BNY Mellon e Goldman Sachs inauguram uma nova era para a tokenização de ativos financeiros, abrindo as portas para uma gestão flexível e programável do capital institucional em escala global.
O que significa a tokenização de ativos para as finanças globais?
A tokenização de ativos digitais representa uma das revoluções mais aguardadas no setor financeiro. Com o projeto lançado pelo BNY Mellon e Goldman Sachs, as ações de fundos de mercado monetário (MMF) são emitidas na forma de tokens na blockchain GS DAP, a plataforma proprietária de ativos digitais da Goldman Sachs.
Graças a esta inovação, os clientes podem usar o LiquidityDirect do BNY Mellon para acessar, assinar e resgatar ações de MMF digitalmente — de uma forma mais rápida, segura e transparente. Pela primeira vez nos Estados Unidos, a gestão das ações ocorre de maneira integrada entre infraestruturas tradicionais e o universo institucional da blockchain.
Como funciona a plataforma do BNY Mellon e da Goldman Sachs?
O novo sistema gira em torno de uma colaboração estreita entre os dois bancos e outros gigantes do setor, como Blackrock, Fidelity Investments, Federated Hermes, BNY Investments Dreyfus e Goldman Sachs Asset Management. O BNY Mellon continua a lidar com a custódia oficial e operações de liquidação, garantindo conformidade com as regulamentações atuais.
Na plataforma LiquidityDirect, os clientes institucionais obtêm tokens espelho das ações de MMF através do GS DAP. Esses tokens representam o valor dos ativos subjacentes na blockchain, permitindo transferências programáveis em tempo real e facilitando o uso como colateral para outros instrumentos financeiros.
Matthew McDermott da Goldman Sachs enfatiza:
“O uso de tokens que representam o valor das ações de MMF no GS DAP nos permitirá desbloquear sua utilidade como forma de colateral e abrir para transferências mais suaves no futuro”.
Qual é o escopo econômico deste projeto de 7 trilhões de dólares?
De acordo com estimativas, o mercado de fundos de mercado monetário envolvido tem o potencial de atingir 7 trilhões de dólares. O objetivo declarado é substituir gradualmente parte da infraestrutura legada, muitas vezes lenta e cara, por sistemas baseados em blockchain que permitam a mobilidade praticamente imediata de ativos e colaterais.
O envolvimento de grandes gestores como Blackrock e Fidelity confirma a mudança das massas em direção a infraestruturas digitais. Além disso, a integração progressiva do GS DAP na infraestrutura do BNY Mellon deve aumentar ainda mais a transferibilidade entre plataformas, tornando o conceito de interoperabilidade entre instrumentos financeiros tokenizados uma realidade.
Por que a tokenização de MMF é uma inovação para investidores institucionais?
Até agora, a gestão dos fundos de mercado monetário estava vinculada a processos manuais e documentação em papel. Com a tokenização espelho, as ações de MMF tornam-se facilmente programáveis, negociáveis e utilizáveis como colateral em tempo real.
Laide Majiyagbe do BNY Mellon afirma:
“A tokenização espelho das ações de MMF é um primeiro passo na transição, e estamos orgulhosos de estar na vanguarda desta iniciativa sem precedentes”.
O impacto? Maior eficiência dos fluxos de capital, redução dos riscos operacionais e novas possibilidades para estratégias de investimento dinâmicas e intermercados, além de potenciais benefícios em termos de transparência e liquidez.
Qual é o papel da Ripple na estratégia do BNY Mellon?
Mas não termina aqui. Para fortalecer sua posição no setor de ativos digitais, o BNY Mellon anunciou uma parceria com a Ripple. O banco será responsável por proteger e gerenciar as reservas da nova stablecoin RLUSD da Ripple, projetada para aplicações empresariais e pagamentos transfronteiriços.
Este acordo permitirá o movimento suave de ativos e aumentará a confiança dos principais operadores em stablecoins regulamentadas e apoiadas por reservas geridas profissionalmente.
Quais são os desafios ainda abertos e as perspectivas futuras?
Apesar do potencial, desafios operacionais e regulatórios permanecem. Especialistas concordam que a adoção em larga escala da blockchain em mercados tradicionais requer mais desenvolvimentos regulatórios e padronização. No entanto, o caso conjunto BNY-Goldman representa um marco e acelera a direção em direção a uma finança institucional cada vez mais digital.
O futuro dos ativos digitais e das stablecoins, como o RLUSD, e o uso programável de tokens na blockchain dependerá da rapidez com que o mercado e os legisladores podem se adaptar aos novos desafios.
O que acontece agora no cenário de ativos digitais?
A inovação do BNY Mellon e da Goldman Sachs marca o início concreto de uma nova era para a tokenização institucional. Em jogo não está apenas a velocidade operacional: interoperabilidade, segurança, novos casos de uso e gestão de risco integrada serão os motores dos próximos meses.
O próximo passo será ver qual será a adoção entre os investidores adicionais, a resposta dos reguladores e futuras parcerias cross-chain. O futuro depende de quão rapidamente todo o ecossistema será capaz de desbloquear os 7 trilhões de dólares de potencial latente em ativos tokenizados. Siga a comunidade para atualizações sobre tendências, casos reais e novas oportunidades.
