Пакет финансирования на $60 млн нацелен на первую покупку Bitcoin

Bitcoin Japan, компания, котирующаяся на Токийской фондовой бирже и ранее известная как Horita Marusho, намерена привлечь до примерно $60 млн с помощью структурированного финансирования, включающего конвертируемые облигации и варранты. Компания выпустит 1,5 млрд иен в необеспеченных конвертируемых облигациях с правами на приобретение акций, а также вторую серию прав на приобретение акций через инвестиционный фонд EVO FUND, базирующийся на Каймановых островах.

Согласно разбивке распределения, 662 млн иен, что составляет примерно 7% от общего запланированного капитала, будет направлено на приобретение Bitcoin. Самая крупная доля — 3,756 млрд иен — выделена на нераскрытые инвестиции в частный акционерный капитал, затем 3,503 млрд иен — на проекты по добыче редкоземельных металлов в Южной Африке и 1,446 млрд иен — на инвестиции в бизнес Robot-as-a-Service.

Bitcoin Japan сменила название с Horita Marusho в 2024 году и объявила о планах перейти от текстильного торгового бизнеса к компании, управляющей цифровыми активами, с фокусом на инфраструктуре биткоина и ИИ. Однако компания пока так и не приобрела ни одного биткоина. Последнее распределение средств следует за более ранней попыткой привлечения финансирования, которая не оправдала ожиданий. Bitcoin Japan планировала привлечь до 5,715 млрд иен в декабре 2025 года, включая 988 млн иен на стратегию биткоинового казначейства, но слабая динамика курса акций ограничила участие инвесторов, в результате чего общий объем привлеченных средств сократился до 3,095 млрд иен и не оставил средств для покупки биткоина.

Риск размывания и регуляторные препятствия

Полная конвертация конвертируемых облигаций и реализация всех прав на приобретение акций по минимальной цене приведет к размытию до 110% или 115% с точки зрения прав голоса. Поскольку сделка по японским правилам квалифицируется как крупное распределение третьей стороне, компания получила заключение от независимого комитета, состоящего из внешних юристов, который пришел к выводу, что финансирование было необходимым и разумным.

Финансовые результаты, опубликованные компанией, показали консолидированную выручку 2,959 млрд иен и операционный убыток 462 млн иен за финансовый год, завершившийся в марте 2026 года, продлив серию операционных убытков до восьми лет подряд. На этом фоне запланированное распределение биткоина представляет собой первый обеспеченный шаг компании на пути к реализации стратегии казначейства, которую она объявила после ребрендинга.

Действия Bitcoin Japan дополняют растущую волну японских компаний, которые стремятся получить доступ к $BTC через баланс. Metaplanet, крупнейший корпоративный держатель биткоина в стране, по состоянию на 10 июля 2026 года владел 43 000 BTC после покупки 2 823 BTC во втором квартале. Амбиции Bitcoin Japan пока заметно более скромные, но направление движения очевидно: все больше японских публичных компаний рассматривают биткоин как легитимный актив казначейства в рамках регулирования страны.

Источники:
crypto.news: Bitcoin Japan возобновляет план по биткоиновому казначейству с новым финансированием на $60 млн
MoneyCheck: Bitcoin Japan рассматривает привлечение капитала на $59,5 млн для запуска первой стратегии BTC-казначейства