Падение Kospi: урок по плечам
$Kospi упал примерно на 40% за пять недель — с 9 300 до 5 593. Два подряд дня срабатывания «circuit breakers», беспрецедентно для этого индекса.
Причина: Samsung + SK Hynix (около половины индекса) выросли на 300%+ на спросе со стороны ИИ, а затем резко развернулись — двузначные падения за отдельные сессии.
Тот же сценарий мы постоянно видим и в крипто — концентрированные плечи на одном нарративе, без запаса прочности на «обратную сторону».
Такое обесценивание (deleveraging) в акциях часто переходит и на риск-активы, включая крипто. Стоит понаблюдать за реакцией $BTC в ближайшие несколько сессий.
Вывод: протестируйте сценарий просадки, прежде чем добавлять экспозицию к параболическому движению, а не после.
$Kospi упал примерно на 40% за пять недель — с 9 300 до 5 593. Два подряд дня срабатывания «circuit breakers», беспрецедентно для этого индекса.
Причина: Samsung + SK Hynix (около половины индекса) выросли на 300%+ на спросе со стороны ИИ, а затем резко развернулись — двузначные падения за отдельные сессии.
Тот же сценарий мы постоянно видим и в крипто — концентрированные плечи на одном нарративе, без запаса прочности на «обратную сторону».
Такое обесценивание (deleveraging) в акциях часто переходит и на риск-активы, включая крипто. Стоит понаблюдать за реакцией $BTC в ближайшие несколько сессий.
Вывод: протестируйте сценарий просадки, прежде чем добавлять экспозицию к параболическому движению, а не после.