#FedRateDecisions
Что произойдет после ожидаемой встречи Федеральной резервной системы 17 сентября???😲😲😲
Снижение процентных ставок Федеральной резервной системы обычно рассматривается как стимулирующее, приводящее к снижению затрат на заимствование, увеличению ликвидности и росту рисковых активов. Однако история показывает, что рынки часто падают после первоначального снижения ставки в цикле монетарного смягчения. С учетом ослабляющего рынка труда по данным о занятости за сентябрь 2025 года, как рынок отреагирует на ожидаемое снижение ставки ФРС? Причина снижения ставки имеет большее значение, чем само снижение.
Данные Evercore ISI и Capital Economics показывают, что когда ФРС снижала ставки во время или перед рецессией, S&P 500 исторически снижался в среднем на 4% в течение следующих шести месяцев. Это контрастирует с 14% приростом, когда снижение происходит в условиях отсутствия рецессии. Например:
Крах доткомов (2001): ФРС начала агрессивно снижать ставки, но S&P 500 упал почти на 13% в течение следующих шести месяцев.
Великая финансовая кризис (2007–2008): Несмотря на множественные снижения, рынки обрушились, когда системные риски преодолели монетарную поддержку.
Паника COVID-19 (2020): ФРС резко снизила ставки до нуля, но рынки испытали резкое падение перед восстановлением.
Что произойдет после ожидаемой встречи Федеральной резервной системы 17 сентября???😲😲😲
Снижение процентных ставок Федеральной резервной системы обычно рассматривается как стимулирующее, приводящее к снижению затрат на заимствование, увеличению ликвидности и росту рисковых активов. Однако история показывает, что рынки часто падают после первоначального снижения ставки в цикле монетарного смягчения. С учетом ослабляющего рынка труда по данным о занятости за сентябрь 2025 года, как рынок отреагирует на ожидаемое снижение ставки ФРС? Причина снижения ставки имеет большее значение, чем само снижение.
Данные Evercore ISI и Capital Economics показывают, что когда ФРС снижала ставки во время или перед рецессией, S&P 500 исторически снижался в среднем на 4% в течение следующих шести месяцев. Это контрастирует с 14% приростом, когда снижение происходит в условиях отсутствия рецессии. Например:
Крах доткомов (2001): ФРС начала агрессивно снижать ставки, но S&P 500 упал почти на 13% в течение следующих шести месяцев.
Великая финансовая кризис (2007–2008): Несмотря на множественные снижения, рынки обрушились, когда системные риски преодолели монетарную поддержку.
Паника COVID-19 (2020): ФРС резко снизила ставки до нуля, но рынки испытали резкое падение перед восстановлением.
