Ключевые выводы
Индекс потребительских цен в августе вырос на 0.4%, выше прогнозов в 0.3%, в то время как базовый индекс потребительских цен остался на уровне 0.3%.
Заявки на пособие по безработице резко увеличились до 263K, указывая на дальнейшую слабость на рынке труда.
Биткойн упал на 0.5% до $113,700, в то время как доходность казначейских облигаций упала, а золото выросло.
Рынки все еще ожидают, что ФРС снизит ставки на 25 бп на следующей неделе, исключая движение на 50 бп.
Индекс потребительских цен в августе оказался высоким
Данные по инфляции в США, опубликованные в четверг, показали, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0.4% в августе, что быстрее, чем консенсус 0.3% и 0.2% в июле. В годовом исчислении CPI увеличился на 2.9%, что соответствует прогнозам, но выше, чем 2.7% в июле.
Основной CPI, который исключает продукты питания и энергию, увеличился на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3.1% по сравнению с предыдущим годом, что соответствует ожиданиям.
Более высокаяheadline reading подчеркивает проблему ФРС по охлаждению инфляции без разрушения экономики.
Рынки реагируют: Биткойн, золото, казначейские облигации движутся
Рынки показали смешанную реакцию на публикацию данных:
Биткойн (BTC) упал на 0.5% с $114,300 до $113,700.
Фьючерсы на акции США отказались от ранних прибавок, теперь увеличившись всего на 0.1%.
Доходность казначейских облигаций снизилась на пять базисных пунктов до 4.00%.
Золото стер ранние потери, увеличившись на 0.15% до $3,675 за унцию.
Доллар США незначительно укрепился.
Реакция предполагает, что трейдеры взвешивают более высокую инфляцию против признаков ослабления экономики.
Заявки на пособие по безработице резко возросли до 263K
В то же время, еженедельный отчет по первичным заявкам на пособие по безработице показал резкое увеличение до 263,000, что значительно превышает прогноз в 235,000 и показатели прошлой недели в 236,000.
Резкий скачок подчеркивает продолжающееся ухудшение на рынке труда США, усиливая давление на ФРС, чтобы смягчить политику, несмотря на упорную инфляцию.
Следующий шаг ФРС: ожидается снижение на 25 б.п.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры теперь видят:
92% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 17 сентября.
8% вероятность снижения на 50 базисных пунктов, снизившись с более высоких шансов ранее на неделе.
Сочетание более горячего CPI и слабых данных по рабочим местам оставляет ФРС на тонкой грани между контролем инфляции и поддержкой экономики.
