Western Digital $WDCB : выручка за первый квартал — $4,381 млрд, рост на 55% год к году при прогнозе $4,14 млрд; скорректированная прибыль на акцию — $4,64 при прогнозе $4,08. Прогноз на следующий квартал — $5,1 млрд, на 11,6% выше ожиданий. Но акции всё равно упали на 6,43%, а после закрытия торгов — ещё на 8%.
Операционный рычаг — впечатляюще высокий. Выручка выросла на $1,563 млрд, операционная прибыль — на $1,297 млрд: коэффициент конверсии — 83%.
Расходы почти не изменились: валовая прибыль выросла на $1,308 млрд, а расходы — всего на $11 млн. Операционная маржа поднялась с 30,4% до 49,1%. Но прошлогодняя чистая прибыль была завышена: из $1,154 млрд $499 млн пришлось на доход от доли в SanDisk. Без него осталось бы $655 млн. В этом году прибыль составила $1,779 млрд, рост — 172%. В этом году разница между показателями GAAP и Non-GAAP — всего $107 млн.
Падение связано с будущими расходами. На телефонной конференции компания заявила, что в следующие пять лет капитальные затраты составят 4–6% выручки, а в ближайшие два года будут выше. При квартальной выручке $5,1 млрд 5% — это $255 млн за квартал. При этом капитализация компании — $136,1 млрд, а при годовом прогнозе прибыли $23,2 на акцию оценка составляет всего 15 годовых прибылей. Главная переменная — когда капитальные затраты достигнут пика.
Источник данных: отчёт Western Digital за первый квартал 2027 финансового года. Не является инвестиционной рекомендацией.
#西部数据 #BStocks #股票财报季
Операционный рычаг — впечатляюще высокий. Выручка выросла на $1,563 млрд, операционная прибыль — на $1,297 млрд: коэффициент конверсии — 83%.
Расходы почти не изменились: валовая прибыль выросла на $1,308 млрд, а расходы — всего на $11 млн. Операционная маржа поднялась с 30,4% до 49,1%. Но прошлогодняя чистая прибыль была завышена: из $1,154 млрд $499 млн пришлось на доход от доли в SanDisk. Без него осталось бы $655 млн. В этом году прибыль составила $1,779 млрд, рост — 172%. В этом году разница между показателями GAAP и Non-GAAP — всего $107 млн.
Падение связано с будущими расходами. На телефонной конференции компания заявила, что в следующие пять лет капитальные затраты составят 4–6% выручки, а в ближайшие два года будут выше. При квартальной выручке $5,1 млрд 5% — это $255 млн за квартал. При этом капитализация компании — $136,1 млрд, а при годовом прогнозе прибыли $23,2 на акцию оценка составляет всего 15 годовых прибылей. Главная переменная — когда капитальные затраты достигнут пика.
Источник данных: отчёт Western Digital за первый квартал 2027 финансового года. Не является инвестиционной рекомендацией.
#西部数据 #BStocks #股票财报季