samsung за год перешла с 15% выручки от hbm на 33%. sk hynix снизилась с 64% до 50%.
что это на самом деле даст для следующего контракта... покупатель с возможностью перейти к другому поставщику, который действительно может пройти квалификацию, получает куда двигать заказ. и даже когда каждый поставщик распродаёт мощности, я думаю, что это важно.
но я не называю это ценовой войной из‑за доли в выручке. samsung может выиграть за счёт объёма, продуктового микса или более высоких цен тоже. таблица долей не показывает, за счёт чего именно.
я всё ещё очень оптимистичен по $SKHY as, так как они инвестируют свой capex в правильные вещи.
риск sk hynix в том, что дефицит продлится, прибыль останется сильной, а клиенты по‑прежнему будут иметь больше рычагов в переговорах, чем цена, по которой акции были куплены.
что это на самом деле даст для следующего контракта... покупатель с возможностью перейти к другому поставщику, который действительно может пройти квалификацию, получает куда двигать заказ. и даже когда каждый поставщик распродаёт мощности, я думаю, что это важно.
но я не называю это ценовой войной из‑за доли в выручке. samsung может выиграть за счёт объёма, продуктового микса или более высоких цен тоже. таблица долей не показывает, за счёт чего именно.
я всё ещё очень оптимистичен по $SKHY as, так как они инвестируют свой capex в правильные вещи.
риск sk hynix в том, что дефицит продлится, прибыль останется сильной, а клиенты по‑прежнему будут иметь больше рычагов в переговорах, чем цена, по которой акции были куплены.
