Общий рынок
Вышеуказанная таблица показывает цену BTC на свечном графике 1D в логарифмическом масштабе.
В нашем предыдущем отчете на прошлой неделе Bitcoin торговался рядом с верхней границей бычьего флага, как показано на графике выше. Наш отдел ожидал два возможных сценария: либо BTC будет отклонен на верхней границе, либо успешно пробьется, чтобы протестировать новый исторический максимум.
BTC следовал первому сценарию, протестировав верхнюю границу около $109,000 (с фактическим максимумом $108,870) прежде чем столкнуться с отклонением. Впоследствии цена вернулась в диапазон $104,000–$105,000 (с фактическим минимумом $105,250), где нашла поддержку. После ралли на американском фондовом рынке, вызванного оптимизмом инвесторов вокруг так называемого «Большого красивого закона», рыночные настроения стали более позитивными, в то время как доллар США ослаб против других основных валют.
Глава министерства финансов США Скотт Бессент сигнализировал, что влияние взаимных тарифов может быть менее серьезным, чем ожидалось ранее, ссылаясь на недавние торговые соглашения между США и несколькими странами. Кроме того, комментарии Бессента по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы увеличили ожидания рынка относительно потенциального снижения ставок в сентябре. Эскалация геополитических напряжений между Израилем и ХАМАСом, отмеченная соглашением о прекращении огня, дополнительно укрепила уверенность инвесторов в рискованных активах.
В целом, рыночные настроения стали бычьими по отношению к рискованным активам, особенно к американскому фондовому рынку. Однако крипто-рынок не последовал этому примеру, так как индексы S&P 500 и Nasdaq достигли новых исторических максимумов за последние несколько торговых сессий, в то время как BTC остался в диапазоне.
Примечательно, что индекс волатильности BTC недавно упал до двухлетнего минимума, что указывает на то, что трейдеры по опционам ожидают, что BTC будет торговаться в узком диапазоне в краткосрочной перспективе. Исторические данные показывают, что такие периоды низкой волатильности обычно недолговечны, сигнализируя о том, что трейдеры должны подготовиться к значительному движению цен в любом направлении, как только BTC выйдет из своего текущего диапазона.
Наш отдел склонен к сценарию восходящего прорыва, поддерживаемому более широким макроэкономическим оптимизмом вокруг рискованных активов. Хотя мы ожидаем, что BTC достигнет нового исторического максимума в ближайшие недели, мы остаемся осторожными в отношении рисков снижения. Мы внимательно следим за предстоящими решениями Федеральной резервной системы по процентным ставкам, так как мы считаем, что более благоприятная денежно-кредитная среда будет необходима для поддержания следующего бычьего рынка криптовалют.
Трекер Bitcoin ETF
Вышеуказанная таблица содержит данные о чистом притоке BTC спотовых ETF за последние пять торговых сессий.
За последние пять торговых сессий спотовые ETF BTC испытали преимущественно сильные притоки капитала, за исключением 1 июля, когда был зафиксирован отток капитала в размере $342.25 миллиона. В общей сложности эти сессии зафиксировали чистые притоки, превышающие $900 миллионов. В тот же период цена BTC незначительно изменилась с $107,000 до $109,000.
Как было отмечено ранее, несмотря на сильные притоки капитала от ETF в последние недели, цена BTC оставалась в узком диапазоне. Наши аналитики полагают, что эта ценовая стабильность может быть связана с тем, что некоторые долгосрочные крупные держатели BTC распродают активы на этих уровнях, эффективно компенсируя покупательное давление со стороны участников традиционных финансов.
Учитывая эти динамики, наш отдел придерживается осторожно нейтральной позиции в отношении краткосрочного ценового прогноза BTC. Мы продолжаем внимательно следить за событиями на фронте ETF, так как это остается критическим фактором, поддерживающим ценовую динамику BTC в текущем бычьем цикле.
Макроэкономика в одном взгляде
В прошлый четверг (26 июня 2024 года)
Первичные заявки на пособие по безработице в США остались на низком уровне, составив 236,000 заявок на прошлой неделе, что превзошло прогноз в 244,000.
Заказы на товары долгосрочного пользования в США, как ожидается, покажут значительно более высокий месячный рост на уровне 16.4% в мае по сравнению с предыдущей оценкой в 8.6%. Это заметное повышение прогноза может быть связано с 90-дневной отсрочкой взаимных тарифов, с текущим сроком, установленным на 9 июля.
В прошлую пятницу (27 июня 2024 года)
Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США зафиксировал годовой рост на 2.3% в мае, что соответствует рыночным ожиданиям. Основной индекс PCE, исключающий продукты питания и энергию, увеличился на 2.7% по сравнению с прошлым годом, что немного превышает прогноз в 2.6%.
Понедельник (30 июня 2024 года)
Индекс деловой активности в производственном секторе Китая (PMI) составил 49.7 в июне, что немного выше прогноза в 49.6 и является улучшением по сравнению с 49.5 в мае. Это свидетельствует о осторожно оптимистичном прогнозе, указывая на то, что производственный сектор Китая может подходить к территории расширения.
Германия, одна из крупнейших экономик Европейского Союза, прогнозирует годовую инфляцию на уровне 2.0% за июнь, что ниже предыдущего прогноза в 2.2%.
Вторник (1 июля 2024 года)
Индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне ожидается на уровне 2.0% в годовом исчислении за июнь, что соответствует предыдущим прогнозам. Основной CPI также ожидается на уровне 2.3% годового роста.
В США индекс деловой активности в производственном секторе S&P Global за июнь составил 52.9, превысив прогноз в 52.0. Индекс ISM также улучшился до 49.0, слегка выше ожидаемых 48.8. Оба индикатора указывают на то, что производственный сектор США восстанавливается и движется к расширению.
Кроме того, данные по вакансиям и текучести рабочей силы (JOLTS) в США показали 7.769 миллиона вакансий в мае, что значительно выше прогнозируемых 7.320 миллионов.
Среда (2 июля 2024 года)
Изменение занятости вне сельского хозяйства ADP в США удивило рынки снижением на 33,000 рабочих мест в июне, что контрастирует с ожиданиями увеличения на 99,000.
Почему торговать вне биржи?
Binance предлагает нашим клиентам различные способы доступа к внебиржевой торговле, включая каналы общения в чате и платформу Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) для ручных котировок, алгоритмических заказов или автоматизированных котировок через платформу Binance Convert и Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) и API Binance Convert OTC.
Присоединяйтесь к нашему каналу в Telegram (@BinanceOTCTrading), чтобы быть в курсе событий на рынках!
