ОБНОВЛЕНИЕ ЛОНГ/ШОРТ ПОЗИЦИЙ ПО БИТКОИНУ
После анализа рыночной структуры Биткоина, ликвидности, объема, открытого интереса и ставок финансирования следующим шагом головоломки является понимание того, где находятся позиции трейдеров.
Текущие данные по деривативам показывают разобщенный рынок.
Розничные трейдеры склоняются к бычьему настрою.
Более крупные участники проявляют больше осторожности.
Вот что мы наблюдаем.
Объем Taker Buy/Sell (4H):
Длинный объем: $2.33B
Короткий объем: $2.38B
Лонги: 49.49%
Шорты: 50.51%
Активные участники рынка почти идеально сбалансированы.
Сейчас нет экстремального давления ни на покупку, ни на продажу.
Рынок ждёт подтверждения.
Позиционирование на Binance
Розница:
Соотношение Long/Short: 2.01
Счета китов:
Соотношение Long/Short: 2.05
Позиции китов:
Соотношение Long/Short: 1.47
Сентимент умных денег:
Чрезвычайно медвежий
Данные Binance показывают, что трейдеры сильно позиционируются в лонг.
Однако позиционирование умных денег остаётся осторожным.
Это создаёт интересную динамику:
Большинство ожидает роста, но более крупные участники не демонстрируют того же уровня уверенности.
Позиционирование OKX
Розница:
Соотношение Long/Short: 2.03
Счета китов:
Соотношение Long/Short: 0.57
Позиции китов:
Соотношение Long/Short: 0.58
Сентимент умных денег:
• Чрезвычайно медвежий
OKX демонстрирует самое заметное расхождение.
Розничные трейдеры агрессивно позиционируются в лонг.
Тем не менее, счета китов и более крупные позиции в чистом виде находятся в шортах.
Исторически такие разрывы в позиционировании важны, потому что переполненные сделки часто становятся мишенями для ликвидности.
Позиционирование на Bybit
Розница:
Соотношение Long/Short: 1.54
Счета китов:
Соотношение Long/Short: 1.53
Позиции китов:
Соотношение Long/Short: 1.00
Сентимент умных денег:
Чрезвычайно медвежий
Bybit более сбалансирован: и розница, и киты слегка склоняются к лонгам, при этом более крупные позиции остаются нейтральными.
Обзор биржи
Текущее шорт-позиционирование остаётся немного выше на нескольких крупных биржах:
Binance:
47.85% лонг / 52.15% шорт
OKX:
46.48% лонг / 53.52% шорт
Bybit:
54.37% лонг / 45.63% шорт
KuCoin:
45.33% лонг / 54.67% шорт
Bitget:
44.54% лонг / 55.46% шорт
BingX:
44.22% лонг / 55.78% шорт
Анализ CHR:
Главный вывод из сегодняшних данных — не отдельные коэффициенты.
Это и есть расхождение.
Розничные трейдеры настроены на продолжение.
Более крупные участники гораздо менее уверены.
Фондирование остаётся под контролем, открытый интерес высок, и позиционирование становится всё более важным.
Прямо сейчас Биткоин находится на рынке, где обе стороны имеют экспозицию.
Рост может заставить шортистов закрываться.
Падение может наказать переполненную сторону в лонг.
Следующий крупный ход по Биткоину, вероятно, придёт от той стороны, которая первой станет слишком уверенной.
Мы продолжаем наблюдать за:
• Открытый интерес
• Показатели фондирования
• Уровни ликвидаций
• Спотовый объём
• Позиционирование в лонг/шорт
Позиционирование подсказывает, где рынок уязвим до того, как произойдёт движение.