📅 Дата: 09.06.2025
📥 ТОП-10 активов с наибольшим притоком капитала:
№ Актив Приток средств
1 WSTETH $34,737,000
2 ETH $22,042,000
3 PEPE $528,856
4 OKB $202,660
5 MATIC $145,017
6 UNI $128,522
7 PORT $8,732
8 CRV $5,228
9 COMP $3,168
10 UMA $2,355
📌 Комментарий:
WSTETH демонстрирует крупнейший институциональный спрос — продолжается перераспределение ликвидности из классического ликвидного стейкинга ETH (через STETH) в его обернутую версию с улучшенной ликвидностью (WSTETH), что подтверждает изменение стратегии фондов в сторону большей мобильности активов.
Значительный приток в #ETH указывает на возобновление фазового накопления.
Притоки в #MATİC , UNI, OKB и COMP указывают на усиление интереса к DeFi-сегменту и инфраструктурным токенам.
Возврат внимания к PEPE может указывать на спекулятивные краткосрочные стратегии отдельных участников рынка.
📤 ТОП-10 активов с наибольшим оттоком капитала:
№ Актив Отток средств
1 STETH $1,320,000,000
2 ENA $347,660
3 RETH $65,675
4 APE $56,143
5 LINK $55,323
6 AAVE $55,290
7 AURA $27,803
8 OETH $16,384
9 SHIB $16,356
10 NEXO $11,211
📌 Комментарий:
Крупнейший отток наблюдается у STETH — продолжается массовый выход институционального капитала, связанный, вероятно, с недостаточной ликвидностью и рисками потери гибкости по сравнению с WSTETH.
Выход из RETH, #AAVE , #LINK может быть обусловлен ребалансировкой портфелей и фиксацией прибыли после весеннего ралли.
Умеренный отток из SHIB и APE сигнализирует об уменьшении интереса к высокорисковым и спекулятивным активам.
🔎 Ключевые рыночные выводы:
Деформация ликвидности: наблюдается чёткий тренд перераспределения капитала из классических стейкинг-протоколов (STETH, RETH) в их более ликвидные или обернутые формы (WSTETH), что соответствует институциональной стратегии по управлению рисками ликвидности.
Рост интереса к базовым активам: притоки в ETH и инфраструктурные токены (UNI, MATIC, COMP) говорят о консервативном подходе в условиях неопределённости.
Снижение толерантности к риску: массовые оттоки из токенов с повышенным риском (APE, SHIB, NEXO) подтверждают фазу "ухода в качество".
Альтернативная спекулятивная активность: незначительный, но заметный рост интереса к PEPE может свидетельствовать о подготовке к краткосрочным памповым стратегиям, характерным для волатильных рынков.
📈 Заключение:
На 09.06.2025 институциональные инвесторы продолжают перераспределение капитала в более устойчивые и ликвидные инструменты, уходя от рискованных активов и стейкинг-протоколов с пониженной ликвидностью.
WSTETH и ETH демонстрируют доминирующий спрос, подтверждая стратегию удержания в высоколиквидных и фундаментально сильных активах. В то же время, усиливается фаза фиксации прибыли в альткоинах и memecoin-сегменте.
