Голдман остается оптимистом по корейским акциям — видит 80% потенциала роста отсюда 📈
Ключевой тезис:
• Цикл спроса на ИИ продлится дольше, чем ожидалось
• Бум чипов памяти ускоряется
• Цель по KOSPI: 12 000 (сохраняется)
Взрыв прибылей уже на подходе:
• Ожидается, что компании KOSPI увеличат прибыль примерно на 360% в этом году
• Торгуются всего с 7,5x forward P/E
Контекст: корейский рынок сильно зависит от цепочки поставок $NVDA (Samsung, SK Hynix, память). Если капзатраты на ИИ останутся высокими, в Корее “пойдут” цифры. Голдман делает ставку на устойчивый спрос на HBM и рост маржи.
Риск: замедление в Китае, опасения перепроизводства памяти. Но при 7,5x P/E многое из плохих новостей уже учтено.
Ключевой тезис:
• Цикл спроса на ИИ продлится дольше, чем ожидалось
• Бум чипов памяти ускоряется
• Цель по KOSPI: 12 000 (сохраняется)
Взрыв прибылей уже на подходе:
• Ожидается, что компании KOSPI увеличат прибыль примерно на 360% в этом году
• Торгуются всего с 7,5x forward P/E
Контекст: корейский рынок сильно зависит от цепочки поставок $NVDA (Samsung, SK Hynix, память). Если капзатраты на ИИ останутся высокими, в Корее “пойдут” цифры. Голдман делает ставку на устойчивый спрос на HBM и рост маржи.
Риск: замедление в Китае, опасения перепроизводства памяти. Но при 7,5x P/E многое из плохих новостей уже учтено.
