Kako se sprožijo likvidacije na Binance Margin?

Izjava o omejitvi odgovornosti: V skladu z zahtevami MiCA za neavtorizirane stabilne kovance veljajo določene omejitve za uporabnike iz območja EGP. Za več informacij kliknite tukaj. 

Kritje Binance omogoča uporabnikom, da izberejo različne množitelje finančnega vzvoda glede na svojo toleranco do tveganja in strategije trgovanja. Odvisno od produkta je lahko vzvod od 3-kraten do največ 20-kraten (samo za upravičene uporabnike). 

1. Kako se v produktu kritje Binance sprožijo likvidacije?

Ko je dosežen prag za likvidacijo, se uporabnikova pozicija kritja likvidira in njegovo kritje proda, da se odplačajo vse obveznosti in obresti, ki jih dolguje. Vsak način kritja in množitelj vzvoda ima različne stopnje likvidacijskega kritja:

2. Kako potekajo likvidacije v Kritju Binance?

Obstajata dve vrsti prisilne likvidacije: redna likvidacija in prevzemna likvidacija. Sistem določi način likvidacije na podlagi tržne likvidnosti sredstev, s katerimi se trguje. 

Redna likvidacija 

• Redna likvidacija poteka v okviru uporabnikovega kritnega računa.
• Sredstva za kritje se prodajo z uporabo naročil z omejitvijo za izravnavo obveznosti in akumuliranih obresti.
• Med postopkom likvidacije je račun zaklenjen, kar uporabniku: onemogoča prenos sredstev, izposojo ali odplačilo sredstev in trgovanje.
• Postopek likvidacije se predčasno zaključi, če mehanizem za likvidacijo ugotovi, da se je uporabnikova stopnja kritja povečala nad: 1,5 za navzkrižno kritje 3×, 1,25 za navzkrižno kritje 5×, 2 za navzkrižno kritje Pro in začetno stopnjo tveganja za Izolirano kritje. Prihodki od unovčenega premoženja za kritje bodo uporabljeni za delno poplačilo obveznosti uporabnika.

Prevzemna likvidacija 

• Prevzemna likvidacija nastopi, kadar se šteje, da sredstva za trgovanje v danem obdobju nimajo zadostne likvidnosti.
• Ko se sproži, se vsa sredstva za kritje in obveznosti na uporabnikovem kritnem računu prenesejo na likvidacijski račun Binance.
• Likvidacijski mehanizem konsolidira in proda sredstva za kritje ter upravlja obveznosti in odplačila obresti.
• V obdobjih velike tržne nestabilnosti se lahko likvidacijski primeri v zvezi s prevzemom podaljšajo, ker na prodajo čakajo sredstva zavarovanja več uporabnikov.

Med izredno nestabilnostjo trga ali kadar je delež kritja uporabnikovih sredstev nizek, lahko pride do redne likvidacije in prevzemne likvidacije. Likvidacijski mehanizem bo delno trgoval s kritnimi sredstvi, da se poplačajo nekatere obveznosti. Če se likvidnost trga med tem procesom poslabša, mehanizem preide v prevzemno likvidacijo. Ta prehod pomaga zmanjšati vpliv na nestabilnost tržnih cen. 

Primeri 

1. scenarij

Uporabnik A ima neto vrednost kapitala v višini 2 BTC in posojilo v višini 400.000 USDC na svojem računu navzkrižnega kritja. Kupi 8 BTC po ceni 50.000 USDC, pri čemer je stopnja kritja (ML) 1,25. Ko cena BTC pade na 44.000 USDC, ML pade na 1,1, kar sproži prisilno likvidacijo. V odgovor se proda 9,09090909 BTC, kar pokrije obveznost v višini 400.000 USDC (ob predpostavki, da ni obresti) in likvidacijsko pristojbino v višini 0,18181818 BTC, kar ustreza 8000 USDC. Po likvidaciji ima uporabnik A na svojem računu navzkrižnega kritja še 0,72727273 BTC.

Uporabnik A si lahko zgodovino likvidacije in naloge za likvidacijo ogleda tukaj.

2. scenarij 

Uporabnik B ima neto vrednost kapitala v višini 100.000 SUPER (ob predpostavki, da ni odbitkov pri kritju) in posojilo v višini 400.000 USDC na svojem računu navzkrižnega kritja. Kupi SUPER po ceni 1 USDC, pri čemer je stopnja kritja (ML) 1,25. Ko cena SUPER pade na 0,88 USDC, ML pade na 1,1, kar sproži prisilno likvidacijo. 

