Goldman Sachs сообщила, что ориентированные на Азию equity hedge-фонды сталкиваются с крупнейшей месячной просадкой за всю историю после масштабной распродажи акций, связанных с ИИ: из-за нее была в значительной степени стерта прибыль от переполненных позиций в этом секторе. По данным Jin10, по состоянию на 28 июля фундаментальные long-short equity hedge-фонды, ориентированные на Азию, в среднем снизились на 18,6% в этом месяце.

В первой половине года эти фонды входили в число лучших в мире после того, как они рано поставили на лидеров в сфере ИИ — аппаратное обеспечение, включая южнокорейских производителей чипов SK Hynix и Samsung Electronics, а у некоторых фондов кратковременно доходность превышала 100%. Goldman Sachs заявила, что начиная с 22 июля, когда их доходность с начала года достигла пика на уровне 40%, эти фонды вернули назад 21 процентный пункт своей прибыли с начала года.

Goldman Sachs заявил, что переполненные сделки с ИИ, которые обеспечили резкий рост активов в первой половине года, теперь являются основной причиной необычно крупной просадки в этом месяце: фонды с более высокой долей экспозиции к ИИ понесли большие потери. По данным Jin10, хедж-фонды фиксируют прибыль и снижают риск на фоне нестабильного рынка, и к 27 июля азиатские хедж-фонды сократили экспозицию уже на протяжении восьми торговых сессий подряд; пятнадцатидневное кумулятивное сокращение валовой экспозиции за пять дней достигло рекордного уровня.