Ключевые выводы:
Биткойн торгуется около $111,000, восстанавливаясь после падения в среду ниже $110K.
Трейдеры CME и Deribit скупают дешевые медвежьи опционы перед отчетом о несельскохозяйственных рабочих местах (NFP) в США.
Ожидается, что NFP покажет 110,000 новых рабочих мест, уровень безработицы останется на уровне 4.2%.
Рынок биткойнов готовится к данным о занятости
Биткойн (BTC) колебался около $111,000 в четверг, поскольку трейдеры занимали позиции перед публикацией отчета о несельскохозяйственных рабочих местах (NFP) в США, который должен выйти в пятницу.
Данные CME показывают, что трейдеры покупают опционы пут далеко вне денег (OTM) — недорогие медвежьи опционы для хеджирования против риска неожиданно сильного отчета о занятости, который может вызвать распродажу рисковых активов.
Консенсус-прогнозы ожидают, что экономика США добавит 110,000 рабочих мест в августе, по сравнению с 73,000 в июле, при этом уровень безработицы останется на уровне 4.2%. Средние почасовые earnings прогнозируются на уровне 0.3%, такой же темп, как и в прошлом месяце.
Рынок труда посылает смешанные сигналы
Недавние данные подчеркивают охлаждение, но устойчивость рынка труда:
Данные JOLTS показали, что количество вакансий упало до 7.2 миллиона, что меньше ожидаемого.
Уровень увольнений снизился, сигнализируя о более слабом давлении на заработную плату.
Отчет ADP за август показал, что частные работодатели добавили всего 54,000 рабочих мест, что значительно ниже уровня июля в 104,000.
Слабые данные укрепляют аргументы за то, чтобы ФРС начала снижение ставок позже в 2025 году — потенциальный попутный ветер для Биткойна. Однако неожиданный рост в пятничном NFP может снова сосредоточить приоритеты ФРС на инфляции и задержать смягчение, что негативно скажется на BTC в краткосрочной перспективе.
Рынок опционов наклонен к медвежьему
Согласно Гейбу Селби, руководителю исследований в CF Benchmarks, «сильный аппетит к использованию плечевого воздействия на понижение через 5-дельта OTM путы» возник на обоих коротких и длинных сроках истечения.
Эти контракты, которые приносят прибыль только в случае резких распродаж, используются как недорогая страховка против экстремального риска падения.
Данные от Deribit, крупнейшей криптоопционной биржи, также показывают, что опционы с коротким сроком действия торгуются с премией к коллам, подчеркивая спрос на хеджирование вниз перед NFP.
Технические уровни для наблюдения
Биткойн восстановился до $111,000, но сопротивление остается сильным около $112,000, уровня, который ограничивал восстановление в среду.
Поддержка: $110,000 и $108,000
Сопротивление: $112,000 и $115,000
Слабый NFP может помочь BTC повторно протестировать $115K, в то время как сильный отчет по занятости рискует вернуть цену к $108K или ниже, согласно CoinDesk.
