HedgingStrategi

#HedgingStrategi
Việc mở lệnh đối ứng (hedging) trong giao dịch Futures là một kỹ thuật quan trọng giúp quản lý rủi ro hiệu quả. Đây là phương pháp sử dụng vị thế ngược chiều với vị thế hiện tại (ví dụ: mở Short khi đang giữ Long) nhằm bảo vệ tài khoản khỏi biến động bất lợi, thay vì đơn thuần kiếm lời từ lệnh mới.
Ưu điểm của lệnh đối ứng trong Futures:
Một trong những lợi ích nổi bật nhất của hedging là khả năng bảo vệ lợi nhuận. Khi bạn đang nắm giữ một lệnh Long có lời, việc mở lệnh Short có thể giúp bạn giữ vững khoản lợi nhuận đó nếu thị trường bất ngờ quay đầu giảm. Bên cạnh đó, hedging cũng hạn chế mức thua lỗ nếu thị trường đi ngược với lệnh ban đầu, cho phép bạn giảm thiểu tổn thất mà không cần đóng vị thế chính. Một điểm mạnh khác là bạn không cần đóng lệnh chính để bảo vệ tài khoản — điều này đặc biệt hữu ích nếu bạn vẫn tin vào xu hướng dài hạn. Ngoài ra, nó mang lại sự linh hoạt trong việc thoát lệnh: bạn có thể đóng lệnh đối ứng khi thị trường rõ xu hướng trở lại mà không cần hành động vội vàng.
Nhược điểm cần lưu ý:

Tuy vậy, hedging cũng tồn tại nhiều hạn chế. Trước tiên là vấn đề phí giao dịch: việc mở thêm lệnh đồng nghĩa với việc bạn sẽ phải chịu thêm phí maker/taker và thậm chí là phí funding nếu giữ qua đêm. Ngoài ra, hedging khiến bạn khóa vốn, đặc biệt trong thị trường đang có xu hướng rõ ràng, bạn có thể bỏ lỡ cơ hội sinh lời. Nếu không có kế hoạch rõ ràng, hedging dễ dẫn đến việc rối loạn chiến lược — người giao dịch có thể bị “kẹt” trong hai lệnh ngược nhau, không biết đóng lệnh nào trước. Một rủi ro lớn khác là nếu bạn sử dụng Cross margin với đòn bẩy cao, sự biến động có thể ảnh hưởng tiêu cực tới cả hai vị thế cùng lúc.
Các nguyên tắc quan trọng khi sử dụng lệnh đối ứng:

Thứ nhất, chỉ nên sử dụng lệnh đối ứng khi có lý do rõ ràng — ví dụ như thị trường đang biến động mạnh, bạn chưa chắc chắn về xu hướng hoặc có tin tức lớn sắp công bố. Thứ hai, bạn phải xác định rõ thời điểm đóng lệnh đối ứng, không nên giữ nó quá lâu mà không có chiến lược tiếp theo, đặc biệt khi xu hướng chính đã rõ ràng trở lại. Tiếp theo là vấn đề quy mô vị thế: không nhất thiết phải hedging toàn bộ. Bạn có thể chỉ hedge 30–50% khối lượng để giảm áp lực tâm lý, vì mục tiêu chính là bảo vệ chứ không phải tối đa hóa lợi nhuận từ cả hai chiều. Ngoài ra, hãy sử dụng đòn bẩy hợp lý, tránh trường hợp dùng đòn bẩy cao cho cả hai chiều có thể dẫn đến thanh lý lệnh ngoài ý muốn. Cuối cùng, đừng lạm dụng hedging — hãy xem đây là chiến lược dự phòng, không phải công cụ giao dịch thường xuyên.
Khi nào nên dùng lệnh đối ứng?
Bạn nên cân nhắc sử dụng hedging khi thị trường dao động mạnh và chưa rõ xu hướng, hoặc khi bạn chuẩn bị giao dịch trong thời điểm có tin tức quan trọng có thể khiến giá biến động mạnh. Ngoài ra, nếu lệnh Long của bạn đang có lợi nhuận và sắp chạm vùng kháng cự mạnh, việc mở Short để “khóa lời” là một phương án hợp lý. Tuy nhiên, nếu lệnh Long đang lỗ nhẹ nhưng giá đang ở vùng hỗ trợ tốt, việc mở lệnh Short đối ứng lại không cần thiết — thay vào đó nên chờ thêm tín hiệu xác nhận.

У червні 2025 року ринок опціонів вказує на зростаючу обережність серед інвесторів, які активно хеджують позиції проти можливого падіння $BTC до позначки $100 000. Дані біржі Deribit показують, що співвідношення пут- і кол-опціонів досягло 2,17, демонструючи підвищений попит на контракти, які захищають від зниження ціни. Це відбувається на тлі глобальної економічної невизначеності, зокрема інфляційних ризиків і геополітичних факторів.
Біткоїн, що торгується близько $104 000, нещодавно не зміг закріпитися вище $108 000, що посилило настороженість трейдерів. Короткострокові пут-опціони, які дозволяють продати BTC за фіксованою ціною, стали популярними серед тих, хто прагне захистити прибуток після зростання 2024 року. Експерти зазначають, що такі стратегії відображають бажання інвесторів мінімізувати ризики, зберігаючи потенціал для заробітку при зростанні ринку.
Попри песимізм, бичачі сигнали на ф’ючерсному ринку зберігаються, створюючи контраст між спекулянтами та обережними гравцями. Наближення експірації опціонів на $13,8 млрд може посилити волатильність.
Стежте за новинами крипторинку та підпишіться на #MiningUpdates щоб бути в курсі всіх подій!
#bitcoin #CryptoMarket #OptionsTrading #HedgingStrategi #BTCPrice #CryptoNews