То же самое падение на 10%: тогда и доля позиций по ETH должна быть меньше, чем по BTC.
Я посчитал по дневным данным Binance годовую волатильность за 30 дней: для ETH — около 71%, для BTC — около 47,5%, разница примерно 1,5 раза. Это не мнение: это числа, рассчитанные за одно и то же время и по одному и тому же подходу.
Что означает эти 1,5 раза? При том же бюджете риска по счету, если ты оцениваешь позицию по ETH «по ощущениям» BTC, фактический риск увеличится примерно наполовину. И наоборот: если считать долю BTC по стандартам ETH, она окажется чрезмерно консервативной — возможности будут отфильтрованы собственными формулами.
Подход на самом деле довольно простой: доля позиции ∝ 1/волатильность (таргетирование волатильности). При том же бюджетe риска на каждую сделку в 1% позиция по ETH должна быть примерно на 2/3 от позиции по BTC. Я беру волатильность как входные данные, которые пересчитываются каждый день, а не как константу, зашитую в таблицу параметров — это соотношение само по себе меняется, и как только ты «зашьешь» его, с этого момента оно начнет тебя обманывать.
Моя оценка: сейчас BTC и ETH находятся примерно на 80% от своих 30-дневных диапазонов (BTC — около 78 454, ETH — около 2 503). По местоположению они почти одинаковы, но волатильность отличается на 50%. В одном и том же направлении я дам ETH меньшую долю и более широкий стоп — не потому что я не верю в ETH, а потому что нужно купить одинаковый риск за одинаковые деньги, а не одинаковое количество контрактов.
Когда ты считаешь долю позиции, ты смотришь на волатильность или фиксируешь количество контрактов? Поговорим в комментариях.
#ETH #风险管理 #量化 #数据 #данные-контроль
Я посчитал по дневным данным Binance годовую волатильность за 30 дней: для ETH — около 71%, для BTC — около 47,5%, разница примерно 1,5 раза. Это не мнение: это числа, рассчитанные за одно и то же время и по одному и тому же подходу.
Что означает эти 1,5 раза? При том же бюджете риска по счету, если ты оцениваешь позицию по ETH «по ощущениям» BTC, фактический риск увеличится примерно наполовину. И наоборот: если считать долю BTC по стандартам ETH, она окажется чрезмерно консервативной — возможности будут отфильтрованы собственными формулами.
Подход на самом деле довольно простой: доля позиции ∝ 1/волатильность (таргетирование волатильности). При том же бюджетe риска на каждую сделку в 1% позиция по ETH должна быть примерно на 2/3 от позиции по BTC. Я беру волатильность как входные данные, которые пересчитываются каждый день, а не как константу, зашитую в таблицу параметров — это соотношение само по себе меняется, и как только ты «зашьешь» его, с этого момента оно начнет тебя обманывать.
Моя оценка: сейчас BTC и ETH находятся примерно на 80% от своих 30-дневных диапазонов (BTC — около 78 454, ETH — около 2 503). По местоположению они почти одинаковы, но волатильность отличается на 50%. В одном и том же направлении я дам ETH меньшую долю и более широкий стоп — не потому что я не верю в ETH, а потому что нужно купить одинаковый риск за одинаковые деньги, а не одинаковое количество контрактов.
Когда ты считаешь долю позиции, ты смотришь на волатильность или фиксируешь количество контрактов? Поговорим в комментариях.
#ETH #风险管理 #量化 #数据 #данные-контроль