Акции компании-конкурента Cardano сейчас переходят от этапа тестирования к реальному рынку с реальным использованием.
Недавно bStocks имел активы, находящиеся в управлении, превышающие 500 миллионов долларов США, что свидетельствует о растущем интересе к продуктам, связанным с акциями на платформе цифровых активов.
В любом случае, самый интересный вопрос заключается не только в размере рынка, но и в том, каким образом пользователи используют bStocks.
Торговая активность примерно на 216 миллионов долларов связана с арбитражем между разными рынками. При этом около 58% объема торгов приходится на период, когда американский фондовый рынок закрыт.
Эти цифры показывают, что bStocks превращаются в рынок с активными торгами и реальным спросом со стороны пользователей.
bStocks — что это такое?
bStocks — это биржевые продукты/контракты, разработанные для отслеживания цены базовых акций или других связанных активов.
Эти продукты могут помочь пользователям:
Доступ к зарубежным акциям через цифровую платформу активов
Покупка акций небольшими долями, без необходимости покупать целую одну акцию
Торговля вне часов открытия торгов на традиционном фондовом рынке
Это может быть полезно для пользователей, имеющих ограничения на доступ к мировому фондовому рынку.
Почему сумма в 500 миллионов долларов так важна?
Наличие капитала/стоимости активов под управлением до 500 миллионов долларов является еще одной важной целью.
Но торговая активность на рынке показывает более четкую картину/наглядность.
Около 216 миллионов долларов объема торгов связано с арбитражной стратегией (Arbitrage).
Арбитраж — это то, чем трейдеры пытаются заработать на временной разнице цен на двух рынках.
Пример: если цена деривативов выше, чем цена базовой акции, трейдеры могут продать активы с более высокой ценой и купить активы с более низкой ценой.
Активность в такой форме может помочь ценам на двух рынках двигаться ближе друг к другу.
Главное: число 216 миллионов долларов означает объем торгов, а не то, что трейдеры суммарно смогут заработать 216 миллионов долларов.
Крупные объемы торгов происходят после закрытия Wall Street
Около 58% объема торгов bStocks приходится на период, когда торги на американском фондовом рынке еще не открыты.
Этот показатель важен, потому что различные компании часто объявляют результаты деятельности, экономические новости и другие важные события после закрытия торгов на традиционном рынке.
Инвесторам на традиционном рынке, возможно, придется ждать, пока рынок откроется в следующем цикле. Однако на рынке деривативов пользователи могут реагировать на новости быстрее.
Это преимущество особенно полезно для пользователей в Азии, потому что время торгов на американском фондовом рынке обычно совпадает с ночным периодом.
bStocks могут отслеживать
На сколько процентов отличается фактическая цена акции?
Чтобы деривативы работали эффективно, их цена должна оставаться близкой к цене базовой акции.
Данные показывают, что в некоторых случаях цена купли-продажи bStocks отличается от цены реальной акции всего на несколько базисных пунктов.
Один базисный пункт равен 0,01%.
Небольшая разница в ценах может указывать на то, что рынок эффективно отслеживает цены базовых активов.
В любом случае разница в цене все еще может меняться в зависимости от:
Ликвидность
Волатильность рынка
Объем торгов
Базовый актив на фондовом рынке: позиция открывается или закрывается
Почему арбитраж так важен?
Арбитраж или получение прибыли за счет разницы
Ликвидность может помочь связать рынок деривативов с более традиционным фондовым рынком.
Когда трейдеры приходят на торги со стороны, связанными с ценовыми колебаниями, эта активность может помочь ценам на двух рынках становиться ближе друг к другу.
В прошлом арбитраж через разные рынки часто требовал продвинутой технологии, больших объемов капитала и доступа на институциональном уровне.
Облигации могут помочь пользователям в рамках этой модели получить доступ к более широкой аудитории.
В любом случае у арбитража сохраняются риски, например:
Комиссии за сделки
Низкая ликвидность
Колебания цены
Медленное выполнение ордеров
Задержки между рынками
Как bStocks помогают улучшить доступность?
Инвестирование в традиционные акции может иметь множество ограничений.
Эти ограничения могут включать высокую цену акций, ограниченное время для торгов и сложность доступа к различным зарубежным рынкам.
Деривативы могут помочь снизить некоторые ограничения за счет частичного инвестирования и более гибкого времени для торгов.
Пользователи могут начать с небольших сумм и получать более удобный доступ к активам по всему миру.
Деривативы меняются вместе с финансовым миром или нет?
bStocks показывают, что цифровые активы и традиционные финансы все больше связываются между собой.
Деривативы объединяют базовые активы традиционного типа с различными характеристиками, например:
Держание/владение с разделением долей
Передача в цифровом формате
Чем дольше время торгов, тем выше ликвидность
Доступ к мировому рынку становится проще
Если ликвидность продолжает расти, деривативы могут помочь искать подходящие цены, особенно в период, когда традиционный фондовый рынок закрыт.
В любом случае рост в будущем будет зависеть от нормативных требований, прозрачности, механизмов хранения/сохранности активов, рыночных условий и регулирования пользователей.
Что пользователи должны знать
Владение деривативами может отличаться от владения акциями компании напрямую.
Владельцы облигаций могут не иметь права голоса или других прав, аналогичных тем, которыми обладают акционеры.
Перед началом торговли пользователям следует проверить:
Структура продукта
Эмитент дериватива
Выплата дивидендов
Управление базовыми активами
Оказание услуг на своей территории/в своей стране
Деривативы также несут рыночные риски, риски ликвидности, технологические риски, риски хранения активов, риски по контрактам и изменения в нормативных правилах.
Торговля осуществляется постоянно, и не гарантируется, что пользователи смогут покупать или продавать по той цене, которая им нужна, в любое время.
Сводная информация
То, что у bStocks стоимость активов достигает 500 миллионов долларов, показывает, что интерес к bStocks растет.
Еще важнее то, что торговые данные показывают, что пользователи действительно активно используют этот рынок.
Благодаря торговой активности, связанной с арбитражем, примерно на 216 миллионов долларов, при том что 58% объема торгов возникает после закрытия фондового рынка США, а цены остаются близкими к ценам базовых акций, bStocks продвигаются дальше, чем просто продукты, отслеживающие цену.
bStocks развиваются как связующее звено с все более широкой активностью между рынком цифровых активов и традиционными финансами.
#Bitcoin #BTC #BStocks #LaotianBlockchain #laos