Namesto da bi takoj prodal 500.000 SUPER, likvidacijski mehanizem ugotovi, da ima SUPER slabo likvidnost, in sproži prevzemno likvidacijo, da bi preprečil nadaljnje nihanje. Vsa sredstva (500.000 SUPER) in obveznosti (400.000 USDC) bodo prenesena z računa uporabnika B na enotni prevzemni račun. SUPER se bo postopoma prodajal glede na likvidnost trga, da se odplačajo obveznosti USDC. 

Ob predpostavki, da povprečna trgovalna cena SUPER znaša 0,87 USDC na enotnem prevzemnem računu, bo preostalih 27.000 USDC vrnjenih na račun navzkrižnega kritja uporabnika B po odplačilu dolga v višini 400.000 USDC in odbitku likvidacijske pristojbine v višini 8000 USDC.

Uporabnik B si lahko zgodovino likvidacije in podrobnosti o prevzemu ogleda tukaj. 

3. scenarij

Uporabnik C ima neto vrednost kapitala 1 BTC in 50.000 SUPER (ob predpostavki, da ni odbitkov pri kritju) in posojilo v višini 400.000 USDC na svojem računu navzkrižnega kritja. Kupi SUPER po ceni 1 USDC, pri čemer je stopnja kritja (ML) 1,25, ob predpostavki, da je cena BTC 50.000 USDC in ostaja nespremenjena. 

Ko cena SUPER pade na 0,866666667 USDC, ML pade na 1,1, kar sproži prisilno likvidacijo. Likvidacijski mehanizem proda 1 BTC za 50.000 USDC. Namesto da bi takoj prodal 500.000 SUPER, mehanizem ugotovi, da ima SUPER slabo likvidnost, in sproži prevzemno likvidacijo. Vsa kritna sredstva (450.000 SUPER in 50.000 USDC) in obveznosti (400.000 USDC) uporabnika C se prenesejo na enotni prevzemni račun. 

Ob predpostavki, da povprečna trgovalna cena SUPER znaša 0,86 USDC na enotnem prevzemnem računu, bo preostalih 29.000 USDC vrnjenih na račun navzkrižnega kritja uporabnika C po odplačilu dolga v višini 400.000 USDC in odbitku likvidacijske pristojbine v višini 8000 USDC.

Uporabnik C si lahko tukaj ogleda zgodovino likvidacije, naloge za likvidacijo in podrobne informacije o prevzemu. 

3. Kaj so likvidacijske pristojbine?

V skladu s pogoji uporabe storitve kritnega premoženja se pristojbina za likvidacijo (ki je odstotek likvidiranih sredstev) zaračuna tako pri redni likvidaciji kot pri likvidaciji zaradi prevzema:

Pristojbine za likvidacijo se odštejejo od preostalih sredstev uporabnikov na njihovih kritnih računih. Ker je skupni znesek obveznosti ob likvidaciji 400.000 USDC, bo na podlagi zgoraj prikazanih scenarijev pristojbina za likvidacijo znašala 8000 USDC (2 % × 400.000 USDC) za način navzkrižno kritje pri klasičnem načinu.

Pomembna opomba: Za vse pogoje v zvezi z likvidiranimi sredstvi glejte Pogoje uporabe storitve kritnega premoženja.

4. Kako se izogniti prisilnim likvidacijam?

Pri trgovanju z vzvodom lahko prisilne likvidacije povzročijo velike izgube. Da bi se temu izognili, priporočamo naslednje strategije za obvladovanje tveganj:

1. Spremljajte stopnje kritja in vrednosti kritja 

• Redno preverjajte razmerje tveganja pozicij kritja. Za več podrobnosti glejte poglavje Stopnja kritja Binance in nadzor nad tveganji.
• Zagotovite zadostno kritje za ohranitev pozicij.
• Vnaprej opravite potrebne prilagoditve nadzora.

2. Upoštevajte pozive k doplačilu

• Bodite pozorni na obvestila s pozivom k doplačilu prek e-pošte, potisnih obvestil aplikacije ali sporočil v aplikaciji.
• S temi opozorili lahko pravočasno sprejmete odločitve ali prilagodite strategije, da preprečite prisilno likvidacijo.

