Ce este strategia TWAP (Prețul mediu ponderat în timp) și cum funcționează

Ce sunt ordinele TWAP (Preț mediu ponderat în timp)?

TWAP (Prețul mediu ponderat în timp) este o strategie algoritmică de execuție a tranzacțiilor care are ca scop atingerea unui preț mediu de execuție apropiat de prețul mediu ponderat în timp al perioadei specificate de utilizator. O strategie TWAP este adesea utilizată pentru a minimiza impactul unui ordin mare pe piață prin dispersarea ordinului mare în cantități mai mici și executarea lor la intervale regulate în timp.

TWAP poate să ofere un preț de execuție mai bun în următoarele scenarii:

• Dimensiunea ordinului este mai mare decât lichiditatea disponibilă în registrul de ordine.
• Anticiparea unei perioade de volatilitate ridicată a prețurilor, fără o tendință ascendentă sau descendentă clară.

Cum să configurați o strategie TWAP din aplicația Binance?

1. Accesați [Futures] și atingeți [Boți] în partea de sus, faceți clic pe [Mai mulți boți].

Selectați [TWAP Futures].

Alternativ, puteți accesa ordinele TWAP din panoul [Ordine] din secțiunea de tranzacționare [USDⓈ-M].

2. Dacă sunteți începător în tranzacționarea TWAP, vă recomandăm să atingeți pictograma [i] de lângă [TWAP] pentru a citi ghidul despre TWAP înainte de a vă crea strategia.

3. Selectați simbolul/contractul dorit și introduceți detaliile ordinului, inclusiv direcția (cumpărare sau vânzare), dimensiunea tranzacției și durata de execuție.

După ce toți parametrii necesari sunt setați, atingeți [Cumpărați] sau [Vindeți] pentru a plasa ordinul.

• Dimensiunea totală a tranzacției: dimensiunea totală a operațiunii de vânzare sau cumpărare pe care doriți să o efectuați. Strategia TWAP va avea ca scop executarea pentru a atinge dimensiunea vizată a tranzacției. Dimensiunea minimă admisă a tranzacției în strategia TWAP este stabilită la valoarea noțională echivalentă cu 1.000 USD.
• Durată totală: selectați perioada de execuție TWAP vizată. Durata minimă este de 5 minute și cea maximă de 24 de ore.

4. Verificați detaliile ordinului și atingeți [Confirmați cumpărarea] sau [Confirmați vânzarea].

Asigurați-vă că aveți un sold de marjă suficient în portofelul dvs. Futures. Strategia dvs. TWAP va fi oprită în cazul în care orice ordin TWAP nu îndeplinește cerințele de marjă.

Vă rugăm să luați în considerare următoarea verificare a marjei pentru un ordin TWAP:

• Nu există nicio verificare a marjei pentru ordinele Doar reducere;
• Costul ordinului = (dimensiunea totală a ordinului * ultimul preț al activului)/levier
• Ordinul va fi procesat dacă costul ordinului < disponibilul pentru ordin

*Disponibil pentru ordin: marja disponibilă pentru deschiderea unei poziții. Consultați secțiunea Cum să verificați soldul portofelului Futures pentru detalii.

Cum îmi văd ordinele TWAP în aplicația Binance?

Puteți vedea ordinele TWAP în desfășurare, inclusiv prețul mediu executat, durata strategiei, starea strategiei și dimensiunea totală, din fila TWAP din panoul Prezentare strategie.

Atingeți [Vizualizare] sub ordin pentru a vedea mai multe detalii în fila [Detalii TWAP].

Atingeți [Tranzacții] pentru detalii despre diferitele tranzacții din ordinul dvs. TWAP.

De asemenea, puteți monitoriza execuția ordinului TWAP din fila [TWAP] din panoul de tranzacționare și deasupra filei [Detalii TWAP]. Veți vedea un procent de execuție.

Pentru a închide manual un ordin TWAP în desfășurare, atingeți [Încheiați] - [Confirmați].

Pentru a vedea întregul istoric al tranzacțiilor TWAP, accesați fila [Istoric TWAP] din panoul [Istoric Futures USDⓈ-M].

Observații:

• TWAP acceptă contracte USDⓈ-M și poate fi utilizat cu modul Active multiple.
• Pentru contractele trimestriale, ordinele TWAP trebuie să se încheie cu o oră înainte de ora de decontare a contractului. De exemplu, în cazul în care creați un ordin TWAP la ora 07:00 cu o durată de 4 ore, ordinul TWAP se va încheia la 11:00. Rețineți că strategiile TWAP se vor întrerupe automat în timpul întreținerii sistemului și vor fi reluate după aceea.
• TWAP acceptă până la 10 ordine care rulează simultan pe cont. Puteți plasa mai multe ordine TWAP pentru același simbol.
• Detaliile tranzacției vor fi afișate numai după executarea tuturor ordinelor TWAP. Vor fi afișate doar ordinele executate parțial. Puteți vedea cantitatea tranzacției, prețul mediu al tranzacției și taxa de tranzacționare.
• Ordinele TWAP nu garantează execuția. Se vor depune toate eforturile pentru executarea ordinelor, sub rezerva lichidității și volatilității pieței.
• Tranzacționarea manuală, anularea ordinelor sau închiderea pozițiilor pe același contract/simbol din interfața de tranzacționare USDⓈ-M nu va afecta dimensiunea totală a ordinelor TWAP.