Одна мысль снова и снова возвращалась ко мне, когда я изучал протокол Newton: реальная сложность может заключаться не в том, чтобы создавать более умные ИИ-агенты. Возможно, дело в том, чтобы создать среду, где эти агенты смогут действовать, не заставляя пользователей доверять каждой невидимой части процесса.
Большинство разговоров об алгоритмической торговле на базе ИИ сосредоточены на производительности. Лучшие сигналы, более быстрое исполнение, более сильные модели и больше автономности. Но больше всего выделилось не это. Это решение Ньютона рассматривать само исполнение как часть архитектуры безопасности.
Это важно, потому что автоматизированная стратегия — это никогда просто стратегия. Она также зависит от инфраструктуры, на которой она работает, от прав, предоставленных ей, от данных, которые она получает, от того, как отправляются транзакции, и от условий, при которых она может перемещать капитал. Во многих более старых автоматизированных торговых системах пользователи могут понимать стратегию на высоком уровне, даже если у них крайне мало видимости того, как система ведет себя на практике.
Самая интересная часть дизайна Ньютона — использование защищенного роллапа как слоя координации и исполнения для агентов ИИ, трейдеров и разработчиков. Судя по всему, цель состоит в создании контролируемой среды, в которой поведение агента можно ограничивать, проверять и урегулировать по более понятным правилам.
Это меняет профиль риска, потому что доходность больше не является единственным релевантным показателем. Пользователям также нужно выяснить, оставался ли агент в рамках своего мандата, соответствовало ли исполнение ожидаемой логике и появились ли в результате обновлений стратегии новые скрытые зависимости.
Дольше всего я изучал противоречие между гибкостью и контролем. Рынки редко бывают «чистыми». Ликвидность может исчезать, источники котировок могут расходиться, а волатильность может сделать ранее разумные правила неэффективными. Агенту нужна достаточно свободы для реакции, но каждая дополнительная степень свободы делает его поведение сложнее предсказать и проверить.
Открытый вопрос, к которому я постоянно возвращаюсь, заключается в том, сможет ли Ньютон дать агентам ИИ достаточно автономности, чтобы они оставались полезными на нестабильных рынках, не воссоздавая те же предположения о доверии, которые архитектура Ньютон задумана устранить.
