Como utilizar uma ordem trailing stop à vista?

2022-04-12 03:32

Ordem trailing stop à vista

Perguntas frequentes

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O que é uma ordem trailing stop à vista?

Uma ordem trailing stop é muito semelhante a uma ordem stop limit, mas o preço de ativação da ordem trailing stop seguirá a tua posição quando o mercado se mover favoravelmente, e fechará a posição se o mercado se mexer negativamente contra ti. Com uma ordem trailing stop à vista, podes colocar uma ordem predefinida a uma percentagem específica distante do preço de mercado.

Quando o preço se move favoravelmente, uma ordem trailing stop bloqueia o lucro ao permitir que uma transação permaneça em aberto e continue a lucrar enquanto o preço estiver a mover-se numa direção favorável. A ordem trailing stop não retrocede na outra direção. Quando o preço se move na direção oposta por uma percentagem específica, a ordem trailing stop será executada como uma ordem com limite ou como uma ordem de mercado. Quando uma transação não se move na direção favorável, uma ordem trailing stop pode ajudar-te a minimizar as perdas e a proteger os ganhos.

Como funciona uma ordem trailing stop à vista?

Para uma transação longa, supostamente, o preço de venda deverá ser superior ao último preço. Quando o preço sobe, o preço de trailing sobe juntamente com o último preço e mantém um determinado intervalo percentual. No entanto, o preço de trailing deixará de seguir se o preço descer. Será colocada uma ordem com limite ou de venda de mercado no livro de ordens se o preço se mover mais do que o delta de trailing predeterminado do seu preço mais alto e atingir o preço de trailing.

Uma ordem trailing stop de "compra" é o oposto de uma ordem trailing stop de "venda".

Para uma transação curta, supostamente, o preço de compra deverá ser inferior ao último preço. Quando o preço cai, o preço de trailing desce com o último preço e mantém um determinado intervalo percentual. No entanto, o preço de trailing deixará de seguir se o preço subir. Será colocada uma ordem com limite ou de compra de mercado no livro de ordens se o preço se mover mais do que o delta de trailing predeterminado do seu preço mais baixo e atingir o preço de trailing.

Nota: o preço de ativação e o delta de trailing devem ser cumpridos para ativar um limite ou uma ordem de mercado para fechar a transação.

Exemplos

(1) Colocar uma venda com limite numa Ordem Trailing Stop para uma transação longa

O preço de mercado de BTCUSDT é de 8500 USDT e colocas uma ordem trailing stop com os seguintes parâmetros:

Delta de trailing: 5%
Preço de ativação: 8500 USDT
Preço limite: 8600 USDT

O preço de trailing é de 8075 USDT e o último preço é de 8500 USDT. O preço de trailing atingirá 15 200 USDT [Último preço * (1 - delta de trailing)] quando o preço aumentar para 16 000 USDT.

O preço de trailing parará quando o preço descer. Quando o preço atinge o seu máximo a 18 000 USDT, o preço de trailing atinge 17 100 USDT. Quando o preço desce, o preço stop de trailing para novamente. Quando o preço desce mais de 5%, atingindo ou ultrapassando o preço de trailing de 17 100 USDT, será emitida uma ordem de venda (8600 USDT) para o livro de ordens.

Nota:

Uma vez que o preço de mercado é 17 100, a ordem de venda (8600 USDT) será imediatamente preenchida. O preço de venda final será muito superior ao preço limite com um lucro de 8500 USDT. No entanto, se utilizaste uma ordem stop limit com os mesmos parâmetros (preço stop: 8500 USDT, preço limite: 8600 USDT), a ordem será imediatamente preenchida a 8600 USDT. Em comparação, as ordens trailing stop podem maximizar as tuas receitas.

Se for selecionada uma ordem de mercado devido às variações extremas do mercado, o preço de execução de uma ordem de mercado pode ser inferior ou superior ao último preço transacionado que o utilizador tenha visto. Deverás ter em consideração a profundidade do mercado e as flutuações de preço.

(2) Colocar uma compra com limite numa Ordem Trailing Stop para uma transação curta

O preço de mercado de BTCUSDT é de 9000 USDT e colocas uma ordem trailing stop com os seguintes parâmetros:

Delta de trailing: 5%
Preço de ativação: 9000 USDT
Preço limite: 8900 USDT

O preço stop de trailing é de 9450 USDT e o último preço é de 9000 USDT. O preço de trailing atingirá 8925 USDT [Último preço * (1 + delta de trailing)] quando o preço descer para 8500 USDT.