3. Uporabite funkcijo samodejne dopolnitve

Uporabniki lahko uporabijo tudi funkcijo samodejne dopolnitve, da zmanjšajo tveganje prisilne likvidacije. Ko omogočite to funkcijo, bo sistem samodejno prenesel razpoložljiva sredstva iz denarnice Spot v denarnico s kritjem. Za več podrobnosti glejte Kaj je samodejno polnjenje in kako ga uporabljati.

4. Dodaj/odstrani kritje, da ohraniš zdravo stopnjo kritja

Navzkrižno kritje:

• Navzkrižno kritje uporablja stanje vašega celotnega kritnega računa kot kritje.
• Prenos sredstev na vaš Račun navzkrižnega kritja pomeni dodajanje kritja. Nasprotno pa prenos sredstev z vašega Računa navzkrižnega kritja pomeni odstranjevanje kritja.
• Pojdite do [Sredstva] > [Kritje], kliknite [Prenesi], da dodate ali odstranite kritje za Račun navzkrižnega kritja.

Izolirano kritje:

• Z izoliranim kritjem lahko dodelite določen znesek kritja eni sami poziciji, da omejite tveganje.
• Pod vsako pozicijo lahko vidite ikono [+] ali gumb [Dodaj kritje] za dodajanje ali odstranjevanje kritja za določen valutni par z izoliranim kritjem.

Upoštevajte, da lahko zaradi ekstremnih tržnih gibanj stopnja kritja doseže likvidacijsko razmerje takoj po dosegu razmerja poziva k doplačilu. V tem primeru se lahko vaše pozicije likvidirajo, preden se izvede samodejna dopolnitev. Svetujemo vam, da natančno spremljate stopnjo kritja, da se izognete izgubam. Binance ne prevzema odgovornosti za vaše izgube.

Družba Binance si bo po najboljših močeh prizadevala (vendar ni dolžna) pošiljati obvestila o pozivih k doplačilu kritja in likvidaciji po elektronski pošti in internih sporočilih. Družba Binance ni odgovorna za pravočasno dostavo takšnih sporočil in zanjo ne jamči. Obvestila služijo kot opozorilo o tveganju, trgovalec pa je izključno odgovoren, da ustrezno ukrepa in prepreči likvidacijo svojih pozicij. Upoštevajte, da lahko zaradi ekstremnih tržnih gibanj raven kritja doseže likvidacijsko razmerje takoj, ko je doseženo razmerje za poziv k doplačilu, sistem pa bo samodejno preklical obvestilo o pozivu k doplačilu in poslal samo obvestilo o pozivu za likvidacijo.

Izjava o omejitvi odgovornosti in opozorilo o tveganju: Ta vsebina vam je predstavljena v obliki, kakršna je, zgolj za splošne informacije in izobraževalne namene, brez kakršne koli izjave ali jamstva. Cene digitalnega premoženja so podvržene visokemu tržnemu tveganju in nestabilnosti cen. Navedene informacije na noben način ne predstavljajo nagovarjanja, priporočila ali spodbujanja k nakupu ali prodaji izdelkov. Vrednost vaše naložbe se lahko zmanjša ali poveča in morda ne boste dobili nazaj vloženega zneska. Navzkrižno kritje prispeva k zagotavljanju večjega finančnega vzvoda kot običajni račun kritja, večji finančni vzvod pa povzroča večje izgube v primeru neugodnih tržnih razmer. Obstaja večje tveganje, da bodo pozicije uporabnika z navzkrižnim kritjem neprostovoljno likvidirane, kar lahko povzroči izgubo. Komentarji in analize ne pomenijo zaveze ali jamstva družbe Binance. Za svoje naložbene odločitve ste odgovorni izključno vi in družba Binance ni odgovorna za morebitne izgube. Pretekla uspešnost ni zanesljiv napovedovalec prihodnje uspešnosti. Vlagajte samo v produkte, ki jih poznate in pri katerih razumete tveganja. Skrbno morate razmisliti o svojih naložbenih izkušnjah, finančnem položaju, naložbenih ciljih in toleranci tveganja ter se pred kakršno koli naložbo posvetovati z neodvisnim finančnim svetovalcem. To gradivo se ne sme razumeti kot finančni nasvet. Ta produkt morda ne bo na voljo v nekaterih državah in nekaterim uporabnikom. Ta vsebina ni namenjena uporabnikom/državam, za katere veljajo prepovedi/omejitve. Za več informacij glejte naše pogoje uporabe in opozorilo o tveganju. Če želite izvedeti več o tem, kako se zaščititi, obiščite našo stran za odgovorno trgovanje.