As ações da Mastercard saltaram 3% após a empresa divulgar seus resultados do segundo trimestre na quarta-feira, mostrando que os consumidores americanos ainda estão gastando de forma constante, apesar das pressões inflacionárias.

De acordo com o relatório oficial da empresa, o lucro líquido para o segundo trimestre de 2025 atingiu $3,7 bilhões, enquanto o lucro por ação chegou a $4,07.

Os números ajustados foram ligeiramente mais altos, com o lucro líquido ajustado chegando a $3,8 bilhões e o EPS ajustado atingindo $4,15. A receita líquida total subiu 17% ano a ano para $8,1 bilhões, ou 16% ao excluir flutuações cambiais.

Michael Miebach, CEO da Mastercard, disse que o progresso recente da empresa incluiu “a extensão de nossa parceria exclusiva com a American Airlines”, acrescentando que eles estão continuando a “impulsionar novas inovações como a Mastercard Collection e o Mastercard Agent Pay.” Essas declarações vieram de Purchase, Nova York, onde o gigante dos pagamentos está sediado.

A Mastercard aumenta os gastos, vê aumento na atividade de cartões

O lucro operacional para o trimestre foi de $4,8 bilhões, acima de $4,0 bilhões do ano passado, enquanto a margem operacional subiu para 58,7%. As despesas operacionais aumentaram para $3,4 bilhões, um aumento de 15%, principalmente impulsionado por custos administrativos mais altos e aquisições recentes. As despesas operacionais ajustadas foram de $3,3 bilhões, e a margem operacional ajustada ficou em 59,9%.

O volume bruto total em dólares atingiu $2,6 trilhões, subindo 9% ano a ano em moeda local. O volume transfronteiriço disparou 15%, e as transações trocadas subiram 10%. Esses ganhos ajudaram a aumentar a receita da rede de pagamentos em 13%, mesmo com os reembolsos e incentivos concedidos aos clientes aumentando 17%.

A receita de serviços de valor agregado subiu 23%, ou 22% quando ajustada pela moeda. Esta categoria inclui ofertas de cibersegurança, ferramentas de autenticação digital e produtos de engajamento do usuário. Quatro pontos percentuais desse crescimento vieram de aquisições, enquanto o restante se deve à demanda crescente e ajustes de preço.

Outras receitas caíram $8 milhões em comparação com o mesmo período do ano passado, principalmente devido a despesas de juros vinculadas à dívida da empresa. Ajustado para investimentos em ações, essa lacuna aumentou para $25 milhões. Enquanto isso, a taxa de imposto efetiva da Mastercard subiu para 20,8%, de 17,3% no segundo trimestre de 2024.

A taxa de imposto ajustada foi de 20,9%, impulsionada pelo novo imposto mínimo global de 15%, conhecido como regras do Pilar 2, que entrou em vigor este ano em Cingapura e outros lugares. Esses impostos cancelaram em grande parte o benefício que a Mastercard obteve de uma concessão de incentivo do Ministério das Finanças de Cingapura.

O lucro até o momento atinge $7 bilhões enquanto os recompra continuam

Até agora em 2025, a Mastercard arrecadou $15,4 bilhões em receita líquida, um aumento de 16% em relação a $13,3 bilhões durante o mesmo período em 2024. O lucro operacional está em $8,9 bilhões, um aumento de 17%. A margem operacional para a primeira metade do ano é de 58,0%, ligeiramente superior aos 57,4% do ano anterior.

O lucro líquido para o período de seis meses foi de $7,0 bilhões, e o lucro por ação atingiu $7,66, ambos mostrando um sólido crescimento ano a ano. Os números ajustados ficaram em $7,2 bilhões em lucro líquido, com EPS em $7,87. A margem operacional ajustada é de 59,6%, acima de 59,1%.

O volume bruto em dólares para a primeira metade atingiu $5,0 trilhões, o volume transfronteiriço cresceu 15% e as transações trocadas aumentaram 10%, todas medidas em moeda local. A receita da rede de pagamentos aumentou 13% e os incentivos cresceram 14%. A receita de serviços de valor agregado subiu 20%, com 4% disso vindo de aquisições. O restante veio da demanda em segurança digital, serviços ao consumidor e ajustes de preços.

As despesas operacionais totalizaram $6,5 bilhões até o momento, um aumento de 14%. As despesas operacionais ajustadas atingiram $6,2 bilhões, também um aumento de 14%. A maior parte disso veio de custos internos mais altos e aquisições recentes. Outras receitas caíram $80 milhões, principalmente devido ao aumento dos custos de juros e perdas de investimento.

Ajustado para perdas de investimento, a lacuna foi de $62 milhões. A taxa de imposto efetiva até o momento subiu para 19,8%, acima de 16,4% no ano passado. Em uma base ajustada, a taxa de imposto subiu para 20,1%, novamente devido aos impostos do Pilar 2 que agora estão ativos em vários países.

Em 30 de junho, a Mastercard relatou 3,6 bilhões de cartões de marca emitidos em todo o mundo, incluindo produtos Mastercard e Maestro.

A empresa gastou $2,3 bilhões para recomprar 4,2 milhões de ações no segundo trimestre e pagou $691 milhões em dividendos. Entre 1º de julho e 28 de julho, mais 1,8 milhão de ações foram recompradas por $1,0 bilhão, restando $9,3 bilhões em fundos de recompra autorizados ainda disponíveis.

A empresa disse que não revisará as expectativas futuras, a menos que legalmente exigido.

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