O preço de trailing parará quando o preço aumentar. Quando o preço atinge o seu mínimo a 8000 USDT, o preço de trailing será 8400 USDT. Quando o preço aumenta, o preço de trailing para novamente. Quando o preço sobe mais de 5%, atingindo ou ultrapassando o preço de trailing de 8400 USDT, será emitida uma ordem de compra (8900 USDT) para o livro de ordens.

Diferenças entre ordens trailing stop à vista e ordens trailing stop de futuros

1. A ordem trailing stop à vista utiliza um "delta de trailing" para representar a percentagem específica de movimento na direção oposta que estás disposto a tolerar. Em contrapartida, a ordem trailing stop de futuros utiliza uma "taxa de retorno".

2. O intervalo do delta de trailing à vista vai de 0,1% a 20,0%, ao passo que o intervalo da taxa de retorno de futuros vai apenas de 0,1% a 10,0% (consulta o intervalo de limite real na página de trading).

3. Quando as condições de ativação forem cumpridas, a ordem trailing stop à vista será executada como uma ordem com limite ou de mercado, e a ordem trailing stop de futuros será executada como uma ordem de mercado. Assim, se uma ordem com limite for selecionada para a ordem trailing stop à vista, é necessário um preço limite.

Como colocar uma ordem trailing stop à vista?

Existem duas condições para ativar uma ordem trailing stop.

Será acionada uma ordem trailing stop de compra se:

Preço de ativação ≥ Preço mais baixo
Taxa de recuperação ≥ Delta de trailing

Será acionada uma ordem trailing stop de venda se:

Preço de ativação ≤ Preço mais alto
Taxa de recuperação ≥ Delta de trailing

1. Preço de ativação

O preço de ativação é o teu nível de preço desejado que ativa a ordem trailing stop. Se não for definido um preço de ativação, o preço de ativação será o preço de mercado por predefinição.

Para colocar uma ordem trailing stop de compra, o preço de ativação deve ser menor do que o preço de mercado. Por outro lado, o preço de ativação deve ser superior ao preço de mercado para colocar uma ordem trailing de venda.

O preço mais alto/baixo do mercado deve atingir ou exceder o preço de ativação para cumprir a condição.

2. Delta de trailing

O delta de trailing é a percentagem de movimento na direção oposta que estás disposto a tolerar. O delta de trailing varia entre 0,1% e 20,0% ao colocares a taxa manualmente no campo “Delta de trailing”. Como alternativa, estão disponíveis opções tais como “1%” ou “2%” para uma seleção rápida.

3. Preço limite

O preço limite determina o preço de ordem submetido no mercado após a ordem trailing stop ser executada como uma ordem com limite. Podes definir o preço limite pretendido.

Notas importantes:

Definir um delta de trailing e um preço de ativação ideais pode ser uma tarefa intimidante.
Para que uma ordem trailing stop seja eficaz, o delta de trailing não deve ser demasiado pequeno ou grande e o preço de ativação não deve ser muito próximo ou muito distante do preço de mercado. Quando o delta de trailing é demasiado pequeno ou o preço de ativação está demasiado próximo, a ordem trailing stop fica muito próxima do preço de entrada e é facilmente acionada por movimentos diários normais do mercado. Não há margem de manobra para que uma transação se mova na direção favorável antes que qualquer movimento de preço significativo ocorra. A transação será fechada/retirada num ponto em que o mercado tenha caído temporariamente e, de seguida, recuperado, resultando numa perda.
Quando o delta de trailing é demasiado grande, a ordem trailing stop só será acionada por movimentos extremos do mercado, o que significa que estás a assumir riscos de perdas desnecessariamente grandes.
Um delta de trailing mais alto é normalmente uma melhor aposta durante períodos de volatilidade, enquanto um delta de trailing mais baixo é preferível durante as condições normais de mercado.
Não há um delta de trailing ou um preço de ativação ideais. Aconselhamos-te a reveres a tua estratégia de ordem trailing stop periodicamente devido às constantes oscilações de preços no mercado. Deves sempre considerar cuidadosamente se uma transação é consistente com a tua tolerância ao risco, experiência de investimento, condição financeira e outras considerações que podem ser relevantes para ti. Para além do intervalo de variações de preço, deves determinar sempre o teu delta de trailing e o preço de ativação com base nos níveis de rentabilidade que definires e nas perdas aceitáveis para ti.