Что такое типы ордеров в торговле? Руководство для начинающих
В мире торговли — будь то акции, форекс, криптовалюта или товары — знание того, как разместить правильный тип ордера, может иметь огромное значение. Дело не только в том, что вы покупаете или продаете, но и в том, как вы это делаете. Вот где приходят на помощь типы ордеров.
Типы ордеров — это инструкции, которые вы даете брокеру или торговой платформе о том, как и когда вы хотите купить или продать актив. Понимание их помогает вам торговать более разумно, управлять рисками и лучше контролировать свои инвестиции.
Давайте разберем самые распространенные типы торговых ордеров и что каждый из них делает.
Рынковый ордер
Рынковый ордер — это самый основной тип ордера. Он говорит платформе купить или продать актив немедленно по лучшей доступной текущей цене. Это часто используется, когда скорость важнее цены, например, при быстром входе или выходе из позиции.
Например, если Биткойн торгуется около $60,000 и вы размещаете рыночный ордер на покупку, ваша сделка будет исполнена мгновенно — хотя точная цена может немного варьироваться из-за колебаний рынка.
Преимущество рыночного ордера — скорость. Однако вы можете столкнуться с "скольжением", особенно на быстро движущихся или малоликвидных рынках, что означает, что ваша сделка может быть исполнена по чуть менее выгодной цене, чем ожидалось.
Лимитный ордер
Лимитный ордер дает вам больше контроля. Вместо того чтобы покупать или продавать по тому, что предлагает рынок, вы указываете цену, которую готовы принять. Ордер будет исполнен только в том случае, если рынок достигнет этой цены или лучше.
Предположим, что Эфириум в настоящее время торгуется по $3,200, но вы хотите купить его только по $3,000. Вы можете разместить лимитный ордер на покупку по $3,000, и ордер будет исполнен только в том случае, если цена упадет до этого уровня.
Лимитные ордера идеально подходят для трейдеров, которые терпеливы и хотят контролировать свои точки входа и выхода. Однако недостаток заключается в том, что ордер может никогда не быть исполнен, если цена не достигнет установленного вами уровня.
Стоп-ордер (стоп-лосс)
Стоп-ордер, обычно называемый стоп-лоссом, используется для автоматической продажи или покупки актива, как только он достигает определенной цены. Он в первую очередь используется для защиты от крупных убытков.
Представьте, что вы купили акцию за $100, и хотите быть уверены, что не потеряете более 10%. Вы можете разместить ордер на стоп-лосс на уровне $90. Если цена упадет до этого уровня, стоп-ордер становится рыночным ордером и продает актив, чтобы минимизировать ваши убытки.
Стоп-ордера необходимы для управления рисками. Но будьте внимательны: когда стоп срабатывает, сделка исполняется по рыночной цене, которая может отличаться от уровня стопа на быстро движущемся рынке.
Стоп-лимитный ордер
Стоп-лимитный ордер сочетает в себе функции как стоп-ордера, так и лимитного ордера. Когда стоп-цена достигается, вместо рыночного ордера срабатывает лимитный ордер.
Это дает вам больше контроля над ценой, которую вы примете после срабатывания стопа. Например, вы устанавливаете стоп-цену на уровне $90 и лимитную цену на уровне $89. Если цена достигает $90, ваш лимитный ордер на продажу размещается на уровне $89. Это гарантирует, что вы не продадите ниже $89, но также означает, что сделка может не состояться, если рынок быстро упадет ниже вашего лимита.
Этот тип ордера отлично подходит для трейдеров, которые хотят избежать скольжения, но все же автоматизировать свой выход.
Трейлинг-стоп ордер
Трейлинг-стоп — это умный способ защиты прибыли, позволяя при этом возможность роста. Вместо фиксированного стоп-лосса стоп "следует" за рыночной ценой на определенное количество.
Например, если вы покупаете акцию за $100 и устанавливаете трейлинг-стоп на уровне $10, стоп-цена будет следовать за акцией. Если акция вырастет до $130, стоп перемещается на $120. Если акция затем упадет до $120, ордер сработает и продаст вашу позицию.
Трейлинг-стопы полезны на трендовых рынках. Они дают вашим сделкам возможность "дышать", сохраняя при этом прибыль, если цена разворачивается.
Филл или килл (FOK)
Ордер "филл или килл" должен быть исполнен немедленно и в полном объеме, иначе он отменяется. Частичное исполнение не допускается.
Этот тип ордера используется трейдерами, которые хотят быстро совершать крупные сделки, но не хотят оставлять какую-либо часть ордера незавершенной. Если полное количество недоступно по желаемой цене, весь ордер исчезает.
Хотя этот тип ордера менее распространен среди розничных трейдеров, он часто используется в институциональной торговле или теми, кто размещает крупные заказы на малоликвидных активах.
Ордеры по времени: день против хорошего до отмены
Еще одно важное понятие в торговых ордерах — как долго ваш ордер остается активным:
Ордер на день активен только в текущий торговый день. Если он не будет исполнен к концу дня, он истекает.
Ордер "хороший до отмены" (GTC) остается активным, пока вы его не отмените или пока он не будет исполнен, независимо от того, сколько дней это займет.
Знание временных рамок вашего ордера имеет решающее значение, чтобы избежать сюрпризов, особенно в долгосрочных торговых стратегиях.
Заключительные мысли
Понимание различных типов ордеров необходимо не только профессиональным трейдерам — это то, что должен знать каждый инвестор. Тип ордера, который вы выбираете, влияет на то, как быстро ваша сделка будет исполнена, по какой цене и каков уровень риска, которому вы подвергаетесь.
Рыночные ордера обеспечивают скорость, лимитные ордера предлагают контроль, а стоп-ордера предоставляют защиту. Изучение того, когда и как использовать каждый из них, может стать разницей между прибыльной сделкой и дорогостоящей ошибкой.
По мере того как вы продолжаете торговать, экспериментируйте с этими типами ордеров в демо-счете или начинайте с небольших реальных средств. Чем больше вы с ними познакомитесь, тем более уверенные и стратегические решения вы сможете принимать в торговле.