CryptoCPIWatch

Основные выводы:Ожидается, что инфляция ИПЦ в феврале составит 2,9% в годовом исчислении, что ниже январских 3,0%.Прогнозируется, что базовый индекс потребительских цен составит 3,2%, что немного ниже предыдущего значения в 3,3%.Прогноз снижения процентной ставки Федеральной резервной системы США может измениться на основе данных по ИПЦ.Криптовалютные рынки, акции и колебания курса доллара США зависят от тенденций инфляции.Ожидается, что данные по инфляции в США покажут снижение, но риски сохраняютсяБюро статистики труда США (BLS) собирается опубликовать свой февральский отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) в среду в 12:30 по Гринвичу, предлагая критический взгляд на тенденции инфляции. Аналитики рынка ожидают небольшого снижения инфляции, что может повлиять на политику Федеральной резервной системы, доллар США и рисковые активы, такие как криптовалюты.

#CryptoCPIWatch

Ключевые выводы:
Ожидается, что инфляция CPI за февраль составит 2,9% г/г, что ниже 3,0% в январе.
Прогноз по базовому CPI составляет 3,2%, что немного ниже 3,3% ранее.
Перспектива снижения ставок Федеральной резервной системы США может измениться в зависимости от данных CPI.
Криптовалютные рынки, акции и колебания доллара США зависят от тенденций инфляции.
Данные по инфляции в США ожидаются с охлаждением, но риски остаются
Бюро трудовой статистики США (BLS) готовится опубликовать свой отчет по индексу потребительских цен (CPI) за февраль в среду в 12:30 по Гринвичу, предоставляя критически важную информацию о тенденциях инфляции. Рыночные аналитики ожидают незначительного снижения инфляции, что может повлиять на политику Федеральной резервной системы, доллар США и рискованные активы, такие как криптовалюты.
Ожидается, что уровень инфляции CPI составит 2,9% в годовом исчислении (г/г), что ниже 3,0% в январе, что станет первым двойным снижением базовой и общей инфляции с июля 2024 года. Ожидается, что базовый уровень инфляции CPI, который исключает продукты питания и энергию, снизится до 3,2% с 3,3%.
Прогнозы месячной инфляции:
Общая CPI: +0,3% м/м
Базовая CPI: +0,3% м/м
Аналитики TD Securities предсказывают широкомасштабное замедление инфляции, отмечая, что расходы на жилье и цены на товары могут снизиться, что будет способствовать тенденции к смягчению.
Как данные CPI могут повлиять на решение Федеральной резервной системы о ставках
Федеральная резервная система проявила осторожность в отношении снижения ставок, при этом председатель Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что экономические условия остаются "стабильными", но инфляция должна снизиться еще больше, прежде чем будет рассмотрено смягчение монетарной политики.
Рынки уже учли 85 базисных пунктов (б.п.) снижения ставок в 2025 году, но постоянная инфляция может заставить Фед сохранять ястребиный курс. С другой стороны, более мягкие данные по инфляции могут укрепить ожидания снижения ставок, начиная с июня или июля.
Сценарии воздействия:
Инфляция CPI ниже ожидаемого (ниже 2,9%) → Снижение ставок ФРС может быть ускорено, доллар США ослабевает, рискованные активы растут (криптовалюта, акции).
Инфляция CPI выше ожидаемого (выше 3,0%) → ФРС сохраняет жесткую политику, доллар США укрепляется, акции и криптовалюта падают.
Торговая политика Трампа добавляет неопределенности в инфляции
Хотя инфляция может снижаться, торговая политика президента Дональда Трампа создает новые риски. Его администрация ввела тарифы на Китай, Канаду и Мексику, что может привести к повышению цен на импорт и сбоям в цепочках поставок, потенциально вновь разжигая инфляционные давления.
Исторически, Федеральная резервная система отвергала тарифы как единовременные инфляционные события, но если эти политики будут эскалироваться, инфляция может оставаться упорной, ограничивая возможность ФРС снижать ставки.
Криптовалютные рынки и отчет по инфляции
Криптовалютные рынки остаются безнаправленными перед обновлением CPI, при этом Биткойн (BTC) торгуется около $82,185, упав на 25% от своего пика, а Эфириум (ETH) на $1,889, что обозначает недельное снижение на 16,2%.
Инвесторы в криптовалюту внимательно следят за данными по инфляции:
Низкая инфляция → Бычий тренд для Биткойна и альткоинов, так как снижение ставок ФРС становится более вероятным.
Высокая инфляция → Медвежий тренд для криптовалюты, так как ФРС сохраняет жесткий курс, что поддерживает доллар США.
Текущие настроения на криптовалютном рынке:
Биткойн: +0,57% на $82,185
Эфириум: -1,75% на $1,889
XRP: +1,6%
Dogecoin: +2,5%
Solana, Cardano: Небольшие снижения
Тем временем, еженедельный отчет CoinShares о потоках цифровых активов показал отток в размере $876 миллионов, что стало четвертой подряд неделей оттока инвестиций в цифровые активы, что указывает на дальнейшую рыночную волатильность.
Отчет CPI США станет важным катализатором для политики Федеральной резервной системы, доллара США и рискованных активов, таких как криптовалюта и акции. Хотя ожидается, что инфляция будет охлаждаться, торговая политика Трампа, сбои в цепочках поставок и рыночная неопределенность могут удерживать ФРС в состоянии осторожности.
Инвесторам следует подготовиться к повышенной волатильности на всех классах активов, при этом криптовалютные рынки особенно чувствительны к неожиданностям в инфляции и ожиданиям снижения ставок ФРС.