则需接受商品期货监管。

而在州级监管中，纽约的BitLicense制度最为成熟严格：

必须获得BitLicense方可在纽约州合法提供服务；
要求提交详细的资本准备、合规架构、风险控制文件；
定期报告经营情况与风险暴露情况，接受持续监管。

美国的合规门槛不是高在牌照本身，而是高在监管协调与多头申报压力。尤其对于跨州运营的OTC商，每进入一个州都可能遇到不同的监管条款，极大增加了合规成本。

建议：在美国布局时，应通过Mlion.ai等平台追踪各州监管动态，同时使用AI辅助生成各州所需的合规报告模板，提高文档处理效率与响应速度。

合规走向“AI自动化”：OTC商的新范式已开启

无论是香港的牌照立法阶段，欧盟MiCA的全域化合规，还是美国的碎片化监管现实，OTC商的全球合规路径正在从“法律遵循”向“实时监控+智能分析”转型。

在这一趋势下，像 Mlion.ai这样具备链上数据融合、情绪监控、地址行为识别、AI策略建模能力的平台，正在成为合规团队的新基础设施。

例如：

借助其链上地址分析模块，快速识别潜在可疑账户与交易行为；
使用AI自动化生成的KYC/AML报告模版，高效响应监管机构抽查；
运用数据看板与快讯分析系统，实时掌握各国政策变动对OTC交易的影响路径。

总结：OTC的全球化，不是走得更快，而是走得更稳

全球合规，不只是完成文件填写，更是建立起与监管长期对话的能力。而当市场继续扩张，合规将变成OTC竞争力的一部分。

在这样的市场周期里，能否实现交易合规、数据合规、结构合规的多层次覆盖，将决定OTC商在政策洗牌后的生存与成长空间。

建议所有准备全球运营的OTC商，尽早引入AI辅助的合规与风控模型，在Mlion.ai等平台上建立可视化、可追踪、可响应的合规体系，为下一阶段的全球扩张打下坚实基础。

#OTC
免责声明：以上内容仅供信息分享，不构成任何投资建议！