A SK Hynix está obtendo lucros recordes devido à crescente demanda por chips de IA, particularmente da Nvidia. Esse desempenho a impulsionou para além de sua concorrente, Samsung, no espaço de memória de alta qualidade.
A SK Hynix relatou um grande aumento nos lucros do segundo trimestre após a crescente demanda por seus chips de memória focados em IA. A empresa sul-coreana reportou um lucro operacional de ₩9,2T, que equivale a cerca de $6,7B, para o segundo trimestre, um aumento de 68% em relação ao mesmo período do ano passado, à medida que a demanda por chips de memória de alta largura de banda (HBM) usados em sistemas de IA continua a crescer.
A receita aumentou 35% para ₩22,2T, cerca de $16,1B, superando as previsões dos analistas de ₩20,6T, de acordo com a Yonhap Infomax.
A SK Hynix superou a Samsung novamente no Q2
A SK Hynix superou a Samsung Electronics em vendas de memória avançada pelo segundo trimestre consecutivo, principalmente devido à sua posição como o principal fornecedor de chips HBM para a Nvidia.
A SK Hynix apontou o crescente investimento em IA soberana, que se refere aos esforços do governo voltados para desenvolver uma infraestrutura nacional de IA independente, como uma fonte de demanda no futuro. As ações da empresa subiram mais de 2% nas negociações iniciais, após a divulgação dos lucros.
O desempenho da SK Hynix contrasta com o da Samsung, que projetou uma queda de 56% nos lucros no Q2. Uma das principais causas é sua dificuldade em atender aos rigorosos requisitos da Nvidia para seus chips de IA.
O preço das ações da SK Hynix triplicou desde o início de 2023, com analistas do Bank of America prevendo um crescimento adicional na receita global de HBM de $35,7B em 2024 para $57,5B em 2027.
Como é o mercado de chips de memória em 2026?
Apesar do impulso da SK Hynix, analistas estão apontando riscos potenciais mais adiante. Analistas do Goldman Sachs reduziram sua classificação para a empresa de 'Comprar' para 'Neutro' em uma nota publicada na semana passada. À medida que mais fabricantes de chips de memória expandem a produção, espera-se que a competição se intensifique.
O Goldman Sachs alertou que os preços de HBM podem cair pela primeira vez no próximo ano, à medida que o mercado se torna mais saturado. A dependência da SK Hynix da Nvidia especialmente a deixa exposta a mudanças na estratégia ou na alavancagem de preços dos clientes.
Isso pode se tornar um problema se a Nvidia decidir diversificar fornecedores ou pressionar por preços mais baixos.
Os analistas também identificaram áreas de oportunidade para concorrentes como a Samsung. O Goldman Sachs afirmou que os chips de circuito integrado específico de aplicação (ASIC) podem se tornar o segmento de mais rápido crescimento no mercado de HBM.
À medida que a SK Hynix se concentra em fornecer à Nvidia, isso dá à Samsung a oportunidade de direcionar empresas que estão construindo seus próprios chips ASIC. A Samsung pode ser capaz de se beneficiar da retomada das remessas de seu chip de IA H20 menos avançado para a China.
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