$ETH | Если вы перестейкаете свои крипто-вознаграждения вместо того, чтобы вывести их в наличные, вы всё равно должны платить подоходный налог с денег, до которых вы фактически не дотрагивались. В Австралии — да. Налоговое управление Австралии (ATO) рассматривает вознаграждения за стейкинг как обычный доход по их рыночной стоимости на день, когда вы их получаете, независимо от того, продали вы в тот же день или сразу отправили награду обратно валидатору.

## Почему перестейкинг не меняет момент налогового события?

Многие трейдеры предполагают, что налог появляется только тогда, когда они продают — та же интуиция, которая работает для обычной позиции с приростом капитала. Стейкинг ломает это предположение. Вознаграждение — это доход в тот момент, когда оно попадает в ваш кошелёк, по его AUD-ценности на ту дату, независимо от того, что вы сделаете дальше. Перестейкайте его, заблокируйте на год, больше никогда не смотрите на него — событие получения дохода уже произошло. Продажа вознаграждённых монет позже — это второе, отдельное событие; в этот раз это налог на прирост капитала, который рассчитывается от значения на день, когда вы получили награду, а не от дня, когда вы застейкали исходную монету. На практике та ментальная модель, которая работала для простой позиции с акциями (налог при выходе), плохо переносится на поток вознаграждений, который поступает постоянно. Считать каждую порцию наград облагаемым налогом событием в день, когда она начислена, а не в день, когда вы в итоге обналичили, — правильный подход.

## Насколько реинвестирование вознаграждений действительно влияет на сумму?

Именно здесь важны механизмы начисления, и вопрос о налоговом управлении Австралии (ATO) переплетается с вопросом о сложном проценте. Ставка вознаграждения, указанная в годовом выражении, обычно является APR — простой годовой ставкой, если вознаграждения не реинвестируются. Если вложить монету на сумму 1 000 долларов под 5% на год и получать вознаграждения, а не реинвестировать их, вы заработаете около 50 долларов. Эти 50 долларов считаются налогооблагаемым доходом в год их получения. Если же реинвестировать вознаграждения, каждая их порция начинает приносить новые вознаграждения, поэтому эффективная годовая доходность — APY — немного превышает заявленную APR. При реинвестировании с ежедневным начислением APR в 10% соответствует примерно 10,5% APY с учётом сложного процента; чем чаще протокол начисляет вознаграждения, тем больше разница. Криптовалютный калькулятор стейкинга SatoshiMacro показывает оба варианта рядом, чтобы вы могли на равных сравнить доходность с выплатой вознаграждений и с их реинвестированием — в монетах и в австралийских долларах.

## Как выглядит сравнение двух вариантов?

Рассмотрим один и тот же сценарий дважды. Выплата вознаграждений: в течение года вы получаете отдельные порции дохода; каждая из них — отдельное налогооблагаемое событие, оцениваемое по цене на соответствующий день, а налогооблагаемый доход за год равен сумме этих порций. Реинвестирование: вы не получаете деньги на руки, вознаграждения накапливаются в той же позиции, а налогооблагаемый доход за год всё равно равен сумме всех порций вознаграждения, оценённых на дату зачисления, — просто они реинвестируются, а не выводятся. Итоговый баланс отличается из-за сложного процента. Налоговый режим — нет. На мой взгляд, решение о реинвестировании следует принимать исходя из расчётов сложного процента и рисков блокировки активов, а не из предположения, будто это отсрочит или уменьшит налоговый счёт: ни того, ни другого не происходит.

Рассмотрим этот двойной налоговый аспект на примере. Допустим, в день начисления порция вознаграждения стоит 50 долларов. Эта сумма считается налогооблагаемым доходом за тот год независимо от того, что вы с ней сделаете. Спустя несколько месяцев вы продаёте монеты, купленные на эти вознаграждения, и их цена изменилась — выросла или упала. Только это последующее изменение — разница между себестоимостью в 50 долларов и суммой, вырученной от продажи монет, — является приростом или убытком капитала. Два события с разным налоговым характером, и оба реальны. Если отслеживать только продажу, можно упустить их оба.

## Что именно нужно отслеживать до 31 октября?

В октябре заканчивается период самостоятельной подачи декларации за финансовый год, завершившийся 30 июня. Это значит, что сейчас нужно проверять уже имеющиеся записи, а не планировать налоги. Для стейкинга это означает, что нужен датированный список всех порций вознаграждений, полученных за год, с указанием их стоимости: ATO обычно рассматривает вознаграждения за стейкинг как обычный доход по их стоимости в австралийских долларах на день получения, а последующая продажа считается отдельным событием, связанным с налогом на прирост капитала. Обычно такой список составляют на основе выписок с зарегистрированных в AUSTRAC платформ, например Binance, CoinSpot и Independent Reserve. Однако если валидатор выплачивает вознаграждения напрямую, а не через биржу, стоимость каждой порции придётся определить вручную. Пропуск нескольких небольших зачислений вознаграждений за год — самый распространённый пробел в учёте стейкинга, который я встречаю.

## В чём заключается честное ограничение этого подхода?

Калькулятор прогнозирует доходность по фиксированной ставке за фиксированный срок. На практике доходность стейкинга меняется: протоколы корректируют ставки вознаграждения, многие платформы взимают комиссии, а цена монеты постоянно колеблется. Поэтому суммы в австралийских долларах будут актуальны, только если введённая вами цена не изменилась. Воспринимайте результат как оценку, основанную на стабильной ставке, а не как гарантированную доходность. И рассматривайте этот материал как общую информацию, а не налоговую консультацию: фактическую декларацию должен проверить зарегистрированный налоговый консультант. Кроме налогов, стейкинг сопряжён с реальными рисками для ваших активов: падение цены может превысить полученные вознаграждения, период блокировки может не позволить выйти из позиции во время просадки, а в некоторых сетях возможна реальная потеря средств из-за слэшинга. Высокая заявленная доходность — компенсация за эти риски, а не бесплатные деньги.

Подробный разбор механизма APR и APY, а также налогообложения по правилам ATO — сначала как дохода, затем как прироста капитала — доступен на странице калькулятора стейкинга SatoshiMacro ниже.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/calculators/staking-calculator/?utm_source=binance_square&utm_medium=social&utm_campaign=autopilot_article

#SatoshiMacro #StakingTax #CryptoTax #Bitcoin