$BTC сегодня утром держится около $84,1 тыс., а ETH — около $2 617 после тяжёлой азиатской сессии: за 24 часа ликвидировано позиций примерно на $546 млн, 88% из них — длинные. Но главное событие дня ещё впереди. Сегодня в 14:00 по восточному времени (21:00 по Москве, 18:00 UTC) Федеральная резервная система опубликует протокол сентябрьского заседания. Разбираемся, что на кону и почему криптотрейдеры снижают риски в преддверии публикации.

1) Почему этот протокол важен

• 16 сентября ФРС повысила ставку на 25 б.п., установив целевой диапазон 3,75–4,00%. Это было повышение, а не снижение.

• Протокол показывает, насколько единодушно комитет поддержал этот шаг, а также считают ли чиновники ещё одно повышение ставки необходимым в этом году.

• Сейчас фьючерсы на ставку оценивают вероятность её повышения в октябре примерно в 20,5% — значительно ниже, чем неделю назад. Вероятность повышения в декабре по-прежнему оценивается гораздо выше. Следующее заседание состоится 27–28 октября.

2) Макроэкономическое давление реально

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США: около 5,31%, недалеко от максимума за несколько десятилетий. Доходность 30-летних облигаций — около 5,69%, а рынок переваривает результаты аукциона 10-летних казначейских облигаций на $39 млрд.

• Нефть Brent снова поднялась выше $101 за баррель на фоне опасений за судоходство на Ближнем Востоке.

• Индекс доллара (DXY) вырос до 102,07 на фоне спроса на защитные активы.

Высокая доходность + сильный доллар + дорогая нефть — классическое сочетание, которое отталкивает инвесторов от рискованных активов, включая криптовалюты.

3) Два сценария на сегодня

• Ястребиный тон (несколько чиновников открыто выступают за очередное повышение ставки): доходность может вырасти ещё сильнее, а оставшиеся позиции лонг с плечом станут топливом для новой волны ликвидаций. Уровни BTC, за которыми следят трейдеры: $83K, затем $80K.

• Менее ястребиный тон (разногласия, опасения по поводу роста экономики, пауза с учётом «поступающих данных»): вероятность повышения ставки в октябре снизится ещё сильнее, а короткие позиции окажутся переполненными. Биткоин уже дважды не смог преодолеть отметку $87K — это будет первая проверка.

4) Сигнал в противовес, который нельзя игнорировать

• Santiment: в понедельник с бирж было выведено 24 073 BTC нетто — крупнейший суточный отток с 1 марта. Сейчас на биржах хранится около 6,5% биткоинов в обращении.

• Вывод монет с бирж обычно означает, что их собираются держать, а не продавать. Плечевые позиции ликвидируются, а предложение на спотовом рынке становится всё меньше.

• Тем временем в сентябре предложение стейблкоинов выросло на 1,29%, примерно до $313 млрд. Это уже второй месяц роста подряд. Свободный капитал не покидает экосистему.

Итог

В краткосрочной перспективе направление сегодня задаст ФРС, а при доходности выше 5% пространство для сюрпризов невелико. В среднесрочной перспективе ончейн-данные говорят о том, что терпеливые покупатели используют просадки. Не торгуйте на новостном заголовке в первые 5 минут: дождитесь второй реакции рынка.

Ваш прогноз: ястребиный протокол и повторный тест $80K или облегчение и новая попытка достичь $87K? 👇

Источники: Reuters, crypto.news, The Crypto Times, CoinGlass, Santiment, CoinDesk Research, Binance. Не является финансовой рекомендацией.

#FedMinutes #Bitcoin #Macro #НовостиКриптовалют